ราคาทองคำพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในระหว่างวันไปยังบริเวณ $3,250

ทอง

FXStreet19 พ.ค. 2025 เวลา 4:08

ราคาทองคำฟื้นตัวในเชิงบวกในวันจันทร์ท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ฟื้นคืน
การปรับลดอันดับเครดิตของสหรัฐฯ และภัยคุกคามจากภาษีส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มเติม

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ซื้อในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันจันทร์ เนื่องจากการปรับลดอันดับเครดิตของรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างไม่คาดคิดทำให้ความต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงลดลงและเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม นอกจากนี้ การยืนยันของรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อต เบสเซนต์ เกี่ยวกับภัยคุกคามจากภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ยังช่วยสนับสนุนทองคำอีกด้วย ในขณะเดียวกัน การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงและกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม ความหวังเกี่ยวกับการหยุดยิงทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนเป็นเวลา 90 วันและความหวังในการทำข้อตกลงการค้าของสหรัฐฯ กับประเทศอื่น ๆ ทำให้ราคาทองคำมีขีดจำกัดใกล้โซนอุปทานที่ $3,250-3,252 ดังนั้นจึงเป็นการรอบคอบที่จะรอการซื้อขายที่มีความต่อเนื่องที่แข็งแกร่งก่อนที่จะยืนยันว่าราคาทองคำ (XAU/USD) ได้สร้างจุดต่ำสุดในระยะสั้นและวางตำแหน่งสำหรับการขยายตัวจากการฟื้นตัวที่ดีในสัปดาห์ที่แล้วจากบริเวณ $3,120 หรือระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน ในการขาดข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญจากสหรัฐฯ การพูดคุยของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะขับเคลื่อนดอลลาร์สหรัฐและให้แรงกระตุ้นแก่สินค้าโภคภัณฑ์

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำดึงดูดกระแสสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า; ขาดความเชื่อมั่นในขาขึ้น

มูดี้ส์ได้ปรับลดอันดับเครดิตของสหรัฐฯ ลงหนึ่งระดับเป็น "Aa1" เมื่อวันศุกร์ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับหนี้สินที่เพิ่มขึ้นของประเทศ ซึ่งเกิดขึ้นในขณะที่คณะกรรมการสภาได้อนุมัติร่างกฎหมายลดภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในเช้าวันจันทร์ ซึ่งอาจเพิ่มหนี้สินของสหรัฐฯ เป็นล้านล้าน
ในขณะเดียวกัน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อต เบสเซนต์ กล่าวกับ CNN News เมื่อวันอาทิตย์ว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ จะเรียกเก็บภาษีในอัตราที่เขาเคยคุกคามเมื่อเดือนที่แล้วจากคู่ค้าในการค้า ที่ไม่เจรจาใน "เจตนาดี" เกี่ยวกับข้อตกลง ซึ่งช่วยสนับสนุนราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วชี้ให้เห็นถึงสัญญาณการลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ นอกจากนี้ ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังเพิ่มความเป็นไปได้ที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ จะประสบกับการเติบโตที่ชะลอตัวในหลายไตรมาส
นอกจากนี้ การสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนแสดงให้เห็นเมื่อวันศุกร์ว่าดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงอีกในเดือนพฤษภาคมและลดลงจากการอ่านสุดท้ายที่ 52.2 ในเดือนเมษายนเป็น 50.8 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 ซึ่งยืนยันการคาดการณ์สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสอย่างน้อยสองครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้
ดอลลาร์สหรัฐยังคงประสบปัญหาในการดึงดูดผู้ซื้อที่มีความหมายในช่วงที่มีการคาดการณ์เชิงผ่อนคลายจากเฟด และกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่เป็นประโยชน์ต่อสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม ความหวังในการค้าทำให้ความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยของสหรัฐฯ ลดลงและจำกัดการเพิ่มขึ้นของคู่ XAU/USD
ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ สำนักงานของนายกรัฐมนตรีอิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่ากองทัพจะอนุญาตให้มีการนำเข้าอาหารในปริมาณที่จำกัดเข้าสู่กาซา อย่างไรก็ตาม แหล่งข่าวกล่าวว่าไม่มีความก้าวหน้าในรอบใหม่ของการเจรจาอ้อมระหว่างอิสราเอลและกลุ่มก่อการร้ายปาเลสไตน์ ฮามาส
ในขณะเดียวกัน ยูเครนกล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่ารัสเซียได้โจมตีด้วยจำนวนโดรนที่ทำลายสถิติ ซึ่งทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่และควรเป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่าในขณะที่ไม่มีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญจากสหรัฐฯ และก่อนการพูดคุยของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลในภายหลังในวันนี้

ราคาทองคำต้องหาการยอมรับเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลา 4 ชั่วโมงเพื่อให้กระทิงสามารถควบคุมได้

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำดูเหมือนจะดิ้นรนเพื่อกลับขึ้นไปเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลา 4 ชั่วโมงที่กลายเป็นแนวต้าน ดังนั้นจึงเป็นการรอบคอบที่จะรอการซื้อขายที่มีความต่อเนื่องที่แข็งแกร่งเกินกว่าโซนอุปทานที่ $3,250-3,252 ก่อนที่จะยืนยันว่าราคาทองคำได้ถึงจุดต่ำสุดและวางตำแหน่งสำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม การเคลื่อนไหวขึ้นในภายหลังอาจทำให้สินค้าโภคภัณฑ์สูงกว่าอุปสรรคกลางที่ $3,274-3,275 ไปยังระดับกลมที่ $3,300 ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากสามารถเคลียร์ได้อย่างเด็ดขาด อาจทำให้ความโน้มเอียงเชิงลบในระยะสั้นหมดไปและเปลี่ยนแนวโน้มไปในทางที่สนับสนุนเทรดเดอร์ขาขึ้น เปิดทางให้มีการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

ในทางกลับกัน ความอ่อนแอที่กลับลงไปต่ำกว่าระดับ $3,200 อาจพบการสนับสนุนใกล้บริเวณ $3,178-3,177 การขายที่มีความต่อเนื่องอาจทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปยังระดับต่ำสุดในสัปดาห์ที่แล้ว ประมาณ $3,120 หรือระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 10 เมษายน โดยมุ่งหน้าไปยังระดับ $3,100 การแตกต่ำกว่าระดับหลังจะเปิดเผยการสนับสนุนที่สำคัญถัดไปใกล้บริเวณ $3,060

Risk sentiment FAQs

คําว่า 'risk-on' และ 'risk-off' หมายถึงอะไรเมื่อพูดถึงความเชื่อมั่นในตลาดการเงิน?

ในโลกของศัพท์ทางการเงิน มักจะมีคําที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคํา "risk-on" และ "risk off" สองคำนี้หมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนเต็มใจที่จะยอมรับในช่วงเวลาที่อ้างอิง ในตลาดลงทุนที่ "เปิดรับความเสี่ยง" คือสิ่งที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับอนาคต และเต็มใจที่จะซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" นักลงทุนเริ่ม 'ลงทุนอย่างปลอดภัย' เพราะพวกเขากังวลเกี่ยวกับอนาคต ดังนั้นจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ซึ่งมีความแน่นอนมากขึ้นในการให้ผลตอบแทนแม้ว่าจะค่อนทำกำไรได้น้อยก็ตาม

สินทรัพย์หลักที่ต้องติดตามเพื่อทําความเข้าใจว่าความมั่นใจของนักลงทุนที่เปลี่ยนแปลงไปมีตัวไหนบ้าง?

โดยปกติในช่วงที่ตลาดลงทุน "มีความเสี่ยง" ตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้นสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เข้าพอร์ต ทองคําก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้เช่นกันเนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตที่มีมากขึ้น สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์จํานวนมากจะแข็งแกร่งขึ้นเเพราะความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น สกุลเงินดิจิทัลก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" พันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลชื่อดัง ทองคําได้รับความนิยม และสกุลเงินที่ถือได้ว่าเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ล้วนได้รับประโยชน์

สกุลเงินใดแข็งค่าขึ้นเมื่อนักลงทุน 'เปิดรับความเสี่ยง'?

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองลงมา เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในตลาดที่ "เปิดรับความเสี่ยง" นี่เป็นเพราะเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาในช่วงที่ตลาดกล้าเปิดรับความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีความต้องการวัตถุดิบมากขึ้นในอนาคตเพราะกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น

สกุลเงินใดแข็งค่าขึ้นเมื่อนักลงทุน 'ปิดรับความเสี่ยง'?

สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงที่ "ปิดรับความเสี่ยง" ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสํารองของโลกและเพราะในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะซื้อหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัยเพราะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างสหรัฐอเมริกาไม่น่าจะผิดนัดชําระหนี้ เงินเยนจะแข็งค่าขึ้นเพราะมีความต้องการพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นมากขึ้น สาเหตุนั้นเป็นเพราะนักลงทุนในประเทศที่ถือหุ้นด้วยสัดส่วนที่สูงไม่น่าจะทิ้งพันธบัตรเหล่านี้แม้อยู่ในภาวะวิกฤต ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเพราะกฎหมายการธนาคารของสวิสที่เข้มงวดช่วยให้นักลงทุนได้รับการคุ้มครองเงินทุนมากขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน