โกลด์แมน แซคส์ คาดว่าจะรับหน้าที่เป็นผู้นำในการรับประกันการจำหน่าย IPO ของ SpaceX, มอร์แกน สแตนลีย์ ตามมาเป็นอันดับถัดไป

TradingKey - แหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับเรื่องนี้ระบุว่า โกลด์แมน แซคส์ ( GS) คาดว่าจะทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นหลักสำหรับการทำ IPO ของ SpaceX โดยอยู่ในอันดับหนึ่งของรายชื่อผู้จัดการการจัดจำหน่าย ขณะที่ มอร์แกน สแตนลีย์ ( MS) เป็นหนึ่งในผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักสำหรับการทำ IPO ครั้งนี้เช่นกัน แต่คาดว่าจะมีลำดับรองจากโกลด์แมน แซคส์

การจัดเตรียมในครั้งนี้สร้างความประหลาดใจให้กับผู้เล่นในตลาดบางส่วน เนื่องจากอีลอน มัสก์ ผู้ก่อตั้ง SpaceX มีความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดกับมอร์แกน สแตนลีย์ มาอย่างยาวนาน ซึ่งมอร์แกน สแตนลีย์ มักจะให้บริการด้านการจัดหาเงินทุนและการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) แก่บริษัทต่างๆ ของมัสก์ เช่น เทสลา ( TSLA ), X และบริษัทอื่นๆ

ธนาคารอื่นๆ ที่เข้าร่วมในฐานะผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลัก ได้แก่ แบงก์ ออฟ อเมริกา ( BAC ), ซิตี้กรุ๊ป ( C ), และเจพีมอร์แกน เชส ( JPM ).

มีรายงานว่า นอกจากผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทั้ง 5 รายแล้ว ยังมีธนาคารเพื่อการลงทุนอื่นๆ อีกประมาณ 16 แห่งที่จะเข้าร่วมเป็นคณะผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ซึ่งอาจเป็นการรวมตัวของวาณิชธนกิจที่ทรงพลังที่สุดในประวัติศาสตร์ของวอลล์สตรีท

ตามรายงานจากสื่อหลายสำนัก SpaceX กำลังหารือเกี่ยวกับการจัดสรรหุ้นใหม่ในการทำ IPO ให้กับนักลงทุนรายย่อยสูงถึง 30% ซึ่งสูงกว่าสัดส่วนการจัดสรรแบบเดิมที่มักจะอยู่ที่ 5%-10% อย่างมาก

กำหนดการทำ IPO ได้รับการเปิดเผยในเบื้องต้นแล้ว โดยบริษัทจะเปิดเผยหนังสือชี้ชวนต่อสาธารณะอย่างเร็วที่สุดในวันที่ 20 พฤษภาคม ตามเวลาตะวันออก (ET) เริ่มต้นการโรดโชว์ทั่วโลกในวันที่ 4 มิถุนายน กำหนดราคาเสนอขายในวันที่ 11 มิถุนายน และเข้าจดทะเบียนใน Nasdaq อย่างเร็วที่สุดในวันที่ 12 มิถุนายน ภายใต้สัญลักษณ์ซื้อขายหุ้นที่เสนอคือ "SPCX"

SpaceX ได้ยื่นเอกสาร S-1 แบบลับต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 1 เมษายน โดยการเผยแพร่หนังสือชี้ชวนอย่างเป็นทางการจะเป็นการเปิดเผยฐานะทางการเงินและโครงสร้างการถือหุ้นต่อสาธารณชนอย่างครอบคลุมเป็นครั้งแรก

ในส่วนของการเตรียมการจดทะเบียน ผู้ถือหุ้นของ SpaceX ได้อนุมัติข้อเสนอการแตกหุ้นในอัตรา 5 ต่อ 1 เมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม โดยปรับมูลค่ายุติธรรมต่อหุ้นจากประมาณ 526.59 ดอลลาร์ เป็นประมาณ 105.32 ดอลลาร์ เพื่อลดเกณฑ์ขั้นต่ำในการลงทุนและดึงดูดนักลงทุนรายย่อย

ตลาดคาดการณ์ว่ามูลค่ากิจการของ SpaceX จะอยู่ที่ระหว่าง 1.75 ล้านล้านดอลลาร์ ถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายในการระดมทุนสูงถึง 7 หมื่นล้านดอลลาร์ ถึง 8 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าสถิติเดิมของซาอุดี อารามโก ในปี 2562 ที่ 2.94 หมื่นล้านดอลลาร์อย่างมาก ทำให้มีโอกาสเป็นหนึ่งในการทำ IPO ที่มีมูลค่าสูงที่สุดและใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์

นักยุทธศาสตร์การตลาดหลายรายเชื่อว่า การเข้าจดทะเบียนของ SpaceX อาจสร้างปรากฏการณ์ดึงดูดเงินทุน (capital siphon effect) ไปจากเทสลา เนื่องจากความสนใจและเงินทุนของนักลงทุนภายใน "ระบบนิเวศของมัสก์" จะย้ายจากเทสลาไปยัง SpaceX โดยคาดว่าผลกระทบนี้จะค่อยๆ ปรากฏชัดเจนในช่วงเวลาประมาณสามเดือน

ในขณะเดียวกัน อะเมซอน ( AMZN ) ได้ประกาศเร่งการดำเนินงานในโปรเจกต์ Kuiper ของตน ซึ่งจะทำให้การแข่งขันในภาคธุรกิจอินเทอร์เน็ตผ่านดาวเทียมวงโคจรต่ำทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น

ทั้งนี้ รายละเอียดการเสนอขายยังคงอยู่ระหว่างการดำเนินการขั้นสุดท้าย และการจัดการเฉพาะเจาะจงสำหรับการทำ IPO อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้