ข้อมูลยอดค้าปลีกเดือนเมษายนของสหรัฐฯ เติบโตอย่างมั่นคงและความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ผ่อนคลายลง, ตลาดหุ้นสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์อีกครั้ง

TradingKey - เมื่อวันที่ 14 พฤษภาคม ตามเวลาตะวันออก ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนเมษายนแสดงถึงผลประกอบการที่แข็งแกร่ง โดยขยายตัว 0.5% ซึ่งสะท้อนถึงความยืดหยุ่นอย่างต่อเนื่องของตลาดผู้บริโภค ขณะเดียวกัน การเจรจาระดับสูงระหว่างสหรัฐฯ และจีนได้เริ่มต้นขึ้นที่กรุงปักกิ่ง ซึ่งสร้างความคาดหวังในเชิงบวก ทั้งนี้ ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นยกแผงโดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยบวกหลายประการ ส่งผลให้ทั้ง S&P 500 และ Nasdaq พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ ขณะที่ Nvidia ( NVDA) ยังคงเดินหน้าทำผลงานได้อย่างแข็งแกร่ง โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ 7

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลยอดค้าปลีกเดือนเมษายน พบว่าการบริโภคของสหรัฐฯ ไม่ได้ชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วตามที่ตลาดเคยกังวลก่อนหน้านี้ โดยข้อมูลจากสำนักงานสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ ระบุว่ายอดค้าปลีกและบริการอาหารเติบโต 0.5% ในเดือนเมษายน แม้ว่าจะชะลอตัวลงอย่างมากเมื่อเทียบกับการเติบโตที่ปรับทบทวนแล้วที่ 1.6% ในเดือนมีนาคม แต่ยังคงบ่งชี้ว่าการบริโภคในภาคครัวเรือนยังคงได้รับการสนับสนุน ทั้งนี้ ผู้ค้าปลีกนอกร้านมียอดขายเพิ่มขึ้น 11.1% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่กลุ่มบริการอาหารและเครื่องดื่มเติบโต 2.7% เมื่อเทียบรายปี

อย่างไรก็ตาม โครงสร้างของข้อมูลนี้บ่งชี้ว่าการเติบโตของยอดค้าปลีกได้รับแรงหนุนส่วนหนึ่งจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ขณะที่การใช้จ่ายสินค้าฟุ่มเฟือยในหมวดหมู่ต่างๆ เช่น รถยนต์ เสื้อผ้า และเฟอร์นิเจอร์ แสดงผลงานที่แตกต่างกัน Reuters รายงานโดยอ้างความเห็นของนักวิเคราะห์ว่า ตลาดหุ้นที่แข็งแกร่งและการคืนภาษีจำนวนมากช่วยสนับสนุนการใช้จ่ายในภาคครัวเรือน แต่ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงกำลังกัดกร่อนอำนาจซื้อที่แท้จริง ซึ่งอาจกลายเป็นแรงกดดันต่อการเติบโตของการบริโภคในอนาคต

ในขณะเดียวกัน การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และจีนยังช่วยสร้างแรงหนุนเพิ่มเติมให้แก่บรรยากาศการลงทุน โดยตั้งแต่วันที่ 14 ถึง 15 พฤษภาคม นายทรัมป์และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ได้ร่วมประชุมกันที่กรุงปักกิ่ง ซึ่งตลาดไม่ได้ให้ความสนใจเพียงแค่เรื่องการค้าเท่านั้น แต่ยังรวมถึงประเด็นที่กว้างขึ้น เช่น ช่องแคบไต้หวัน การขนส่งพลังงาน และการส่งออกชิป AI ไปยังประเทศจีน

ด้วยแรงหนุนจากข้อมูลยอดค้าปลีกเดือนเมษายนที่ออกมาดีกว่าคาด และความคาดหวังว่าความตึงเครียดจะผ่อนคลายลงจากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และจีน ส่งผลให้ดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นเมื่อปิดตลาดวันพฤหัสบดี โดยดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.75% สู่ระดับ 50,063.46 จุด ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.77% สู่ระดับ 7,501.24 จุด และ Nasdaq พุ่งขึ้น 0.88% สู่ระดับ 26,635.22 จุด โดย S&P 500 และ Nasdaq ทำสถิติปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง

ผลการดำเนินงานของดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่มา: TradingView

หลังการรายงานข่าวการประชุม Nvidia กลายเป็นหนึ่งในหุ้นที่ถูกจับตามองมากที่สุด โดยการเดินทางเยือนปักกิ่งของนายเจนเซน หวาง ซีอีโอของ Nvidia พร้อมคณะผู้แทน ยิ่งช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มยอดขายชิป AI ทั้งนี้ สหรัฐฯ ได้อนุมัติให้บริษัทจีนประมาณ 10 แห่งสามารถซื้อชิป H200 ได้ แม้ว่าการจัดส่งจริงจะยังไม่ได้เริ่มขึ้นก็ตาม

ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังคงเป็นผู้นำตลาด โดย Nvidia ปิดบวก 4.39% ที่ระดับ 235.74 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นติดต่อกันเจ็ดวันทำการและทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่

กราฟราคาหุ้นรายวันของ Nvidia ที่มา: TradingView

ในภาพรวม ข้อมูลยอดค้าปลีกเดือนเมษายนที่แข็งแกร่งเกินคาดบ่งชี้ว่าการบริโภคของสหรัฐฯ ยังคงมีแรงขับเคลื่อน ขณะที่การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และจีนช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการเสื่อมถอยของความสัมพันธ์ทางการค้า นอกจากนี้ ความคืบหน้าในการขายชิป H200 ของ Nvidia ให้กับจีนยังช่วยหนุนคาดการณ์ผลกำไรในห่วงโซ่อุตสาหกรรม AI อย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ นักวิเคราะห์มหภาคส่วนใหญ่เชื่อว่าหากอัตราเงินเฟ้อและราคาพลังงานยังคงอยู่ในระดับสูง ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังคงดำเนินนโยบายอย่างระมัดระวังในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่เศรษฐกิจไม่ได้อ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญ กระแสเงินทุนก็มีแนวโน้มที่จะยังคงหมุนเวียนอยู่ในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีและหุ้นเติบโตที่มีคุณภาพสูงต่อไป