ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น, การเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านอาจทวีความรุนแรงขึ้น, การขยายเวลาหยุดยิงระหว่างเลบานอน-อิสราเอลล้มเหลวในการลดค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

TradingKey - ราคาสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าปิดพุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรงเมื่อวันศุกร์ ส่งผลให้การปรับตัวขึ้นในรอบสัปดาห์ขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้งได้บั่นทอนความหวังของตลาดต่อข้อตกลงลดความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงการยกเลิกข้อจำกัดการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นปัจจัยผลักดันให้ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

ข้อมูลราคาแสดงให้เห็นว่า สัญญาซื้อขายน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ในตลาดลอนดอนงวดส่งมอบเดือนใกล้ที่สุด ปิดที่ 109.26 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 3.54 ดอลลาร์ หรือ 3.35% สำหรับวันดังกล่าว ขณะที่น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ปิดที่ 105.42 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 4.25 ดอลลาร์ หรือ 4.2%

เมื่อพิจารณาในรอบสัปดาห์ น้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวขึ้นรวม 7.84% ขณะที่น้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 10.48% ซึ่งสะท้อนถึงการที่ตลาดรับรู้ความเสี่ยงจากภาวะชะงักงันของอุปทานอย่างต่อเนื่อง

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ระบุอย่างชัดเจนระหว่างการสัมภาษณ์บนเครื่องบินแอร์ฟอร์ซวันเมื่อวันศุกร์ว่า ข้อตกลงหยุดยิงในปัจจุบันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกิดขึ้น "ตามคำขอของประเทศอื่นๆ" และโดยส่วนตัวแล้วเขาไม่ได้สนับสนุนข้อตกลงนี้มาตั้งแต่ต้น

เขาเน้นย้ำว่าข้อเสนอการเจรจาก่อนหน้านี้ของอิหร่านนั้น "ไม่สามารถยอมรับได้" และหากเกี่ยวข้องกับประเด็นอาวุธนิวเคลียร์ เขาจะ "ไม่อ่านแม้แต่ประโยคแรกให้จบ" นอกจากนี้ ทรัมป์ยังเตือนว่าสหรัฐฯ มีความสามารถในการทำลายโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญของอิหร่านได้ในระยะเวลาอันสั้น รวมถึงสะพานและโครงข่ายไฟฟ้า

นายอับบาส อารักชี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน ระบุเมื่อวันศุกร์ว่าอิหร่านมี "ความเชื่อถือเป็นศูนย์" ต่อสหรัฐฯ และจะเต็มใจเจรจาก็ต่อเมื่อสหรัฐฯ แสดงทัศนคติที่จริงจังเท่านั้น ขณะเดียวกันเขากล่าวว่าอิหร่านพร้อมที่จะกลับเข้าสู่การสู้รบ แต่ก็หวังที่จะแก้ไขปัญหาผ่านช่องทางการทูต

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ตั้งข้อสังเกตว่า "โทนการสนทนาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกลับมามีความเผชิญหน้ากันมากขึ้นอย่างชัดเจน แม้ว่าการหยุดยิงจะยังคงดำเนินอยู่ แต่ความหวังสำหรับการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างรวดเร็วก็พังทลายลง"

ในขณะเดียวกัน กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ ประกาศว่าข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและเลบานอนจะได้รับการขยายเวลาออกไปอีก 45 วัน ซึ่งช่วยสร้างความสงบให้กับสถานการณ์ในภูมิภาคได้ในระดับหนึ่ง

อย่างไรก็ตาม การประชุมสุดยอดทวิภาคีระดับสูงเป็นเวลา 48 ชั่วโมงระหว่างทรัมป์และผู้นำระดับสูงของจีน ณ กรุงปักกิ่ง ประสบความล้มเหลวในการบรรลุแผนการที่เป็นรูปธรรมเพื่อยุติความขัดแย้งในภูมิภาค ซึ่งทำลายความหวังในการแก้ไขความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างรวดเร็ว และกระตุ้นให้เกิดความผันผวนรอบใหม่ในตลาดพลังงานโลก

เกี่ยวกับข้อมูลการเดินเรือ กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิหร่าน (IRGC) เปิดเผยว่ามีเรือทั้งหมด 30 ลำที่แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซตั้งแต่คืนวันพุธถึงวันพฤหัสบดี ขณะที่ Kpler บริษัทวิเคราะห์การเดินเรือยืนยันเช่นกันว่ามีเรือ 10 ลำแล่นผ่านเส้นทางน้ำดังกล่าวในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

แม้ว่าตัวเลขเหล่านี้จะยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยก่อนเกิดความขัดแย้งที่ 140 ลำต่อวันอย่างมาก แต่ก็ถือเป็นการฟื้นตัวที่สำคัญจากระดับต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้ซึ่งอยู่ที่ 5 ถึง 7 ลำต่อวัน

นายทามาส วาร์กา นักวิเคราะห์จาก PVM เชื่อว่าการปรับตัวดีขึ้นเพียงเล็กน้อยของการสัญจรทางเรือส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดมากกว่าที่จะเป็นการเปลี่ยนแปลงสมดุลอุปสงค์และอุปทานของน้ำมันดิบอย่างมีนัยสำคัญ

สต็อกน้ำมันทั่วโลกกำลังลดลงในอัตราประวัติการณ์ โดยสำนักงานพลังงานสากล (IEA) ระบุในรายงานภาวะตลาดน้ำมันประจำเดือนล่าสุดที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 13 ว่า ในขณะที่การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกจำกัด ความสูญเสียด้านอุปทานสะสมจากผู้ผลิตน้ำมันในแถบอ่าวอาหรับมีจำนวนเกิน 1 พันล้านบาร์เรล โดยการระงับการผลิตโดยบังคับในปัจจุบันมีจำนวนเกิน 14 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งถือเป็นภาวะช็อกด้านอุปทานอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน