Nasdaq recua 2,86% na maior queda desde junho com venda de ações de IA; Philly Semi cai mais de 7% e Intel despenca 28%

A Amazon (AMZN) se recuperou das perdas do início da sessão e fechou em queda de 1,41%, a US$ 240,35.

Tanto a receita quanto o lucro do terceiro trimestre da empresa vieram abaixo das expectativas do mercado. Além disso, a companhia divulgou um fluxo de caixa livre negativo de US$ 42,4 bilhões e manteve sua previsão de despesas de capital para 2026 em US$ 220 bilhões. De acordo com um relatório trimestral enviado pela Amazon à U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), a empresa poderá recorrer a essa linha de financiamento a seu critério entre o início de 2027 e o terceiro trimestre de 2028, com o empréstimo garantido por determinados ativos adquiridos relacionados. Anteriormente, a Amazon dependia principalmente do fluxo de caixa operacional e da emissão de títulos para apoiar a construção de data centers e a aquisição de chips; essa nova expansão dos canais de financiamento evidencia as elevadas exigências que a expansão da infraestrutura de IA impõe à captação de recursos e à gestão do fluxo de caixa.

A Intel (INTC) despencou 28,58%, para US$ 65,76.

A empresa divulgou projeções fracas para o trimestre atual, refletindo o desaquecimento da demanda no mercado de PCs. A receita de sua divisão de Client Computing and Physical AI caiu 5% na comparação anual, para US$ 8,1 bilhões. A Intel alertou que, impactada pela fraqueza do mercado de PCs, espera uma saída líquida de caixa este ano, o que elevou as preocupações no mercado de crédito. Segundo dados da Markit, o spread do credit default swap (CDS) de cinco anos da Intel se ampliou em 17,5 pontos-base, atingindo a máxima histórica de 124,75 pontos-base, o que pode representar seu maior avanço em um único dia desde outubro de 2022.

O desempenho das ações das mega-caps de tecnologia hoje é apresentado no gráfico abaixo:

O Índice de Semicondutores da Filadélfia caiu 7,2%, para 10.688,8 pontos. Entre seus 30 componentes, 29 recuaram e 1 subiu.

As ações do setor de chips sofreram uma forte queda, com a Intel despencando mais de 28%, a SanDisk caindo mais de 13%, a Qualcomm recuando mais de 11%, a AMD perdendo mais de 10%, e a TSMC e a Broadcom registrando perdas superiores a 5%.

Blackstone avalia que Anthropic pode ter dificuldades para obter rating de grau de investimento logo após abrir o capital

De acordo com uma reportagem do Financial Times, citando pessoas familiarizadas com o assunto, a Blackstone disse a investidores que a Anthropic pode não obter imediatamente um rating de crédito de grau de investimento após abrir o capital, sendo mais provável que receba uma nota BB ou superior. Essa avaliação é mais cautelosa do que sua expectativa anterior de que a empresa alcançaria a classificação de grau de investimento antes do fim do ano. A reportagem destacou que restrições a investimentos em dívidas sem grau de investimento enfrentadas por certas seguradoras e fundos de pensão podem limitar os canais de financiamento da Anthropic, fazendo com que a empresa continue dependendo de fornecedores com ratings de crédito mais elevados para obter suporte de financiamento.

CMA do Reino Unido investiga termos comerciais da Meta sobre uso de conteúdo de editores

A Autoridade de Concorrência e Mercados do Reino Unido (CMA) afirmou nesta sexta-feira que investigará se a Meta (META) abusou de sua posição de domínio no mercado por meio de termos comerciais para prejudicar injustamente os interesses de editores e anunciantes. Os termos, cuja revisão estava originalmente agendada para começar em 20 de novembro, poderiam permitir que a Meta coletasse conteúdo de sites de editores sem consentimento para desenvolver produtos e serviços, incluindo recursos de IA. As revisões propostas estão atualmente suspensas. A Meta respondeu que não há justificativa para a abertura de uma investigação concorrencial, declarando ter se comprometido a não alterar os termos antes de consultar editores e outras partes interessadas.

Logan, do Fed: Fed precisa de pelo menos mais 50 pontos-base em altas de juros antes de pausar para avaliar

A presidente do Fed de Dallas, Logan, disse nesta sexta-feira que o Fed ainda precisa de pelo menos duas altas de juros de 25 pontos-base, elevando as taxas em um total acumulado de 50 pontos-base antes de pausar para avaliar as condições econômicas e financeiras. Ela apoiou a manutenção do intervalo da taxa dos fed funds entre 3,75% e 4% nesta semana, mas destacou que pular uma alta de juros não mudaria o objetivo final da política monetária.

Logan declarou que as condições financeiras atualmente ainda sustentam o crescimento econômico e que a política monetária precisa ser mais apertada para trazer a inflação de volta à meta de 2%. Em um cenário de volatilidade no mercado acentuada pelas perspectivas de investimentos em tecnologia e tensões geopolíticas, altas graduais de juros ajudam a reduzir o risco de uma deterioração desnecessariamente brusca na atividade econômica. Em relação à comunicação da política monetária, Logan defendeu comunicar claramente os objetivos das diretrizes, divergindo da visão do presidente do Fed, Warsh, de fornecer esse tipo de orientação apenas em períodos de crise. Ela acredita que, desde que o mercado compreenda o plano da política monetária, o momento específico das altas de juros tem um impacto limitado sobre as taxas de empréstimos de longo prazo.

BofA: onda de emissões de dívida para IA pesa sobre títulos de tecnologia, e alívio para o mercado pode ter que esperar até o primeiro semestre de 2027

A equipe de Estratégia de Investimento Global do Bank of America destacou em seu relatório semanal "Flow Show", publicado em 29 de outubro, que a emissão de dívida por hyperscalers de IA atingiu US$ 182 bilhões este ano, valor muito superior aos US$ 17 bilhões registrados em 2024. A nova oferta de títulos está pesando sobre o desempenho dos títulos de tecnologia, levando o retorno total dos títulos de tecnologia de grau de investimento dos EUA em relação ao índice geral de títulos de grau de investimento para a menor marca em 30 anos.

O relatório observou que os bancos centrais globais elevaram as taxas de juros um total acumulado de 42 vezes nos últimos seis meses, com a valorização do dólar e a alta nos rendimentos dos Treasuries dos EUA pressionando as ações de tecnologia. No momento da publicação do relatório, o índice Philadelphia Semiconductor acumulava uma queda de cerca de 20% em relação ao seu pico.

O estrategista Michael Hartnett acredita que os formuladores de política não permitirão que os rendimentos dos títulos subam de forma desordenada, e que opções de política como o Controle da Curva de Juros (YCC) ou o Afrouxamento Quantitativo (QE) poderiam limitar os rendimentos. No entanto, um alívio sustentado da pressão sobre os ativos de risco e ações de IA ainda depende da queda dos rendimentos dos títulos e do afrouxamento das condições financeiras. Ele avalia que essa janela tem maior probabilidade de surgir no primeiro semestre de 2027, tendo como catalisadores o avanço rumo à paz geopolítica, uma queda acentuada nos preços do petróleo e o fim do ciclo de alta das taxas de juros.

Este conteúdo foi traduzido por IA e revisado por humanos. Ele é fornecido apenas para fins informativos e de referência, não constituindo aconselhamento financeiro ou recomendação de investimento.