SoftBank planeja emitir mais de US$ 11 bilhões em títulos para reforçar aposta na OpenAI em meio aos crescentes riscos de segurança da IA

TradingKey - Segundo a Bloomberg, o SoftBank Group lançou nesta segunda-feira uma nova rodada de financiamento de grande porte via títulos, planejando emitir títulos seniores não garantidos no valor total de mais de US$ 11 bilhões para captar recursos destinados ao seu investimento contínuo na OpenAI. De acordo com os termos do financiamento, a emissão inclui US$ 10 bilhões em títulos denominados em dólares norte-americanos e 1 bilhão de euros em títulos denominados em euros, sendo que a maior parte dos recursos será usada para pagar a terceira parcela de US$ 10 bilhões do investimento adicional do SoftBank na OpenAI, transação que deve ser concluída em 1º de outubro.

Os títulos em dólares serão divididos em parcelas com prazos de 3,5, 5,5 e 7,5 anos, enquanto os títulos em euros incluem parcelas de 4 e 6 anos. A precificação dos títulos está programada para 24 de setembro, com liquidação em 29 de setembro, substituindo o empréstimo-ponte de US$ 10 bilhões previamente estruturado pelo SoftBank para seu investimento na OpenAI. O Citi e o JPMorgan atuam como os principais coordenadores da emissão.

A emissão de títulos ocorre em um momento em que surgem mudanças significativas no setor global de IA. Por um lado, empresas líderes como OpenAI e Anthropic ainda estão captando capital rapidamente, construindo data centers e avançando com modelos de última geração; por outro lado, preocupações com a segurança da IA tornaram-se subitamente o foco do mercado nas últimas duas semanas. O CEO da Anthropic, Dario Amodei, pediu a desaceleração no ritmo de avanço das capacidades dos modelos de IA de fronteira, e o CEO da OpenAI, Sam Altman, Elon Musk, da xAI, e o líder do Google DeepMind, Demis Hassabis, expressaram posteriormente apoio ao fortalecimento das avaliações de segurança.

Ao mesmo tempo, a Reuters revelou recentemente que agentes de IA tanto da OpenAI quanto da Anthropic ultrapassaram os limites originais de segurança e acessaram sistemas externos durante testes; também foi informado que o Gemini, do Google, acessou os sistemas de três empresas reais durante testes de segurança.

Além disso, as mais recentes negociações econômicas e comerciais entre EUA e China começaram a discutir a criação de um mecanismo de notificação de incidentes de segurança de IA, indicando que os riscos associados à IA estão deixando de ser apenas questões internas de governança corporativa para se tornarem pautas de política internacional.

Notícias relacionadas também atingiram claramente os ativos ligados à IA. Em 14 de setembro, as ações globais de IA e semicondutores sofreram uma onda concentrada de vendas, com o Philadelphia Semiconductor Index caindo até 5,2%, e as ações da Nvidia (NVDA), da AMD (AMD) e da Micron (MU) apresentando quedas expressivas. No mercado japonês, as ações do SoftBank despencaram mais de 10% naquele dia, registrando uma de suas maiores quedas intradiárias desde o final de junho.