Previsão do preço das ações da Qualcomm: QCOM se aproxima do suporte de US$ 160 antes do balanço, podendo cair mais 13%

TradingKey - Qualcomm (QCOM) divulgará seus resultados financeiros do quarto trimestre e do ano fiscal de 2026 após o fechamento do mercado dos EUA em 4 de novembro, com a teleconferência de resultados agendada para as 16h45 no horário do Leste. O mercado espera atualmente que a receita da empresa no quarto trimestre seja de aproximadamente US$ 10,14 bilhões, queda de 10% na comparação anual, e que o lucro por ação ajustado seja de aproximadamente US$ 2,17, recuo de quase 28% em relação ao mesmo período do ano anterior.

A Qualcomm continua em uma fase de transformação de negócios, tendo os chips para smartphones e as operações de licenciamento como suas principais fontes de receita. No entanto, o aumento nos preços de memórias, a desaceleração da demanda no mercado final e a adoção gradual de modems próprios pela Apple estão enfraquecendo a base de crescimento de seus negócios tradicionais. Wall Street espera que a receita da Qualcomm com chips para celulares no quarto trimestre caia 25% na comparação anual, para US$ 5,22 bilhões, enquanto a receita total da divisão de chips QCT deve recuar cerca de 11%. Em contrapartida, a projeção é de que a receita do setor automotivo dê um salto de 62%, atingindo US$ 1,71 bilhão, enquanto o segmento de Internet das Coisas (IoT) deve se manter em torno de US$ 1,82 bilhão.

Embora os negócios automotivo, de IoT e de data centers ofereçam novos rumos para o crescimento, sua escala no curto prazo ainda é insuficiente para compensar totalmente o declínio no segmento de celulares. A Qualcomm fechou recentemente uma parceria de várias gerações com a Amazon para o desenvolvimento de chips customizados, sob a qual as duas empresas desenvolverão conjuntamente chips de inferência de IA e soluções de interconexão óptica de alta velocidade. Embora essa colaboração represente um avanço importante para a Qualcomm entrar no mercado de data centers de IA, o momento de reconhecimento da receita e a contribuição nos lucros permanecem incertos. Portanto, neste balanço, o mercado estará atento ao volume de pedidos, ao ritmo de entrega dos produtos e se o negócio de data centers conseguirá se traduzir em receita efetiva de forma mais rápida.

Fonte: TradingView

Do ponto de vista técnico, o preço das ações da Qualcomm está atualmente em torno de US$ 164,43, com as cotações no after-hours recuando ainda mais. A ação rompeu para baixo tanto a média móvel de 20 dias de US$ 175,12 quanto a média móvel de 60 dias de US$ 175,33. As duas médias móveis quase coincidem, o que significa que o nível próximo a US$ 175 passou de suporte a uma importante resistência. O enfraquecimento da estrutura de médias móveis de curto prazo indica que a consolidação lateral anterior está se rompendo.

O RSI de 14 dias caiu para 39,60, abaixo da linha de sinal suavizada de 47,23, indicando que a pressão vendedora ainda mantém a vantagem. No entanto, como o indicador ainda não entrou na zona de sobrevenda, abaixo de 30, ainda há espaço para que o preço da ação teste níveis mais baixos.

Se os resultados financeiros ou as projeções vierem abaixo das expectativas e levarem o gráfico diário a romper efetivamente o nível de US$ 160, o próximo suporte estará localizado perto de US$ 150. Caso esse nível também não se sustente, a cotação poderá testar novamente a mínima anterior de US$ 142,91. Com base no preço atual, um recuo para US$ 143 corresponde a uma queda potencial de aproximadamente 13%.

Por outro lado, se os resultados da Qualcomm superarem as expectativas e a empresa apresentar uma perspectiva otimista para o mercado de celulares, para o setor automotivo e para a receita de data centers de IA no ano fiscal de 2027, um suporte de curto prazo poderá se formar perto de US$ 160, com a ação devendo testar novamente os US$ 170. Apenas uma recuperação com alto volume acima da resistência das duas médias móveis perto de US$ 175 melhoraria de forma significativa a estrutura técnica de médio prazo. O mercado de opções prevê atualmente que a divulgação do balanço possa provocar uma oscilação das ações de cerca de 9,6%, indicando que os investidores estão preparados para uma forte volatilidade no after-hours.