Ações de Cibersegurança Disparam, CrowdStrike Salta 15% à Medida que Riscos de IA Podem Impulsionar a Demanda

TradingKey - Em 14 de setembro (ET), as ações de cibersegurança avançaram de forma generalizada, à medida que aumentavam as preocupações dos investidores de que a inteligência artificial possa representar riscos para a humanidade e diversos líderes do setor pediam publicamente para desacelerar o ritmo de desenvolvimento dos modelos.

Até o momento da publicação, a CrowdStrike (CRWD) subia 15,25%, a Palo Alto Networks (PANW) avançava 13,98%, a Okta (OKTA) disparava 12,82%, a Fortinet (FTNT) registrava alta de 8,87% e a Cloudflare (NET) ganhava 7,79%.

O gatilho para essa alta foram as declarações coletivas de líderes do setor de IA sobre os riscos da inteligência artificial. Os investidores temem que a IA possa prejudicar a humanidade, levando alguns especialistas do setor a começar a pedir um ritmo de desenvolvimento mais lento.

Gráfico do preço das ações da CrowdStrike, Fonte: TradingView

No último final de semana, o CEO da Anthropic, Dario Amodei, alertou que o setor de IA precisa desacelerar o desenvolvimento de modelos para evitar consequências potencialmente catastróficas. Posteriormente, o CEO da OpenAI, Sam Altman, declarou que o desenvolvimento de IA de fronteira precisa prosseguir "a um ritmo moderado", mas não deve parar. O CEO da SpaceX (SPCX), Elon Musk, que raramente concorda com Amodei e Altman nessas questões, também comentou que o setor terá que desacelerar um pouco. Do mesmo modo, o CEO da Microsoft (MSFT), Satya Nadella, juntou-se ao debate, afirmando que o desenvolvimento de IA exige "um ritmo deliberado".

A interpretação do mercado é de que as empresas, consequentemente, aumentarão os investimentos em segurança de infraestrutura, o que poderá impulsionar um crescimento mais rápido da receita das empresas de cibersegurança.

Vale destacar que a força do setor de cibersegurança contrasta fortemente com a fraqueza dos papéis de hardware para IA. O índice Philadelphia Semiconductor opera em queda de mais de 5%, com Micron Technology (MU) e Marvell Technology (MRVL) caindo mais de 5%, enquanto Intel (INTC) e AMD (AMD) recuam mais de 4%.

A tese central que sustenta essa lógica vem do analista da Evercore ISI, Kirk Materne. Em nota aos clientes, ele afirmou que a demanda por cibersegurança e infraestrutura deve ser "em grande parte ortogonal" ao ritmo de avanço dos modelos de fronteira.

O raciocínio de Materne é que, quer os agentes autônomos entrem nas empresas mais rápido ou mais devagar do que o esperado atualmente, esses agentes devem ser protegidos, governados e monitorados; eles também exigem acesso controlado a dados corporativos críticos. Portanto, independentemente do progresso no treinamento de modelos de fronteira, o cenário de demanda estrutural por cibersegurança e ativos selecionados de infraestrutura deve permanecer relativamente intacto. Essa visão redefine a cibersegurança de uma "ação beneficiária da IA" para uma "ação de pré-requisito para a IA". A primeira depende da concretização de ganhos nas capacidades dos modelos, enquanto a segunda depende apenas do fato de a IA estar sendo efetivamente implantada.

Materne acredita que a razão para a Okta e a SailPoint se beneficiarem reside na gestão de identidade. Como a identidade continua sendo uma "prioridade máxima" para os clientes corporativos, os gastos relacionados à segurança de identidade exibem forte resiliência. Enquanto isso, a vantagem adicional para a Palo Alto Networks e a CrowdStrike decorre do seu posicionamento como "fornecedoras de plataforma": elas podem fornecer visibilidade consolidada e capacidades de resposta em uma camada de segurança mais ampla, tornando-as, na visão de Materne, as mais propensas a capturar esses gastos no longo prazo.