정정-업데이트 2-Afreximbank, 등급 인하에 대한 분쟁으로 Fitch와 관계 단절

Duncan Miriri

나이로비, 1월23일 (로이터) - 아프리카 수출입 은행은 금요일에 신용평가사 Fitch와의 관계를 종료했는데, 이는 Fitch의 평가 접근 방식이 더 이상 은행의 사명과 임무에 대한 이해를 반영하지 않는다는 "확고한 믿음"이 있었기 때문이라고 밝혔다.

Afreximbank는 가나와 잠비아 등 채무 불이행 국가에 대한 대출에서 손실을 감수해야 하는지를 놓고 이른바 '우선 채권자 지위'를 누릴 수 있는지를 놓고 논쟁을 벌여왔다.

피치는 지난해 높은 신용 위험과 취약한 리스크 관리 정책을 이유로 Afreximbank의 신용 등급을 '정크 (link) ' 등급보다 한 단계 높은 수준으로 강등했으며, 또 다른 등급 강등 경고인 '부정적 전망'을 부여했다.

또한 Afreximbank와 같은 기관의 우선 채권자 지위가 약화되면 "부정적인 등급 조치로 이어질 수 있다"고 밝혔다.

Fitch는 Afreximbank의 발표에 대해 논평을 거부했다.

우선 채권자 지위?

가나나 잠비아에 대한 대출에서 손실을 입으면 카이로에 본사를 둔 이 대출 기관이 국제통화기금이나 세계은행과 같이 구조조정 중 대출 손실을 보호하는 '우선 채권자 지위'를 갖고 있는지에 대한 논쟁이 사실상 종식될 수 있다.

이러한 지위는 관례에 따라 결정되며 어떤 기관에 의해서도 명확하게 명시되지 않지만, 기관의 대출이 양허성 대출인지 여부와 이해관계자가 정부인지 민간인지에 따라 크게 결정된다.

아프리카 주권 국가와 민간 투자자가 주주로 참여하고 있는 Afreximbank는 특히 국제 채권 시장이 폐쇄되고 부유한 국가들이 원조와 양허성 대출을 줄이는 상황에서 아프리카 국가들에게 중요한 자본 원천으로 여겨지고 있다.

아프리카 53개 국가가 서명한 창립 헌장에 따라 우선 채권자 지위를 부여받았다고 Afreximbank는 말한다.

그러나 소식통은 지난해 로이터(link)에 공식 채권단으로 구성된 파리클럽이 가나와 잠비아의 Afreximbank 대출을 상업적 대출로 간주하여 구조조정 대상에 포함시켰다고 말했다.

이후 잠비아와 가나는 대출을 재구조화할 것이라고 밝혔다.

잠비아는 10월에 제3자가 Afreximbank 부채(link)를 인수하는 데 관심을 표명했으며, 이를 통해 대출 기관의 우선 채권자 지위를 해결하지 않고도 구조조정을 할 수 있을 것이라고 밝혔다.

다른 평가 기관과의 계약

Afreximbank는 12월에 가나에 대한 7억 5,000만 달러 대출과 관련된 (link) 문제를 해결했다고 밝혔으나 자세한 내용은 밝히지 않았다.

이 대출 기관은 "강력한 주주 관계와 법적 보호를 바탕으로 견고한 상태를 유지하고 있다"고 Afreximbank의 성명은 덧붙였다.

이 은행의 채권은 이 발표에 대해 아무런 반응을 보이지 않았다.

미국 투자은행 JPMorgan은 이번 달에 가나 대출에서 손실을 입을 것이라는 보고서 이후 Fitch가 등급을 정크 등급으로 낮출 수 있다는 우려를 언급하며 Afreximbank 채권에 대한 전망(link)을 낮췄다.

또한 무디스는 7월에 Afreximbank의 신용등급을 '정크' 등급보다 두 노치 높은 Baa2로 강등했지만, 우선 채권자 지위에 대한 등급 '상향'은 한 번도 부여하지 않았다. 또한 GCR, 중국 청신 국제 신용 평가 및 일본 신용 평가 기관에서도 신용등급을 받았다.