분석-중국 기업, 미국 관세 속 베트남으로 진출하다

Francesco Guarascio

하노이, 12월10일 (로이터) - 중국 기업들은 베트남에 진출하여 투자 유입을 주도하고 있으며, 공산주의 이웃 국가들이 관계를 강화하면서 미국의 디커플링 요구에도 불구하고 하노이로 기록적인 선적을 보내고 있다.

최근 하노이가 안보상의 이유로 오랫동안 거부했던 조치들에는 중국 통신사 화웨이와 ZTE의 민감한 기술 계약(link), 고속철도 연결을 위한 중국 대출 승인(link), 주요 항공사를 위한 중국산 COMAC (link) 비행기에 대한 규제 당국의 허가 등이 있었다.

아시아 태평양 안보 연구 센터의 알렉산더 부빙은 하노이가 무역 협상에서 워싱턴 (link) 에 약속한 이후 대외 관계의 균형을 맞추려는 오랜 정책을 반영한 것일 수 있다고 말했다.

그러나 이러한 추세가 계속된다면 베트남은 "서방과의 관계에 대한 위험을 언급하면서 '스윙 국가'가 아닌 '찢어진 국가'가 될 수 있다"고 덧붙였다.

동남아시아 국가인 베트남은 1990년대 미국이 금수 조치를 해제하면서 미국 다국적 기업과 기술에 경제를 개방했지만, 1979년 남중국해 경계를 둘러싼 전쟁과 분쟁( ) 이후 중국에 대해서는 신중한 태도를 유지해왔다.

이제 중국의 영향력이 커지고 있으며(link) 관세로 인해 미국과의 관계가 긴장되고 있다.

로이터가 데이터와 업계 인터뷰를 검토한 결과, 중국 기업들은 지금까지는 드물게 기술 이전을 약속하고 베트남을 단순한 조립 기지가 아닌 소비 시장으로 점점 더 많이 보고 있는 것으로 나타났다.

이러한 변화는 미국이 부과한 20%의 관세로 인해 더욱 가속화되었다고 싱가포르의 ISEAS-유소프 이삭 연구소의 연구원 판 쑤언 둥은 말했다.

그는 "베트남 관리들은 미국의 징벌적 조치에 불만을 품었고, 이로 인해 중국에 경제적으로 더 의존함으로써 헤지하게 되었다"고 덧붙였다.

베트남 외무부와 백악관은 논평 요청에 응답하지 않았다.

중국 외교부는 경제 협력이 양국 모두에게 이익이 된다고 말했다.

중국으로부터의 기록적인 수입

중국 기술 및 부품에 대한 의존도를 억제하려는 미국의 압력에도 불구하고 (link) 11월까지 중국으로부터의 수입은 약 1,680억 달러로 전년 대비 거의 30% 증가했으며 이미 기록적인 해인 2024년을 훨씬 상회한 것으로 베트남 데이터에 따르면 밝혀졌다.

거의 3분의 1이 전자 부품으로, 미국으로 향하는 상품으로 재수출되는 경우가 많다. 야채와 자동차를 포함한 소비재 수입도 증가하고 있다.

베트남 젊은 층의 반중 감정(link)이 사라지면서 미국의 관세로 인해 새로운 시장을 찾으려는 중국의 노력과 맞물려 중국 기업들이 국내 강자들과 맞서 싸우는 데 힘을 실어주고 있다.

로이터가 입수한 비공개 등록 데이터에 따르면 전기 스쿠터 제조업체인 Yadea 1585.HK는 올해 첫 10개월 동안 베트남에서 3만 6,000대 이상을 판매하여 전국 4위를 차지했다.

국내 전기차 선두주자인 빈패스트VFS.O에 훨씬 뒤처져 있지만, 야데아는 빠르게 성장하는 전기차 시장에서 주요 경쟁자이며, 내연기관 선두주자인 혼다7267.T와 야마하7272.T는 베트남이 가솔린 차량을 단계적으로 폐지하면서 (link) 자리를 잃고 있다.

전국적으로 대리점과 충전소를 확장하고 있는 거대 전기차 업체 비야디 002594.SZ도 판매량을 비밀에 부치고 있다.

야데아와 비야디는 논평 요청에 응답하지 않았다.

중국 소매업체와 거대 기술 기업도 진출하고 있다.

"2024년 말 이후 호치민 소매 시장의 주목할 만한 특징 중 하나는 중국 브랜드의 진출과 확장이다."라고 부동산 중개업체 CBRE는 8월에 호치민시에서 KKV와 같은 체인이 확산되고 있으며 하노이에서도 비슷한 추세가 나타나고 있다고 말했다.

시장조사업체 Q&Me의 10월 조사에 따르면 ByteDance가 소유한 틱톡은 베트남 최고의 쇼핑용 소셜 플랫폼이다.

알리바바9988.HK의 계열사인 라자다는 주요 이커머스 사이트 중 하나이며, 텐센트0700.HK는 베트남의 다른 두 주요 온라인 소매업체인 쇼피와 티키에 간접 투자하고 있다.

새로운 유형의 투자자

공급업체들이 미국 관세를 피하기 위해 베트남(link)으로 이전하면서 중국의 대베트남 투자는 수년 동안 증가해 왔다.

이제 베트남 파트너와의 합작 투자가 더욱 일반화되고 있으며, 때로는 기술 이전이 포함되기도 한다고 베트남 중국 비즈니스 협의회 회장인 스티브 부이는 말했다.

그는 기밀 거래와는 별도로 올해 12개 중국 회원사가 베트남 파트너에게 기술을 이전했거나 이전할 계획이며 , 2024년에는 전혀 없었던 일로 장기적인 약속을 시사한다고 말했다.

그중에는 배터리 에너지 저장 시스템 (BESS) 을 생산하는 배터리 제조업체 CATL 300750.SZ의 지원을 받는 CNTE가 있다.

CNTE는 부이가 이끄는 델타 E&C와 제휴하여 2026년 10월부터 연간 250개의 컨테이너를 수출하는 것을 목표로 베트남 북부에 공장을 건설하고 있다고 부이는 말했다.

CNTE는 "기술 지원"을 제공한다고 말했다.

공식 데이터에 따르면 1월부터 11월까지 중국과 홍콩 기업이 67억 달러 이상을 투자하여 베트남 최대 투자자가 되었다.

베트남 북부 최대 클러스터 중 하나인 DEEP C 산업단지에서 중국 제조업체는 2019년의 10%에서 4분의 1로 증가했다고 영업 이사인 Koen Soenens는 말했다.

관세 헤징으로 시작된 것이 이제는 "성장만큼이나 보험에 관한 것"이 되었다고 컨설팅 회사 Dezan Shira의 댄 마틴은 말했다.

그는 중국 프로젝트의 규모와 다양성이 "베트남의 산업 지형을 재편하고 있다"고 덧붙였다.