GOLD 분석

TradingKey - 화요일 아시아 거래 시간(11월 10일) 기준, 금 가격(XAUUSD)은 월요일의 급등세 이후 소폭 하락하여 장중 약 0.56% 내린 4,120달러 부근에서 거래되고 있다. 금 가격은 앞서 월요일에 2% 가까이 급등해 장중 최고치인 4,148.71달러를 기록했다. 국제 유가 하락으로 미국의 인플레이션에 대한 시장의 우려가 완화되었으나, 10월 CPI 데이터 발표를 앞두고 투자자들은 연방준비제도(Fed)의 12월 금리 인상 가능성을 재평가하고 있다.

TradingKey - 미 동부시간 기준 11월 10일 화요일, 미국은 연방준비제도(Fed)의 12월 금리 결정을 앞두고 핵심 인플레이션 지표인 10월 소비자물가지수(CPI)를 발표한다. 미 노동통계국은 해당 보고서가 동부시간 오전 8시 30분에 발표될 예정이라고 확인했다. 시장에서는 휘발유 가격 상승세 둔화에 힘입어 10월 헤드라인 인플레이션이 9월에 비해 둔화할 것으로 예상하지만, 근원 인플레이션은 여전히 다소 경직적인 흐름을 유지하고 있다. 이번 지표는 연준이 12월에도 금리 인상을 이어갈지에 대한 시장 전망을 좌우할 것이며, 미국 증시와 미 달러화, 금(XAUUSD) 전반에 걸쳐 새로운 시장 움직임을 촉발할 수 있다.

비트코인이 한 달 만에 9% 넘게 하락하며 금에 크게 뒤처졌다. 캐시 우드는 왜 여전히 비트코인이 금의 수익률을 상회할 것으로 기대하는 것일까?

TradingKey - 월요일(11월 9일) 아시아 거래 세션 기준, 금 가격(XAUUSD)은 지난주 금요일의 소폭 조정을 거친 뒤 반등해 장중 1% 넘게 오르며 최고 4,134.27달러를 기록하고 4,100달러 선을 회복했다. 지난주 금요일 미국의 10월 비농업 고용 지표가 시장 예상치를 크게 상회하면서 달러화와 국채 금리가 상승했고, 이에 따라 금 가격은 일시적으로 4,033달러 선까지 밀려났다. 그러나 금 가격은 지난주 누적 5% 상승하며 8월 말 이후 최대 주간 상승폭을 기록해 최근의 랠리가 아직 완전히 끝나지 않았음을 시사했다.

TradingKey - 금요일(11월 6일) 아시아 거래 시간 기준, 금 가격(XAUUSD)은 연이은 반등 이후 반락해 장중 약 0.85% 하락한 4,050달러 부근에서 거래되고 있다. 앞서 금 가격은 목요일에 4,147.06달러를 기록하며 2주 만의 최고치를 경신한 뒤 상승폭을 일부 반납했다. 최근 미 달러화 약세와 미국 국채 금리 하락이 금 가격을 지지했으나, 미국의 10월 비농업 부문 고용 보고서 발표를 앞두고 연방준비제도(Fed)의 12월 금리 정책에 대한 시장의 관심이 다시 고조되고 있다.

TradingKey - 미국 동부 시간 기준 금요일(11월 6일), 미국 10월 비농업 고용보고서가 발표될 예정이다. 현재 시장 컨센서스는 10월 미국 비농업 부문 신규 고용이 9월의 2만 9,000명에서 증가한 약 6만 5,000명을 기록할 것으로 예상하고 있다. 실업률은 4.2%로 변동 없이 유지될 것으로 전망되며, 전월 대비 시간당 평균 임금 상승률은 0.1%에서 0.3%로 반등할 가능성이 있다. 연방준비제도(Fed)가 10월 회의에서 금리 인상을 막 일시 중단한 가운데 시장이 여전히 12월 추가 금리 인상에 베팅하고 있는 만큼, 이번 고용보고서가 미국 노동시장의 견조한 흐름을 확인할 수 있을지 여부는 금리 전망과 미국 증시, 미 달러화, 금(XAUUSD)의 단기 향방에 영향을 미칠 핵심 변수로 작용할 것이다.

TradingKey - 목요일(11월 5일) 아시아 세션 기준, 금 가격(XAUUSD)은 전일의 강한 반등세를 이어가며 장중 4,100달러를 돌파하고 최고 4,138.06달러를 기록해 당일 70달러 이상 상승했다. 앞서 금은 수요일에 3.31% 급등하며 8월 이후 최대 일일 상승폭을 기록했고, 장중 4,070.62달러로 고점을 찍으며 4,000달러 선을 성공적으로 탈환했다. 미 중간선거 결과 발표 이후 미 달러화와 국채 수익률의 뚜렷한 하락세가 금 반등의 주요 동인으로 작용했다.

TradingKey - 11월 4일 아시아 거래 시간 동안 금 가격(XAUUSD)이 급등했다. 민주당이 미국 중간선거에서 승리함에 따라 미 달러 인덱스와 미 국채 금리가 동반 약세를 보였고, 금 가격은 다시 4,000달러 선을 넘어서며 장중 고점인 4,029달러 부근까지 상승했다. 금일 저점인 3,919.85달러를 기준으로 장중 반등 폭은 110달러에 가까웠다.

TradingKey — 미국이 이번 수요일 10월 ADP 고용 보고서를 발표할 예정이다. 시장에서는 미국의 민간 부문 일자리 증가세가 9월 대비 둔화될 것으로 널리 예상하고 있으며, 현재 전망치는 9월의 90,000개에서 감소한 약 67,000개에서 69,000개 증가를 예측하고 있다. 이번 금요일 미국의 10월 비농업 부문 고용 보고서 발표도 예정되어 있는 만큼, 이번 ADP 수치는 시장이 노동 시장의 최신 여건을 평가하는 핵심 선행 지표 역할을 할 것이다. 특히 연방준비제도가 10월 회의에서 금리 인상을 동결하기로 결정한 이후, 고용 데이터가 견조한 흐름을 유지할지 여부는 12월 추가 금리 인상에 대한 시장의 기대에 영향을 미칠 것이다.

TradingKey - 화요일(11월 3일) 아시아 세션 기준, 금 가격(XAUUSD)은 전 거래일의 급반등에 이어 높은 수준을 유지하며 장중 약 0.25% 소폭 상승한 3,955달러 안팎에서 거래되고 있다. 금은 앞서 10월 30일 3,870달러 근처까지 떨어지며 1년 만에 최저치를 기록한 후, 11월 2일 2% 이상 급등한 바 있다. 유가의 급격한 하락으로 미국의 인플레이션에 대한 시장 우려는 완화되었으나, 12월 연준의 금리 인상 가능성이 여전히 높게 유지되면서 금의 단기 전망은 계속해서 시험대에 놓여 있다.