마이클 버리는 앤스로픽이 '팔란티어의 점유율을 잠식하고 있다'고 말한다, 팔란티어는 여전히 매수 유효한가?

우선 그는 Ramp가 발표한 3월 AI 인덱스의 최근 수치와 데이터를 언급했습니다. 해당 자료에 따르면 Ramp의 기업 고객 중 약 25%가 현재 Anthropic을 유료로 이용하고 있으며, 이는 불과 1년 전보다 600% 증가한 수치입니다. 또한 동일한 보고서에서 기업용 AI에 대한 모든 신규 지출의 73%가 Anthropic으로 직접 유입되고 있는 것으로 나타났습니다. 게다가 그는 Anthropic의 매출이 불과 몇 달 만에 90억 달러에서 300억 달러로 급증한 반면, Palantir가 매출 50억 달러를 달성하는 데 무려 20년이 걸렸다는 점을 들어 두 기업의 매출 성장세가 극명한 대조를 이룬다고 지적했습니다.

또한 그의 구조적 논거는 더욱 시사하는 바가 큽니다. Palantir는 고객사의 운영 현장에 투입되는 현장 파견 엔지니어(Forward Deployed Engineers)를 통해 상당한 수익을 창출하며, 이는 Palantir의 10-K 연례 보고서에서 '전문 서비스(professional services)'로 명시되어 있습니다. 반면 Anthropic의 API는 엔지니어 팀을 직접 파견할 필요 없이 기존 기업 워크플로우에 AI를 즉시 구축할 수 있습니다.

여기에 더해 이번 사태가 불거지기 바로 전날, Anthropic은 기업이 시간당 최저 0.08달러로 자체 AI 에이전트를 구축하고 며칠 내에 배포할 수 있도록 지원하는 'Claude Managed Agents'를 출시했습니다. 이는 Palantir의 AIP 플랫폼이 장악하려는 시장과 정확히 일치하는 구매자 시장을 겨냥한 것입니다.

하지만 혼란을 야기하는 요인은 이뿐만이 아닙니다. 버리는 2027년에 만기되는 PLTR 주식에 대한 풋옵션 500만 주를 보유하고 있으며, 특히 이번 소식이 알려진 시점에서 이는 상당히 큰 이해충돌의 소지가 있습니다.

버리의 공매도 전략에는 치명적인 약점이 있다. 그는 팔란티어의 정부 사업을 완전히 잘못 판단하고 있다. 정부와의 거래는 그가 주장하는 것만큼 불안정하지 않다. 팔란티어는 2026년 3월 9일 펜타곤이 메이븐 스마트 시스템(Maven Smart System)을 정식 사업(Programs of Record) 목록에 등재하면서 중요한 성과를 거두었다. 이는 정부가 매년 지속적으로 자금을 투입해야 함을 의미한다.

한편 앤스로픽(Anthropic)은 앞선 트럼프의 금지 조치로 인해 소외될 처지에 놓였는데, 이는 사실 안전 '가드레일'을 둘러싼 논쟁 때문이었다. 또한 까다롭고 극비로 분류되는 AI 및 국가 안보 분야에서 팔란티어는 API 제공업체들이 접근할 수 없는 안전망을 확보하고 있다.

팔란티어는 2025년 4분기에 놀라운 실적을 기록했다. 매출은 전년 동기 대비 70% 증가한 14억 달러를 기록했으며, 이 중 5억 700만 달러가 미국에서만 발생해 해당 부문 매출이 137% 급증했다.

출처: palantir.com

또한 2026년 전망치는 72억 달러라는 강력한 수치로 발표되었다. 이들은 72억 달러의 현금을 보유하고 있으며 장부상 부채는 전혀 없는 상태다. 애널리스트들은 팔란티어 주가가 202.50달러 선에서 형성될 것으로 전망하고 있다. 이는 현재 주가 수준에서 무려 55%의 상승 여력이 남아있음을 의미한다.

문제는 밸류에이션이다. 팔란티어는 선행 이익의 142배라는 놀라운 수준에서 거래되고 있으며, 이는 S&P 500 전체에서 세 번째로 높은 수치다. 주가 하락 압력은 팔란티어의 실제 펀더멘털 부족보다는 경쟁에 대한 우려와 더 큰 관련이 있음이 명확하다.

팔란티어(PLTR) 주가 차트 - 출처: Tradingview

Palantir (PLTR)는 150~156달러 공급 구역에서의 저항 이후 강한 하락세를 보이고 있으며, 이로 인해 가격이 130달러 선까지 급락하며 현재 중요한 수요 클러스터 직전까지 밀려난 상황입니다.

4시간봉 차트 기준 126~121달러 구역 부근의 트리플 바텀 패턴은 역사적으로 강력한 지지 기반임이 입증되었습니다. 이러한 강력한 매도세 이후 현재 해당 영역에서 가격 테스트가 진행 중이며, 이는 여전히 포지션을 유지 중인 일부 매도 세력을 몰아내고 잠재적인 안정화로 이어질 가능성이 있습니다.

강세 전환을 확인하기 위해 PLTR은 이전 지지선이 저항선으로 바뀐 지점인 135달러를 탈환하고 상회해야 합니다. 이를 달성한다면 트리플 바텀이 확인되며 141달러와 149달러까지의 경로가 열리게 됩니다.

하지만 121달러 지지선이 유지되지 못한다면 상황은 급변하며 117달러를 향한 추가 하락 가능성을 보게 될 것입니다.

Palantir (PLTR) 가격 전망: 단기적으로는 121~135달러 범위 내에서 횡보 흐름이 나타날 가능성이 높으며, 이후 매수세가 유입되기 시작하면 잠재적인 강세 반전이 뒤따를 수 있습니다.

마이클 버리의 게시물 이후 팔란티어 주가는 왜 하락했나? 

버리는 램프(Ramp)의 데이터가 매우 명확하다는 점을 지적해 왔다. 앤스로픽이 신규 기업용 AI 시장의 73%를 점유하며 급격히 도약하고 있으며, 이는 사실상 시장 전체를 장악하고 있다는 의미다. 팔란티어가 수익의 142배에 거래되고 있는 상황에서, 지배력에 대한 어떠한 실질적인 위협도 주가에 심각한 영향을 미칠 수밖에 없다. 다시 말해 시장의 기대치가 매우 높기 때문에 완벽함에 대해 상당히 냉혹한 평가가 내려질 것으로 보인다.

앤스로픽의 성장이 실제로 팔란티어를 위협하는가?

그렇다. 특히 다수의 엔지니어를 고용하는 대신 기성 AI 솔루션을 즉시 도입하려는 중견 기업들에게는 위협이 될 수 있다. 다만 정부 및 기밀 업무 분야에서 팔란티어는 여전히 경쟁력이 있다. 일례로 앤스로픽은 안전성 논란 이후 연방 정부와의 협업이 사실상 금지된 상태인 반면, 팔란티어는 최근 펜타곤과 대규모 계약을 체결했다.

PLTR은 130달러 선에서 매수할 만한가?

적어도 표면적으로 팔란티어의 지표는 훌륭해 보인다. 2026년 72억 달러의 매출 전망, 막대한 현금 잔고, 지난 분기 70%의 매출 성장 등 모든 것이 순조롭게 진행되고 있다. 하지만 문제는 투자자들이 팔란티어에 막대한 가치를 부여한 이유가 독보적인 지배적 사업자라는 인식 때문이었다는 점이다. 앤스로픽의 등장으로 이러한 지위가 더 이상 예전처럼 확실해 보이지 않게 되었다. 130달러가 하한선이 될지 여부는 투자자들이 125달러 부근에서 주식을 보유하는지, 그리고 발표되는 수치들이 사업의 견조한 성장을 지속적으로 반영하는지에 달려 있을 것이다.

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