이란 공격 이후 미국 증시 수혜주들

Tradingkey - 화요일 미 증시는 유가 상승과 이란과의 전쟁 가능성이 글로벌 시장에 파급되면서 하락세를 이어갔다. 다우존스 산업평균지수는 한때 1,000포인트 넘게 폭락했다. 하지만 이러한 하락장 속에서도 두 섹터는 견조한 모습을 보였다. 방산주와 에너지주는 다음과 같이 하락세에 맞섰다: Lockheed Martin Corp. (LMT), RTX Corp. (RTX), 그리고 Northrop Grumman Corp. (NOC) 은 52주 신고가 근처에서 움직였으며, 석유 생산 기업들은 원유 가격이 70달러 초반에서 배럴당 80달러를 향해 상승함에 따라 동반 강세를 보였다. 불확실성이 지배하는 상황에서 이들은 지정학적 리스크에 대한 시장의 몇 안 되는 신뢰할 수 있는 헤지 수단이 되었다.

셰브론과 엑손, 에너지주 상승 주도

투자자들은 미국 대형 정유사로 몰려들며 다음과 같은 종목들로 전환했다: Exxon Mobil Corp. (XOM), ConocoPhillips (COP), Occidental Petroleum Corp. (OXY), Diamondback Energy Inc. (FANG), 그리고 Chevron Corp. (CVX). 후자의 두 기업은 현재 트레이더들이 '이란 프리미엄'이라 부르는 가치를 체현하게 되었다.

주말 동안의 공습으로 브렌트유가 곧 세 자릿수에 도달할 수 있다는 우려가 다시 커졌다. Citigroup (C) 애널리스트들은 이번 주 가격이 80달러에서 90달러 사이에서 등락하다가, 교전이 진정될 경우 70달러 선으로 후퇴할 가능성이 있다고 전망한다. 다만, 이들은 이란 내의 장기적인 국내 불안이나 더 넓은 지역적 긴장 고조로 인해 유가가 훨씬 더 오랫동안 높은 수준을 유지할 수 있다고 경고했다.

파이퍼 샌들러의 전략가들은 투자자들이 기술주에 대한 노출을 줄임에 따라 포트폴리오 재조정의 수혜를 미국 에너지주가 계속 입을 수 있다고 덧붙였다.

천연가스 가격 또한 급등했다. 유로존 벤치마크는 메가와트시당 44.51유로로 약 1년 만에 최고치인 39% 상승했으며, 미국 천연가스는 MMBtu당 2.96달러로 3.5% 상승했다. 2023년 미국은 카타르와 호주를 제치고 세계 최대의 LNG(액화천연가스) 수출국이 되었다.

이번 충격은 이란의 드론 공격으로 카타르 에너지(국영)가 전 세계 가스 공급의 약 5분의 1을 담당하는 라스 라판 LNG 시설을 폐쇄하며 시작되었다. 해당 기업은 아직 피해 규모나 생산 재개 시점에 대해 상세히 밝히지 않았다. 카타르와 아랍에미리트(UAE)의 LNG는 보통 호르무즈 해협을 통해 운송되는데, 현재 테헤란 당국은 미국과 이스라엘의 공세에 대응해 이 해협을 봉쇄했다.

북미에서는 수출업체인 Venture Global LNG Inc. (VLNG)와 Cheniere Energy Inc. (LNG)는 잠재적인 공급 공백을 메우기 위해 텍사스와 루이지애나 시설의 생산량을 늘리기 위해 분주히 움직이고 있다. 월요일, Venture Global의 주가는 현물 가격 상승에 따른 횡재 이익이 반영되며 약 20% 급등했고, Cheniere는 5.6% 상승했다. 화요일에 두 종목 모두 소폭 하락했으나, 수출 수요 증가 기대감으로 투자 심리는 여전히 낙관적이다.

탄약 수요에 방산주 상승

미군이 이란 공습 과정에서 정밀 무기를 대거 사용함에 따라 방위 산업 복합체에 대한 관심이 다시 높아졌다. 록히드 마틴과 RTX는 가파르게 상승했다. 드론 제조업체인 AeroVironment Inc. (AVAV)는 2거래일 동안 10% 이상 급등했으며, Kratos Defense & Security Solutions Inc. (KTOS)는 월요일에 9.6% 상승한 후 화요일에 소폭 하락했다.

도널드 트럼프 전 대통령이 유럽 및 아시아 동맹국들에 안보 지출 증액을 촉구하면서 글로벌 국방 예산에 새로운 모멘텀이 더해졌다. Jefferies Financial Group Inc. (JEF)의 애널리스트 쉴라 카하오글루는 이러한 군사 투자 수요가 중동 지역으로 확산될 것으로 예상하며, 이곳은 이미 미국 방산 업체들이 해외 무기 판매의 상당 부분을 점유하고 있는 곳이라고 설명했다.

다만 밸류에이션은 저렴하지 않다. 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 수년간의 리레이팅 이후 서구 방산주들은 더 이상 저평가된 상태가 아니다. 새로운 분쟁 국면은 이미 높아진 멀티플에 추가적인 위험 프리미엄을 더할 뿐이며, 이는 단기 포지셔닝에는 유리하지만 향후 주가 하락 시 낙폭을 키울 수 있는 요인이 된다.

이란 긴장 고조에 따른 주요 관심 종목

전통적인 거물급 기업인 록히드 마틴, 노스롭 그루먼, RTX는 미국 국방 지출의 핵심 축 역할을 계속하고 있다. 이들의 포트폴리오는 F-35 전투기, 미사일 및 방공 시스템, 레이더 기술, 유지 보수 지원 등을 아우르며, 탄탄한 수주 잔고와 장기 계약 주기의 뒷받침을 받고 있다.

시스템 통합 분야에서는 L3Harris Technologies Inc. (LHX)와 General Dynamics Corp. (GD)가 통신 네트워크, 지휘 통제 시스템, 지상 및 해군 플랫폼 부문에서 핵심적인 역할을 수행하며, 안정적으로 확대되는 국방 예산의 수혜를 입을 수 있는 위치에 있다.

차세대 디지털 방산 기업으로는 Palantir Technologies Inc. (PLTR)와 비상장사인 Anduril Industries Inc.가 있다. Palantir는 전장 데이터 분석의 대명사이며, Anduril은 자율 및 AI 기반 방어 시스템을 전문으로 한다.

투자자들은 대형 주요 종목에 집중하는 iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)나 중형 방산 및 항공우주 공급업체를 보다 균등한 비중으로 보유하는 SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)와 같은 ETF를 통해 분산된 투자 기회를 얻을 수 있다.

통합 석유 대기업 중에서는 Exxon Mobil과 Chevron이 전 세계 업스트림, 정제 및 마케팅 운영 전반에 걸친 노출을 제공하며 여전히 최고의 선택지로 꼽힌다. 유가 상승에 더 큰 레버리지를 원하는 투자자들에게는 Occidental Petroleum, ConocoPhillips, EOG Resources Inc. (EOG)와 같이 업스트림에 집중된 생산 업체들이 더 높은 민감도를 제공하지만, 변동성 또한 높다.

인기 있는 ETF로는 Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)와 광범위한 미국 석유 및 가스 시장을 추종하는 iShares U.S. Energy ETF (IYE)가 있다.

Beyond producers, the wider “energy‑security” theme extends to service and infrastructure firms such as Schlumberger N.V. (SLB), Halliburton Co. (HAL), and Baker Hughes Co. (BKR), all likely to benefit if sustained high prices spur new drilling and capital‑spending cycles. Meanwhile, demand for oil tankers and LNG carriers could rise as Hormuz Strait disruptions lengthen voyages and push up insurance premiums and freight rates.