【米国株プレマーケット】株先物と暗号資産株が下落し米国債利回りが5%を突破；ASMLは3%超上昇
AIポッドキャスト
米10年債利回りが2007年以来の5%超へ上昇し、世界的な債券安や金利上昇圧力が投資家のリスク許容度を低下させた。原油価格の急騰や中東の地政学的リスクが警戒される中、米株先物は全面安となり、暗号資産や関連株も下落した。一方、企業個別ではASMLの堅調なAI向け需要見通しなどが材料視された。市場ではFRBによる追加利上げ観測が強まり、インフレ再燃や債券市場の動向、主要経済指標の発表が注視されている。
TradingKey - 米東部時間15日（火）、米主要3株価指数の先物は時間外取引で全面安となった。米10年債利回りは5%を超えて上昇し、2007年以来の高水準を記録した。原油価格の上昇、政府債務の拡大、AIインフラ向けの資金需要が重なって世界的な債券市場を揺さぶり、投資家のリスク許容度を顕著に低下させた。
記事執筆時点で、ナスダック100先物は0.16%安、S&P 500先物は0.19%安、ダウ30先物は0.25%安となった。
出所：Investing
コモディティ市場では、金（XAUUSD）が1オンス当たり4,300ドルを下回った一方、銀（XAGUSD）は1オンス当たり63ドル近辺で取引された。世界的な国債利回りの上昇に伴い貴金属を保有する機会費用が増大したほか、ドル指数の継続的な上昇も金・銀相場の押し下げ要因となった。
国際原油価格は上昇傾向を強め、WTI原油（USOIL）は一時1バレル＝104ドルまで上昇した一方、ブレント原油（UKOIL）は1バレル＝108ドル近辺で推移した。サウジアラビアの東西パイプラインは攻撃を受けて以来、閉鎖された状態が続いている。同パイプラインはこれまで、紅海沿岸のヤンブー港へ日量約400万バレルの原油を輸送しており、世界の原油供給量の約4%を占めていた。一方、イエメンの反政府勢力フーシ派が月曜日にサウジアラビアへの新たな攻撃を開始したことで、中東産原油の供給網分断に対する市場の懸念が一段と高まった。
暗号資産市場では、ビットコイン（BTCUSD）が7万7,000ドル近辺で推移した。米国債利回りの上昇と米連邦準備理事会（FRB）による利上げ観測の強まりが、暗号資産市場の投資家心理の重荷となり続けている。
市場動向
暗号資産関連株は時間外取引で総じて下落した。コインベース（COIN）とマイクロストラテジー（MSTR）は4%超下落、ビット・デジタル（BTBT）、ライオット・プラットフォームズ（RIOT）、MARAホールディングス（MARA）は2%超下落、ハット8（HUT）とクリーンスパーク（CLSK）は1%超下落した。市場は米上院におけるCLARITY法案の手続き的採決を注視している。
モレキュリン・バイオテック（MBRX）は時間外取引で約6%上昇した。同社は、3つの学会でアンナマイシンに関する新データを発表すると発表した。これには薬剤の組織分布、作用機序、膵臓がんにおける抗腫瘍活性が含まれており、市場はこの研究が新たな臨床データや提携機会をもたらすと期待している。
デイブ＆バスターズ（PLAY）は時間外取引で14%超下落した。同社の第2四半期売上高は前年同期比2.4%減の5億4410万ドルとなり、市場予想の5億5680万ドルを下回った。調整後1株当たり損益は0.27ドルの赤字となり、1株当たり0.19ドルの黒字を見込んでいた市場予想を下回った。
同社の調整後EBITDAは前年同期の1億2980万ドルから9890万ドルに減少した。エンターテインメント関連売上の不振に加え、飲食費、人件費、新規出店に伴うコストの増加が利益を大幅に圧迫しており、消費者が外食や娯楽などの裁量的支出を削っている状況を反映している。
コアウィーブ（CRWV）は時間外取引でさらに約1%下落した。バーンスタインは、フロンティアAIモデルの学習ペースが減速した場合、データセンター開発事業者や新興クラウドプロバイダーが打撃を受ける可能性があり、コアウィーブが最も影響を受ける企業の一つになる可能性があると分析している。
モビリコム（MOB）は時間外取引で約5.6%上昇した。同社はアジアの大手（ティア1）ロボティクス顧客から地上制御ステーションの追加量産注文を受注した。同顧客は主に軍事および産業市場向けのロボットプラットフォームを製造しており、今回の追加注文は、モビリコムの通信およびサイバーセキュリティ製品が技術検証から大規模な商用展開へと移行したことを示している。
ASML（ASML）は時間外取引で3%超上昇した。JPモルガンのアナリストによると、ASMLは2028年に110台以上のEUV露光装置を生産する計画を検討している。同社の新規受注の大部分はすでに2028年まで割り当てられており、AI向け半導体製造装置の需要が引き続き堅調であることを反映している。
ASMLの2026年におけるLow-NA EUV装置の生産能力は約65台で、2027年と2028年にはそれぞれ約30%の能力増強を計画している。現在、生産能力拡大の主な制約要因はサプライチェーンではなく組み立てスピードとなっている。
マーケットニュース
世界的な債券市場での売りが一段と加速した。米10年債利回りは5%を突破して2007年以来の高水準を付け、30年債利回りは5.4%を超えて2004年以来の高値を更新した。
日本の10年物国債利回りは1996年以来の高水準となる3%まで上昇し、英国の10年債利回りは5.4%を超えて2007年以来の高値を更新した。フランスやドイツの長期国債利回りも10年から20年ぶりの高水準に上昇した。
9月の米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げの確率は92%に上昇した。最近のインフレデータの高止まりや国際原油価格の100ドル突破を受けて、金利先物市場ではFRBが今回の会合で25ベーシスポイント（bp）の利上げを行う確率を90%超と見込んでいる。
トランプ氏とジェンスン・フアン氏はAI開発の減速に反対している。ダリオ・アモデイ氏、サム・アルトマン氏、イーロン・マスク氏が相次いでフロンティアモデルの開発減速を支持する姿勢を示したのに対し、ドナルド・トランプ氏は公然と反対を表明し、米国がAI分野での主導的立場を失ってはならないと強調した。
ロサンゼルスで開催された「All-In Summit」で、トランプ氏はエヌビディアのジェンスン・フアンCEOに電話をかけ、一部のAI警鐘論を批判するとともに、データセンターを今後20〜30年における石油に例えた。フアン氏はモデルの安全性と技術的進歩は両立可能であると考え、AI開発の継続的な推進を支持した。
マスク氏、AI企業同士によるモデルの相互テストを提案。「All-In Summit」において、イーロン・マスク氏は大手AI企業がリリース前に互いのモデルの安全性テストを実施すべきだと提案した。自社でテストを設計して自己評価する事態を避け、競合他社が異なる視点から潜在的な脆弱性を検出できるようにするためだ。
主要データ・イベントのプレビュー
米東部時間午前8時15分、米国でADP週次雇用変化データが発表され、前回値は1万2,000人増となっていた。
米東部時間午前8時30分、米国で9月ニューヨーク連銀製造業景気指数が発表された。
このコンテンツはAIを使用して翻訳され、明確さを確認しました。情報提供のみを目的としています。
コメント (0)
$ボタンをクリックし、シンボルを入力して、株式、ETF、またはその他のティッカーシンボルをリンクします。