インテル第2四半期純利益は前年同期比で黒字転換、調整後EPSは予想の2倍：売上高25％増、時間外で株価は13％超上昇

TradingKey - インテル ( INTC)は、米国東部時間7月23日の米株式市場引け後に2026年第2四半期決算を発表した。報道時点で、株価は12.44%上昇し112.7ドルとなった。

同期中、インテルの売上高は前年同期比25%増の161億2,800万ドルに達し、市場予想の144億2,000万ドルを約12%大幅に上回った。同社のリップブー・タンCEOは、迅速な対応、より強固な実行力、そして顧客への注力を原動力として、これは過去15年以上の間で最も力強い四半期売上高の成長であると述べた。

[インテル株価チャート、出所：TradingView]

事業セグメント別に見ると、データセンター＆AI（DCAI）部門の売上高は前年同期比59%増の63億ドルと大幅に増加し、今四半期のハイライトとなった。クライアント・コンピューティング＆フィジカルAI（CCPG）部門の売上高は前年同期比13%増の89億ドル、製品事業全体の売上高は同28%増 of 151億ドルだった。インテル・ファウンドリの売上高は前年同期比31%増の58億ドルとなった。

注目すべき点として、同社は2025年9月にアルテラ（Altera）の株式51%を売却し、連結対象から除外したため、これが前年同期比データとの比較可能性に一定の影響を与えている。

[出所：インテル 2026年第2四半期決算報告書]

利益面では、非GAAP基準で、インテルの第2四半期の純利益は22億ドルと、前年同期の4億ドルの赤字から黒字転換した。調整後EPSは0.42ドルで、市場予想である0.22ドルのほぼ2倍に達した。非GAAPの売上総利益率は前年同期比12.1パーセントポイント上昇の41.8%、非GAAPの営業利益率は17.2%（前年同期は-3.9%）となった。

GAAP基準では、営業利益は17億9,600万ドル（前年同期は31億7,600万ドルの赤字）となり、営業利益率は前年同期比35.8パーセントポイント上昇の11.1%を記録した。しかし、同期中に「金利およびその他」の項目で計上された125億7,600万ドルという巨額の純費用（前年同期はわずか9,500万ドル）が足かせとなり、GAAP基準の純損失は110億3,300万ドルに達した。これに伴い、1株当たり損失は2.16ドルとなり、前年同期の1株当たり損失0.67ドルから拡大した。

費用面では、研究開発（R&D）および一般管理費の合計が前年同期比6%減の45億ドルとなった。事業再編費用は前年同期の18億9,000万ドルから1億7,000万ドルへと大幅に減少し、非常に効果的なコスト管理が行われていることを示した。

キャッシュフローに関しては、第2四半期の営業活動によるキャッシュフローは70億ドルに達した。

業績見通し（ガイダンス）について、インテルは第3四半期の売上高を158億ドル〜168億ドル（中央値は163億ドルで、従来の市場予想である151億ドルを上回る）と予想している。GAAP基準のEPSは0.31ドル、非GAAP基準のEPSは0.38ドル（これも従来の市場予想の0.27ドルを上回る）を見込んでいる。また、GAAP基準の売上総利益率は41.0%、非GAAP基準の売上総利益率は42.0%と予想している。

[出所：インテル 2026年第2四半期決算報告書]

リップブー・タン氏は次のように述べた。「AIはコンピューティングパワーに対するかつてない需要を牽引しています。実行を継続する中で、インテルはCPU事業、ASIC、先端パッケージング、および当社の膨大なファウンドリネットワークを通じて、持続可能な成長を取り込める有利な立場にあります。」

全体として、インテルの今四半期の業績は市場予想を大幅に上回った。一方で、データセンター＆AI事業の59%という成長率は、AIコンピューティングパワーへの需要が着実にインテルの売上高へと結びつき、非GAAPベースでの全面的な業績回復を牽引していることを裏付けている。