米国株終値：主要3指数が大幅反発、フィラデルフィア半導体株指数は5%超上昇；マイクロンが12%急騰、時価総額1兆ドルに復帰；決算シーズンは好調な滑り出し、決算発表企業の多くが利益予想を上回る

マイクロン（MU）は12.17%上昇して970.82ドルとなり、時価総額1兆ドルを回復した。

モルガン・スタンレーは、データセンター需要に伴う深刻な供給不足により、メモリチップメーカーの値上げが可能になっていると指摘した。先週、データセンターの購買担当者と対話したところ、供給不足の深刻さは「緩和の兆しが見られない」ことが示されたという。同社は、メモリチップ価格が今年の第2四半期から第3四半期にかけて少なくとも25%上昇するとみており、チップ不足は2028年まで悪化し続けると予測している。

超大型ハイテク株では、スペースX（SPCX）が3.08%高、テスラ（TSLA）が2.53%高、ブロードコム（AVGO）が2.21%高、エヌビディア（NVDA）が1.97%高、アップル（AAPL）が0.35%高となった。一方、グーグル（GOOGL）は1.38%安、マイクロソフト（MSFT）は1.13%安、アマゾン（AMZN）は0.98%安、メタ・プラットフォームズ（META）は0.32%安となった。

［出所：FutuBull］

フィラデルフィア半導体株指数は5.21%上昇の12,356.16ポイントとなり、構成する全30銘柄が値上がりした。

CPU関連株が再び上昇の勢いを取り戻し、インテル（INTC）が8.64%高、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）が8.11%高、アーム・ホールディングス（ARM）が7.46%高、クアルコム（QCOM）が1.87%高となった。

バーンスタイン・リサーチは調査レポートの中で、サーバー向けCPU需要の循環的な回復と、エージェンティックAI（自律型AI）がもたらす需要の上方修正が、インテルとAMDの株価上昇を支える核心的な原動力である一方、PC市場におけるメモリ価格の圧力が現在の主な不確実性要因であると指摘した。バーンスタインは、インテルが現在、非常に旺盛なサーバー需要の恩恵を受けていると言及。これは、コロナ禍以降に数年間蓄積されていた繰り越し需要の循環的な回復と、エージェンティックAIが牽引する需要の急激な上方修正の双方を反映したものである。またバーンスタインは、AMDの製品は真の市場競争力を有しており、シェアを拡大し続けていることから、サーバー向けCPU市場においてインテル以上に恩恵を受けているとの見方を示した。AI向けGPUについては、MI450の増産（ランプアップ）ペースが目先注目すべき重要な変数であるとした。

中国系ADR（米国預託証券）は軒並み下落し、華住集団（Hワールド・グループ）（HTHT）が3.73%安、ネットイース（網易）（NTES）が3.46%安、アトゥール・ライフスタイル・ホールディングス（ATAT）が2.86%安、名創優品（ミニソー）（MNSO）が2.58%安、テンセント・ミュージック（TME）が2.40%安、KEホールディングス（BEKE）が2.33%安となった。

アップル、売上拡大に向けクラーナと提携し「Upgrade」デバイスリースプログラムを開始へ

アップル（AAPL）は「アップル・アップグレード（Apple Upgrade）」と呼ばれるリースプログラムを立ち上げる計画で、これは同社のデバイス販売モデルにおける史上最大の変革の一つとなる。関係者によると、同サービスは7月28日にまず米国市場で開始される予定で、大半のiPhone、Mac、iPad、Apple Watchのモデルに対応する。アップルはクラーナ・グループ（Klarna Group）と提携し、同グループがプロジェクトの資金援助を行う。同プログラムは米国で最初に導入され、アップルの実店舗とオンラインプラットフォームで同時に開始される。このサービスはサブスクリプション型のモデルを採用し、利用者はリース期間中にデバイス代金を早期に支払うことや、最新モデルへ早期にアップグレードすること、リース期間終了後にデバイスをそのまま所有することを選択できる。

グーグル、新たな3つの「Gemini」モデルをリリース

グーグルは、「Gemini 3.6 Flash」、「Gemini 3.5 Flash-Lite」、およびサイバーセキュリティに特化した「Gemini 3.5 Flash Cyber」の提供開始を発表した。このうち「Gemini 3.6 Flash」はコーディング、ナレッジワーク、マルチモーダルなタスクに焦点を当てており、出力トークンの消費量を削減しながら、出力料金は前モデル比で17%近く引き下げられている。「Gemini 3.5 Flash-Lite」は、高スループット・低遅延が求められる環境をターゲットとしている。「Gemini 3.5 Flash Cyber」は、コードセキュリティエージェントである「CodeMender」を通じて、より低コストでサイバーセキュリティAI市場に参入することを狙う。またグーグルは、「Gemini 4」について「これまでで最も野心的な事前学習作業」を開始したことを明らかにした。

エヌビディア、次世代プラットフォーム「Vera Rubin」の最新進捗を開示

エヌビディアは、次世代「Vera Rubin」プラットフォームの最新状況を開示し、「Vera Rubin NVL72」が量産立ち上げ（ランプアップ）段階に入ったことを明らかにした。同社によると、同プラットフォームのサプライチェーンは世界30カ国、350以上の工場をカバーしており、すでに300社以上のパートナーが参画しているという。さらにエヌビディアは、AIエージェントのワークロードにおける「Vera CPU」と「Vera Rubin」プラットフォームのパフォーマンスデータを公開し、AIが「質問への回答」から、自律的な計画立案、ツール呼び出し、タスク実行へと移行する中で、CPUがAIインフラの新たな主戦場になりつつあることを示そうとした。

エヌビディアが公開したデータセンター向け「Vera CPU」のフルスペック、ベンチマーク結果、およびアーキテクチャ情報は、導入を検討する顧客が同チップを総合的に評価するために不可欠なデータとなる。同社は、OpenAI、Anthropic、SpaceXなどの顧客へのVeraチップの納品が6月に完了したと説明している。

ノボ ノルディスク、虚偽広告を巡りイーライリリーを提訴

ノボ ノルディスクは、イーライリリーがベストセラーの肥満症治療薬「ゼップバウンド（Zepbound）」と糖尿病注射薬「マンジャロ（Mounjaro）」に関して誤解を招く広告を展開し、虚偽広告や不公正競争に関する連邦法および州法に違反しているとして同社を提訴した。訴状によると、ノボ ノルディスクは特に、今年2月から掲載されている「Watch This: Head-to-Head（直接対決）」と題されたイーライリリーの広告を問題視している。同社は、GLP-1薬の有効性を比較する際、この広告が意図的にイーライリリー製品の高用量とノボ ノルディスク製品の低用量を対比させ、かつ最新の臨床試験データを反映させていないため、消費者に誤解を招く結論を伝えていると指摘した。

TSMC、2027年から半導体受託製造（ファウンドリ）価格を最大10%引き上げか＝報道

TSMCは、原材料や製造装置、海外の新工場建設に伴うコスト上昇の圧力に対応するため、2027年から先端および成熟プロセスチップの受託製造価格を最大10%引き上げる計画であると、複数の関係者の話としてメディアが報じた。TSMCはすでに、7ナノメートル（nm）以下の先端プロセスを対象とした値上げについて顧客との交渉を開始している。この事業部門は、今年4〜6月期におけるTSMCの売上高の約77%を占めていた。

関係者によると、基本値上げ幅は顧客や製品によって異なり、5%〜10%になるという。顧客の当初予測を上回る高性能計算（HPC）向けチップの新規注文に対し、TSMCは基本値上げ分に加え、さらに10%〜15%のプレミアム（上乗せ料金）を課す計画だ。これにより、一部の先端プロセスチップの注文における全体の値上げ幅は10%を超える可能性がある。成熟プロセス（12nm、16nm、28nmノード、およびその他のレガシープロセスを含む）については最大10%の値上げを計画しているが、一部の製品の値上げ幅はこの水準を下回る見込みだ。

トランプ氏、フーシ派に警告：紅海が封鎖されれば米国は「行動を起こす」

ドナルド・トランプ米大統領は、イエメンの反体制武装組織フーシ派がサウジアラビアからの海上輸送やエネルギー輸出を封鎖した場合、米国は「その問題に対処する」と述べた。トランプ氏はホワイトハウスの大統領執務室でレバノン大統領と会談した際、「これまでのところ、そのような事態は起きていない。起きるかもしれないが、我々は対処する」と言及。「もしそのような事態が起きれば、我々は行動を起こす。我々は以前にもフーシ派に対して行動を起こしており、初期の対応以降、彼らから目立った動きは聞いていない」と語った。

トランプ氏、早ければ今週にも数十カ国に新たな関税を課す方針＝報道

フィナンシャル・タイムズによると、10%の関税率が金曜日に期限切れを迎えるのを前に、米政府高官らはトランプ氏が数十カ国に新たな関税を課すことができるよう、複数の選択肢を準備した。新たな関税は現行の10%と同水準になる見通しだが、米政権はより高い関税を提案するための法的権限を確保すべく、他の調査も進めている。

ベセント米財務長官、中国のAIモデルへの制裁を示唆

スコット・ベセント米財務長官は火曜日、トランプ政権が中国のオープンソース人工知能（AI）モデルを念入りに精査し、米国の知的財産が盗用された証拠がないか捜索することを明らかにし、事実と確認されれば制裁を科すと警告した。

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