市場の噂 Nvidia Rubin Platformがメモリ容量削減を計画、ストレージ関連株が軒並み急落、SanDiskが11%超下落。

TradingKey - 6月5日、エヌビディアのRubinプラットフォームにおけるメモリー仕様の下方修正の噂が浮上し、本日のストレージ関連銘柄は急落した。執筆時点で、サンディスク（ SNDK）は11.16%下落、マイクロン・テクノロジー（ MU）は9.49%下落、ウエスタンデジタル（ WDC）は8.53%下落、シーゲイト・テクノロジー（ STX）は6.62%下落した。

市場の噂によると、エヌビディアはRubin NVL72プラットフォームの標準SOCAMMメモリー構成を下方修正し、ラックあたりの総容量を55TBから28TBに削減する可能性があるという。これは新アーキテクチャのコンピューティングユニットに搭載されるメモリー容量が減少することを意味し、メモリー需要に対する懸念を呼び起こしている。

報告によると、SOCAMMはAIサーバーのCPU側専用のメモリーであり、GPUコアのHBMメモリーとは明確に役割が分担されている。従来、標準構成は192GBモジュールと予想されていたが、現在は96GBに変更される可能性があり、大容量のカスタムオプションのみが残る形となる。

端的に言えば、仮にすべてのユーザーが96GBのメモリーを使用した場合、必要なメモリーチップの数は当初の予想から半減し、SOCAMMの市場規模全体の下方修正につながることになる。

なお、この調整はHBM4には一切関与しておらず、ラックあたり20.7TBのHBM4構成は維持され、引き続きAIパフォーマンスの核心的な支えとなっている。アナリストは、エヌビディアの動きがRubinプラットフォームの量産を容易にするためにラック全体のコストを削減することを目的としていると指摘する。現在、市場心理は明確に分かれており、HBM需要の確実性は依然として認識されている一方で、SOCAMMに対する高い成長期待は冷や水を浴びせられた格好だ。

さらに最新の報道によれば、エヌビディアのジェンスン・ファン最高経営責任者（CEO）は金曜日にソウルで、サムスン電子、SKハイニックス、マイクロン・テクノロジーの3社すべてが、エヌビディアの次世代AIプラットフォーム「Vera Rubin」向けのHBM4（広帯域メモリー）チップの供給認証を通過したと発表した。

ファン氏は、3社すべてのサプライヤーが品質認証に合格して量産段階に入っており、現在はVera Rubinプラットフォーム向けの供給確保に全力を挙げていると述べた。エヌビディアがメモリーチップメーカー3社のHBM4供給資格取得を同時に正式に認めたのは、今回が初めてとなる。