ビットコイン価格予想：FRBのタカ派シグナルが重し、9月PCEに注目；ビットコインは8万ドルを維持できるか？

TradingKey - 10月29日、FRBの10月の政策決定を受け、ビットコイン（BTC）の価格は再び軟調な展開となりました。本日のアジア市場で、ビットコイン価格は再び8万ドルの大台を割り込み、8万1,300ドル近辺から日中安値となる7万9,700ドル付近まで押し戻され、日中の下落率は一時2％近くに達しました。これに先立ち、ビットコインは2営業日連続で反発したものの、8万2,000ドルを明確に上抜けることができず、8万ドル付近が再び短期的な攻防の節目となっています。

ビットコイン日足チャート、出所：TradingView

水曜日、米連邦準備制度理事会（FRB）はフェデラルファンド（FF）金利の誘導目標範囲を市場の予想通り3.75%〜4.00%で据え置きました。しかし、政策声明ではインフレ率が「高水準にとどまっている」と引き続き強調されたほか、米経済活動の評価が「堅調」から「力強い」へと引き上げられました。この決定は10対2の賛成多数で可決されましたが、反対票を投じた2名の委員はいずれも即座の25ベーシスポイントの利上げを主張しました。

FRBが明確な金融緩和のシグナルを示さなかったことで、12月にも追加利上げが行われるとの市場予想は維持されました。CME FedWatchツールによると、FRBの12月会合での利上げ確率は78.4%と引き続き高水準となっています。金利発表を受けて米10年債利回りは一時再び5%を超えて上昇しました。リスクフリー利回りの上昇は通常、ビットコインなどのリスク資産を保有する機会費用を増大させるため、8万ドル付近でのビットコインのこれまでの反発を抑える要因ともなりました。

最近の値動きを見ると、10月22日に8万4,000ドル超から急反落した後、ビットコインは8万ドルの水準を度々試しています。10月24日、26日、27日の日中取引で一時8万ドルを割り込んだものの、その都度買い支えが入りました。本日再びこの大台を失ったことは、市場がまだ持続的な上放れを形成できていないことを示しています。

短期的に、8万ドルは引き続きビットコインの最も重要な心理的節目のひとつです。価格がこの水準を下回って推移し続けた場合、市場は直近安値である7万9,000ドル近辺を再びテストすることになります。仮にその水準を維持できなければ、ビットコイン価格は7万5,000ドル付近の下値支持線に向かってさらに後退する可能性があります。反対に、8万ドルを奪還し8万2,000ドルを上抜けることができれば、再び上値として8万7,000ドルに挑戦すると予想されます。

注目されるのは、本日発表予定の米9月個人消費支出（PCE）物価指数データが、FRBの12月の政策軌道に対する市場予想に影響を与え、ビットコインの短期的な値動きの方向性を左右する可能性がある点です。