Andy Chen

ブラックストーン（BX）は、アンソロピック（Anthropic）がグーグル（GOOGL）のチップを利用するための新たな巨額のデットファイナンス（債務融資）パッケージを調達すべく、投資家と予備的な協議を行っている。その規模は少なくとも360億ドルに達する可能性がある。

米東部時間8月4日、パランティア（PLTR）の株価は第2四半期決算の発表を受けて150ドルの節目を突破した。同社は決算報告において、民間顧客からの旺盛な需要が市場予想を上回ったことを背景に、通期の売上高および利益の見通しを大幅に上方修正した。

トランプ米大統領が対イラン空爆を中止し、ホルムズ海峡が遅くとも明日までに再開する可能性があると言明したことで、市場心理が改善した。主要3指数はそろって上昇し、クラウドサービス・プロバイダーが上げを牽引してNasdaqは3営業日続伸した。終値では、ダウ工業株30種平均が1.32%高の53,178.41ドル、Nasdaq総合指数が2.13%高の25,913.90ポイント、S&P500種指数が1.48%高の7,600.50ポイントとなった。

米国東部時間8月3日、コーニング（GLW）の株価は日中に6%以上上昇し、7月に最大45%の下落を記録した後、上昇トレンドに回帰した。報道によると、有力投資会社トゥルイスト・セキュリティーズがコーニングの投資判断を「ホールド」から「バイ」に引き上げた一方、目標株価は205ドルから175ドルに引き下げた。トゥルイストのアナリストは、格上げの核心的な論拠はバリュエーションが妥当な水準に戻ったことであると述べている。7月の1ヶ月間、コーニングの株価は約45%の大幅な調整に見舞われていた。

米国東部時間8月3日、ゲームストップ（GME）の株価は14％以上下落し、約2年ぶりの安値を付けた。同社は、一部の転換社債保有者との間で、約14億ドルの未払い転換社債をクラスA普通株と交換することで合意したと発表した。この措置は多額の長期債務を解消することを目的としているが、既存株主の持ち分が希薄化する可能性がある。

米東部時間8月3日、グーグル（GOOGL）の株価は5％超上昇し、375ドルまで値を戻して節目となる高値を突破した。報道によると、ある市場分析レポートは、グーグルが2028年までに独自開発のAI ASICチップ「TPU v9」を1,200万個から1,500万個配備する計画であると指摘している。エヌビディア（NVDA）のAI GPU出荷台数が2028年に1,240万個に達するとの分析を踏まえると、グーグルのサーバー向けAIアクセラレーターの出荷台数は、再来年までにはエヌビディアに追いつくか、あるいは追い越す可能性があると予想されている。

米東部時間8月3日、アマゾン（AMZN）の株価は287.16ドルの史上最高値を記録し、時価総額が3兆ドルを突破した史上5番目の企業となった。同社が発表した最新の決算報告によると、AWSの第2四半期における営業利益率は39％に達した。AI研究所や大企業を含む顧客がチップやコンピューティング機器のリースを急いでおり、事業拡大の制約要因はもはや市場の需要ではなく、生産能力の限界となっている。

マイクロソフト（MSFT）の株価は、2026年度第4四半期決算の発表を受けて460ドルの節目を突破し、過去最高値である466.32ドルまでわずか1ドル差に迫った。決算結果は、株価上昇の主な要因がAIの収益化が加速局面に入った証拠であることを示しており、AI支出に対する投資利益率（ROI）への投資家の関心の高まりをさらに反映している。

米国東部時間7月28日現在、SpaceX（SPCX）は日中安値で過去最安値となる107.01ドルを記録し、終値は 、IPO価格から約 、ピーク時からは50%超の下落となった。報道によると、スターシップの13回目の試験飛行においてブースターの完全な回収に失敗した。一方、ロックアップ期間の終了が近づく中、投資家によるSpaceX株の売りが続いており、株価は底値を探る展開となっている。しかし、6週間にわたる調整を経て、時価総額は1.43兆ドルまで減少した。バリュエーションのバブルが収縮し続ける中、SpaceXの価格は回復に向かうのかという疑問が投げかけられている。

アマゾンとマイクロソフトが発表した決算は、AI投資から収益への明確な波及経路を市場に示した。主要3指数は前日の上げ幅を拡大し、大型ハイテク株が上昇を牽引した一方で、メモリー関連株は小幅に値を下げた。終値では、ダウ工業株30種平均が0.53%高の52,485.03、ナスダック総合指数が1.00%高の25,373.85、S&P 500種指数が0.70%高の7,489.72となった。

米国東部時間7月31日、マイクロン（MU）は前日の18%の急騰を受けて、日中取引で5%超下落した。執筆時点で、同株は　で取引されている。映画『マネー・ショート 華麗なる大逆転』のモデルとなったマイケル・バーリ氏は、Substack上で、マイクロンのショートポジションを約880ドルの価格で積み増したと述べたと報じられている。

米東部時間7月31日、ノボ・ノルディスク（NVO）の株価は一時10%以上下落し、2026年2月23日以来で最大の日中下落率を記録した。本稿執筆時点で、同社株は8.84%安の47.05ドルで推移している。ノボ・ノルディスクは金曜日、注目を集めていた開発中の心臓病治療薬ジルチベキマブが、大規模な後期臨床試験において主要評価項目を達成できなかったと発表した。

米東部時間7月31日、アップル（AAPL）は第3四半期決算の発表を受けて300ドル台まで下落した。時価総額は、わずか数日前に世界最高の5兆ドルに達していたものの、4.4兆ドルに後退した。アップルの第3四半期業績は、総売上高とiPhoneの売上高が市場予想をわずかに上回り堅調だったが、サービス事業と中国市場での業績が予想を下回った。

アップル（AAPL）の株価は、同社が2026年度第3四半期決算を発表したことを受け、時間外取引で4%超下落し、319.09ドルとなった。

米国東部時間7月30日、アマゾン（AMZN）が2026年度第2四半期決算を発表し、時間外取引で同社の株価は一時8%超上昇した。本稿執筆時点で、株価は6.97%高の251.92ドルで推移している。当期のアマゾンの純売上高は前年同期比20%増の2006億600万ドルとなり、市場予想の1964億7000万ドルを上回った。地域別では、北米部門の売上高が前年同期比16%増の1161億7700万ドル、国際部門の売上高が同15%増の421億9700万ドルとなった。

6月の米インフレ鈍化を受けて連邦準備制度理事会（FRB）による利上げ期待が後退したほか、マイクロソフトの決算によりAIが持続的な収益を生み出す段階にあることが示されたことで、それまでの軟調な市場心理が反転した。米主要3株価指数は全面高となり、メモリ関連株が上昇を牽引した一方で、ソフトウェア株は反落した。

オラクル（ORCL）とGoogle Cloudは、パートナーシップのさらなる拡大を発表した。これにより、グーグル（GOOGL）の大規模言語モデル「Gemini」が、Oracle Fusion ApplicationsとNetSuiteの2つの主要製品ラインを含むオラクルのエンタープライズ・アプリケーション・スイートに深く統合される。

米国東部時間7月30日、SKハイニックスADR（SKHY）の株価は、直近の下落を経て急反発した。本稿執筆時点で、同株は15%超上昇し146.39ドルとなっている。シティグループは、AI需要が引き続きメモリおよびフラッシュチップの価格を押し上げ、需給の逼迫は少なくとも2027年まで続くと予想されるとの見解を示した。中国企業の生産能力急増がメモリおよびフラッシュ市場での激しい競争を招くとの懸念に対し、シティはその見方を一蹴し、中国企業2社は技術的に生産能力が制約されていると指摘した。CXMTとYMTCの拡張スピードは世界の競合他社と同程度であるものの、その進展は依然として成熟したDUVプロセスに集中している。

米国東部時間7月29日、メタ・プラットフォームズ（META）は、2026年第2四半期決算の発表を受けて、時間外取引で株価が7%超下落し541.44ドルとなった。同期間、メタの売上高は前年同期比28%増の608億100万ドルを記録し、市場予想の601億7000万ドルをわずかに上回った。広告事業は数量と価格の両面で成長しており、ファミリー・オブ・アップス（Family of Apps）全体の広告インプレッション数は前年同期比14%増加し、広告あたりの平均単価も同12%上昇した。

マイクロソフト（MSFT）は、米東部時間7月29日の米国市場引け後、2026年度第2四半期決算を発表した。全体として、売上高、利益、Azureの成長率がすべて予想を上回る「トリプル・ビート」の好決算となった。発表を受けて、マイクロソフトの株価は時間外取引で一時4%超急騰し、本稿執筆時点では2.47%高の400.20ドルで推移している。