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• マイクロン株の上昇は、人工知能（AI）向けメモリチップに対する旺盛な需要が牽引している。 • 生産者による設備投資の削減が、DRAMおよびNAND価格の堅調な推移につながっている。 • マイクロンは、年間売上高が373億8000万ドル、純利益が85億4000万ドルになったと発表した。

スペースXは決算発表と相次ぐロックアップ解除を控えています。同社の空売り残高はテスラを上回っていますが、投資家はショートスクイーズのリスクに引き続き警戒する必要があります。

TradingKey - AIチップ需要の急増が続く中、CoWoS先進パッケージングの生産能力が再び市場の注目の的となっている。市場関係者によると、エヌビディア (NVDA) やAMD (AMD) などのAIチップ顧客からの受注が継続的に増加しているため、TSMC (TSM) の既存のCoWoS先進パッケージング生産能力はほぼフル稼働の状態にあるという。同社は、AIアクセラレータの将来的な供給需要に対応するため、アウトソーシング能力をさらに拡大させている。

米国が中国製光通信モジュールの輸入を禁止する計画であることから、国内サプライヤーの株価が一斉に上昇しています。

TradingKey - 米東部時間8月4日（火）、米主要3指数先物は時間外取引で揃って上昇しており、Nasdaq 100先物が上げを主導している。前日の米株式市場は、AI関連取引の回復や中東情勢の緊張の一時的な緩和を背景に反発し、ダウ平均は史上最高値で引けた。本日の時間外取引では、パランティア（PLTR）が決算発表を受けて急騰し、AIソフトウェア関連のテーマをさらに勢いづけている。一方で、米イラン交渉に関する交錯するシグナル、原油価格の反発、そして本日発表される米求人倍率（JOLTS）データを控え、市場心理は慎重さを維持している。

マーベルは次世代AIメモリおよびストレージ・ソリューションの立ち上げを発表した。これが好材料となり、同社の株価は約半月ぶりの高値まで急騰した。

• 豪準備銀行（RBA）のタカ派的な政策と金利差が、対米ドルでの豪ドル高を促した。 • コモディティ価格の上昇と交易条件の改善が、豪ドル相場を支えた。 • 米国経済指標の減速と米国債利回りの低下が、対豪ドルでの米ドル安を招いた。

• ソラナ価格は、流動性の引き締めやタカ派的な米連邦準備制度理事会（FRB）の金利見通しを背景に下落した。 • ソラナ現物の上場投資商品（ETP）への純流入が減速し、市場全体のモメンタムを抑制している。 • オンチェーンデータは、預かり資産総額（TVL）の縮小と1日あたりのアクティブアドレス数の減少を示している。

TradingKey - 8月4日（米国東部時間）の市場取引開始前、米国のストレージ・セクターが軒並み上昇した。マイクロン・テクノロジー（MU）は3%以上上昇し、サンディスク（SNDK）は約3%上昇、SKハイニックスADR（SKHY）は2%超上昇した。以前、AIストレージ需要の冷え込みに対する市場の懸念から、マイクロン・テクノロジーの株価は史上最高値から30%以上下落する大幅な調整局面にあった。しかし、ストレージ・セクターのセンチメントが回復する中、同社の株価回復の機会に再び資金が注目している。

TradingKey - サンディスク（SNDK）は、米国東部時間8月5日の取引終了後に2026年度第4四半期および通期決算を発表する。市場は、AIデータセンター投資やNAND価格の上昇、供給制約によって牽引されている成長サイクルが持続可能かどうかを見極めるべく、同決算に注目することになる。

ウエスタンデジタルとSKハイニックスは、初のHBF標準仕様を共同で発表し、株価を3%近く押し上げた。

TradingKey - 8月4日、市場関係者によると、DRAMメモリチップの大手3社であるマイクロン・テクノロジー（MU）、サムスン電子、SKハイニックスは、2027年に向けた生産能力割り当ての一部を既に前倒しで完了させた。これは、高性能メモリに対する世界的な需要が引き続き旺盛であることを示しており、特にAIサーバーが牽引するHBMやハイエンドDRAMの需要が、メモリ業界の供給状況を一段と逼迫させている。

TradingKey - 米東部時間8月3日、キオクシアは米国カリフォルニア州で開催されたFMS 2026 フラッシュメモリ・サミットにおいて、KIOXIA GP1シリーズ PCIe 6.0 NVMe ソリッドステートドライブを正式に発表した。これは超高IOPS SSDのGPシリーズにおける最初の製品である。このニュースを受けて、同日のキオクシアの株価は6%近く上昇し、5万2090円（330.4米ドル相当）となった。

• 中東における地政学的緊張が、ブレント原油価格の急騰を引き起こしている。 • 世界の原油在庫水準は、この時期の通常の季節的傾向を上回るペースで減少している。 • 米ドル安やOPECプラスによる減産延長の可能性が、原油価格の上昇を支えている。

TradingKey - 米国東部時間8月3日の終値時点で、エヌビディア（NVDA）の株価は2.93％上昇の206.64ドルとなったが、史上最高値の236.54ドルを約13％下回る水準にとどまっている。

TradingKey - 8月3日（米国東部時間）、スペースX（SPCX）の株価は反発し、5.68％高で引けて直近の調整局面を脱した。SPCXは以前、上場来高値の225.64ドルから安値104.83ドル付近まで50％を超える累積下落を記録し、時価総額はピーク時から大幅に縮小していた。火曜日の取引終了後に上場後初となる四半期決算発表を控える中、市場の関心は同社の収益性、スターリンクの成長ペース、スターシップの商業化の進展に再び集まっており、決算発表を前に一部の資金がポジションを構築する動きが見られた。

• 南アフリカにおける鉱山操業の混乱や供給制約が、プラチナ価格を押し上げている。 • ドル安や金利見通しの変化が、プラチナ価格の上昇を支援している。 • 水素技術の導入やパラジウム代替の動きにより、産業用需要が増加している。

• 米ドル高と米国債利回りの上昇がデジタル資産の重荷となる中、XRPは保ち合いの展開となった。 • 機関投資家による材料や規制関連の進展が不足していることから、買いの勢いは一服した。 • MACDやウィリアムズ%Rを含むテクニカル指標は、現在、XRPの売りシグナルを示している。

TradingKey - 8月4日、日本と韓国の株式市場は全面的に上昇して取引を終えた。韓国総合株価指数（KOSPI）は1.62%上昇して6,358.95ポイントで引け、日経平均株価は0.32%上昇して63,957.53ポイントで取引を終えた。

ジェフ・ベゾス氏による保有株の削減がアマゾンの株価下落を招いており、今後も下押し圧力を受け続ける可能性がある。短期的な下値目標は260ドル付近とみられる。