Análisis de XAUUSD

TradingKey - El viernes, hora del este (6 de noviembre), Estados Unidos publicará el informe de nóminas no agrícolas de octubre. El consenso actual del mercado espera que las nóminas no agrícolas de EE. UU. aumenten en aproximadamente 65.000 en octubre, frente a las 29.000 de septiembre. Se proyecta que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4,2%, mientras que el crecimiento intermensual de los ingresos medios por hora podría repuntar del 0,1% al 0,3%. Dado que la Reserva Federal acaba de pausar las subidas de tipos de interés en su reunión de octubre y el mercado aún apuesta por otra alza en diciembre, el hecho de que este informe de empleo confirme si el mercado laboral estadounidense sigue mostrándose resiliente servirá como una variable clave que influirá en las expectativas sobre los tipos de interés y en las trayectorias a corto plazo de la renta variable estadounidense, el dólar estadounidense y el oro (XAUUSD).

TradingKey - En la sesión asiática del jueves (5 de noviembre), los precios del oro (XAUUSD) prolongaron el fuerte rebote de ayer, superando los 4.100 dólares intradía y alcanzando un máximo de 4.138,06 dólares, lo que representa una subida de más de 70 dólares en el día. Previamente, el oro se disparó un 3,31% el miércoles, registrando su mayor ganancia diaria desde agosto, alcanzando un pico intradía de 4.070,62 dólares y recuperando con éxito la cota de los 4.000 dólares. Tras el anuncio de los resultados de las elecciones de medio mandato de EE. UU., el notable retroceso del dólar estadounidense y de los rendimientos de los bonos del Tesoro actuó como el principal impulsor del rebote del oro.

TradingKey - El 4 de noviembre, los precios del oro (XAUUSD) subieron con fuerza durante la sesión de negociación asiática. A medida que el Partido Demócrata ganó las elecciones de medio mandato de EE. UU., el índice del dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro de EE. UU. se debilitaron a la par, impulsando al oro nuevamente por encima de los $4.000 para alcanzar un máximo intradiario cercano a los $4.029. Con base en el mínimo de hoy de $3.919,85, el rebote intradiario estuvo cerca de los $110.

TradingKey — Estados Unidos tiene previsto publicar este miércoles su informe de empleo ADP correspondiente a octubre. El mercado prevé en general que el crecimiento del empleo en el sector privado estadounidense se ralentice en comparación con septiembre, con pronósticos actuales que proyectan la creación de aproximadamente 67.000 a 69.000 puestos de trabajo, frente a los 90.000 de septiembre. Dado que la publicación del informe de nóminas no agrícolas de octubre en EE. UU. también está programada para este viernes, esta lectura del ADP servirá como un indicador adelantado clave para que el mercado evalúe las últimas condiciones del mercado laboral. Especialmente tras la decisión de la Reserva Federal de pausar las subidas de tipos de interés en su reunión de octubre, el hecho de que los datos de empleo se mantengan sólidos influirá en las expectativas del mercado respecto a otra subida de tipos en diciembre.

TradingKey - Durante la sesión asiática del martes (3 de noviembre), los precios del oro (XAUUSD) se mantuvieron en niveles elevados tras un fuerte rebote en la jornada anterior, cotizando por última vez cerca de los 3.955 dólares, con una ligera subida intradía de aproximadamente el 0,25 %. El oro había caído previamente hasta cerca de los 3.870 dólares el 30 de octubre, tocando un mínimo de un año, antes de dispararse más de un 2 % el 2 de noviembre. Si bien un marcado retroceso en los precios del petróleo alivió las preocupaciones del mercado sobre la inflación de EE. UU., la probabilidad de una subida de tasas por parte de la Fed en diciembre se mantiene alta, lo que deja las perspectivas a corto plazo del oro bajo constante prueba.

A medida que se acercan las elecciones de mitad de mandato en EE. UU., los tres principales índices bursátiles de EE. UU. y el Índice de Semiconductores de Filadelfia sufrieron en conjunto una fuerte caída.

El 30 de octubre, hora del Este, los precios internacionales del oro y la plata cayeron. El oro al contado (XAUUSD) perforó el nivel de los $3.900, cayendo hasta un mínimo de $3.891, lo que representa un descenso superior al 3%; por su parte, la plata al contado cayó por debajo del nivel de los $50, perdiendo más de un 5%. La caída acumulada del oro en el mes ha superado el 6%, marcando su segundo descenso mensual consecutivo, mientras que la plata se ha desvalorizado aproximadamente un 18% desde octubre. El alza de los precios del petróleo intensificó la preocupación por la inflación energética y reforzó las expectativas del mercado de una subida de tipos de interés de la Reserva Federal en diciembre, siendo el factor principal detrás de la ola de ventas en el oro.

TradingKey - En la sesión asiática del viernes, los precios del oro (XAUUSD) cotizaban cerca de los $4.000, cayendo brevemente por debajo de la cota de los $4.000 en el intradía hasta un mínimo de $3.986,7 y ampliando las pérdidas de la jornada anterior. Previamente, el oro cayó un 1,1% el jueves, acercándose al nivel psicológico de los $4.000. Los últimos datos de inflación del PCE de septiembre en EE. UU. indicaron además que las presiones sobre los precios siguen siendo elevadas, lo que refuerza las expectativas del mercado de que la Reserva Federal continuará subiendo las tasas de interés a finales de año, lo que mantuvo la presión a la baja sobre los precios del oro hoy.

TradingKey - El 30 de octubre, el oro (XAUUSD) y el Bitcoin (BTC) se mantuvieron bajo presión. Los datos de inflación del PCE de EE. UU. de septiembre mostraron aumentos interanuales tanto en la inflación general como en la subyacente. Junto con el hecho de que la Reserva Federal mantuvo los tipos de interés estables mientras emitía una señal restrictiva, las expectativas del mercado sobre otra subida de tipos en diciembre se intensificaron aún más. Tras caer más de un 1 % en la sesión anterior, el oro al contado se situó brevemente por debajo de los 4.000 dólares en la jornada intradía de hoy, mientras que el Bitcoin amplió su caída, descendiendo en un momento dado por debajo de los 77.000 dólares para alcanzar un mínimo de seis semanas.

TradingKey - El jueves (29 de octubre), los precios del oro (XAUUSD) continuaron retrocediendo tras la última decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal. Durante la sesión asiática del 29 de octubre, el oro cotizaba a la baja cerca de los 4.025 dólares, con un descenso intradía de aproximadamente el 1 %. Aunque la Fed mantuvo los tipos de interés sin cambios tal como se esperaba, el mercado sigue mostrándose cauto ante las perspectivas de inflación de Estados Unidos. Los datos del PCE de septiembre, cuya publicación está prevista para hoy, podrían determinar la dirección a corto plazo del oro.