Análisis

TradingKey - 14 de julio, según un informe del Financial Times, el gigante estadounidense de chips Nvidia (NVDA) ha reducido a más de la mitad el número de clientes asiáticos autorizados para comprar sus chips de inteligencia artificial. Esta medida tiene como objetivo establecer un nuevo sistema de "lista blanca" de clientes y fortalecer los mecanismos de revisión de cumplimiento para evitar que los chips avanzados lleguen al mercado chino a través de canales de terceros.

TradingKey - Durante la sesión de negociación en Asia del 14 de julio, Masayoshi Son, CEO de SoftBank Group, predijo en una conferencia corporativa anual en Tokio que el sector de la inteligencia artificial requerirá una inversión anual de 5 billones de dólares (aproximadamente 800 billones de yenes) para el año 2040. Desestimó categóricamente las preocupaciones del mercado sobre una burbuja de la IA, calificando la propia cuestión de "ridícula".

TradingKey - Intel (INTC) presentó recientemente un System-on-Chip (SoC) de grado espacial con el nombre en clave Starfire, marcando la entrada oficial de la empresa en el mercado de la computación espacial con su primer chip dedicado de desarrollo propio. El producto está diseñado principalmente para satélites, naves espaciales y otros equipos en entornos extremos, con el objetivo de satisfacer las demandas de clientes del sector aeroespacial comercial, defensa y gubernamental en cuanto a bajo consumo de energía, alta fiabilidad y capacidades de computación de inteligencia artificial.

TradingKey - Durante el horario de negociación en Asia del 14 de julio, el partido gobernante de Corea del Sur, el Partido Demócrata, está impulsando una enmienda a la "Ley de Medidas Especiales para el Fortalecimiento y la Protección de la Competitividad de las Industrias Estratégicas Nacionales". La iniciativa busca allanar el camino para que empresas de semiconductores como SK Hynix atraigan inversores externos al construir fábricas de obleas en regiones fuera del área de la capital.

Los mercados de renta variable de Japón y Corea del Sur protagonizaron una "recuperación profunda en forma de V", con el KOSPI y el Nikkei 225 cerrando ligeramente al alza. Samsung, SK Hynix, SoftBank y Kioxia subieron todos aproximadamente un 3%.

Durante el último mes, el índice KOSPI ha registrado una caída acumulada de aproximadamente el 30 % y está perdiendo el nivel de soporte clave de los 7.000 puntos. Tras haber roto su estructura técnica alcista, el índice podría continuar retrocediendo hacia la marca de los 5.000 puntos en el segundo semestre del año.

TradingKey - Durante la sesión asiática del 14 de julio, los precios del oro (XAUUSD) fluctuaron y se consolidaron en torno al nivel de 4.000 $, cayendo brevemente por debajo de los 4.000 $ hasta un mínimo de 3.983,23 $. Desde una perspectiva de mercado, los precios del oro se desplomaron un 2,87 % ayer debido a la escalada de la crisis del Estrecho de Ormuz, cayendo a 3.986,64 $ intradía. No obstante, el precio de cierre se mantuvo estable por encima de los 4.000 $, en 4.001,01 $, lo que indica que la marca de los 4.000 $ se ha convertido en un campo de batalla clave para alcistas y bajistas. Los inversores deben centrarse hoy en los datos del IPC de junio de EE. UU.

TradingKey - El 13 de julio (hora del este), el presidente de EE. UU., Trump, declaró que Estados Unidos garantizará que el estrecho de Ormuz permanezca abierto y podría gestionar directamente esta ruta crítica de tránsito energético global. Trump afirmó que EE. UU. actuará como el "guardián" del estrecho, al tiempo que anunció el restablecimiento de un bloqueo naval contra Irán y planes para imponer una tasa a los buques que transiten por el estrecho equivalente al 20% del valor de la carga para compensar los costes incurridos por EE. UU. en la prestación de seguridad.

El conflicto en el estrecho de Ormuz se ha intensificado una vez más. Tanto el oro como el Bitcoin han retrocedido y es probable que permanezcan bajo presión.

TradingKey - El 13 de julio (ET), los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron a la baja de forma generalizada. El conflicto entre EE. UU. e Irán se intensificó durante el fin de semana, después de que Irán afirmara que cerraría el estrecho de Ormuz y EE. UU. anunciara el restablecimiento de un bloqueo naval a Irán, lo que impulsó un fuerte repunte en los precios internacionales del petróleo. Las preocupaciones del mercado sobre las interrupciones en el suministro energético, un repunte de la inflación y la reanudación de las alzas de tipos por parte de la Reserva Federal se intensificaron rápidamente. Los valores tecnológicos y el sector de los semiconductores fueron los principales lastres del descenso del mercado estadounidense durante la jornada.

Los mercados bursátiles de Japón y Corea del Sur continuaron con su ola de ventas, con el índice KOSPI y el Nikkei 225 bajo presión. SoftBank y Kioxia cayeron más de un 5%, mientras que los descensos en Samsung Electronics y SK Hynix se moderaron.

TradingKey - Trump anunció que EE. UU. tomará el control del Estrecho de Ormuz y cobrará "peajes", lo que, sumado a un desplome en el mercado de valores de Corea del Sur, debilitó el sentimiento del mercado. Los tres principales índices cayeron de forma generalizada, con los ADR de SpaceX y SK Hynix retrocediendo hasta niveles cercanos a sus precios de oferta. Las acciones del sector de memorias se desplomaron y el Índice de Semiconductores de Filadelfia cayó más del 5%. Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones bajó un 0,26% hasta los 52.498,64; el Índice Compuesto Nasdaq perdió un 1,55% situándose en 25.873,18; y el Índice S&P 500 descendió un 0,79% hasta los 7.515,34.

TradingKey - Los dos principales índices de referencia de futuros de petróleo crudo repuntaron casi un 10%. Al momento de redactar este informe, el crudo WTI subía un 9,22% hasta los 78,09 dólares, y el crudo Brent avanzaba un 9,39% hasta los 83,15 dólares. Según se ha informado, el Centro de Información Marítima Combinado, liderado por la Marina de los EE. UU., declaró que el ejército estadounidense comenzará a implementar un bloqueo marítimo de todos los puertos y zonas costeras de Irán a partir de las 20:00 GMT del 14 de julio. El bloqueo se aplica a todos los buques, independientemente de su bandera, y cubre toda la costa iraní, incluyendo, entre otros, todos los puertos y terminales petroleras de Irán. El bloqueo no impedirá el tránsito de buques neutrales a través del Estrecho de Ormuz hacia y desde destinos no iraníes. Se permitirán los envíos de suministros humanitarios, sujetos a inspección.

Tradingkey - El lunes, SpaceX (SPCX) cayó más de un 5% intradía hasta un mínimo de 137,5 $, acercándose a su precio de oferta de 135 $. La acción ha descendido casi un 40% desde su máximo del 16 de junio de 225,64 $. Tras la reciente demanda de Apple contra OpenAI, el fundador de SpaceX, Elon Musk, y el CEO de OpenAI, Sam Altman, intercambiaron críticas en las redes sociales. Musk publicó primero en la plataforma X, dirigiéndose a Altman: "¡Después de robar una organización benéfica de IA de código abierto, ahora has robado la tecnología móvil de Apple! ¿Qué vas a hacer después?". Altman replicó burlándose de Musk: "Tú eres quien realmente está vendiendo un concepto de centro de datos espacial a corto plazo a los inversores del mercado público".

TradingKey — Las últimas declaraciones del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, enviaron una clara señal restrictiva al afirmar que, si la inflación subyacente se mantiene elevada, la Fed no descarta endurecer la política monetaria a corto plazo, lo que altera directamente las expectativas previas del mercado sobre un giro hacia recortes de tasas. Waller declaró que si los datos económicos posteriores muestran que la inflación se mantiene significativamente por encima del objetivo del 2%, la Fed podría verse obligada a implementar nuevas subidas de tasas a corto plazo, señalando que la política monetaria se encuentra actualmente en una "encrucijada" crítica. Puntualizó que la dirección de la política se determinará según los datos económicos más recientes, como el informe del IPC que se publicará el martes. Si bien no aboga por subir las tasas prematuramente para evitar desencadenar una recesión, enfatizó que el mercado laboral es actualmente estable y que la Fed debe evitar repetir su error de hace unos años: reaccionar con demasiada lentitud a medida que se intensificaban las presiones sobre los precios.

Tradingkey - El 13 de julio, hora del Este, el sector de acciones de memoria sufrió una caída generalizada. Al cierre de esta edición, SanDisk (SNDK) cayó un 12,32%, SK Hynix (SKHY) bajó un 8,97%, Western Digital (WDC) disminuyó un 6,97%, Seagate Technology (STX) retrocedió un 5,86% y Micron Technology (MU) descendió un 4,99%. Cabe destacar que el retroceso en el sector de la memoria está estrechamente vinculado a la ola de ventas en el mercado de valores de Corea del Sur; el KOSPI surcoreano se desplomó más del 8%, activando un mecanismo de interrupción de operaciones (circuit breaker), mientras que SK Hynix cayó un 15% y Samsung bajó más del 10%.

TradingKey - El 13 de julio (ET), las acciones de Intel (INTC) cayeron a su nivel más bajo en casi un mes, retrocediendo un 4.29% hasta los $105.13 al cierre de esta edición. TSMC (TSM), competidor de Intel, publicó sus datos de ingresos de junio, los cuales muestran que los ingresos consolidados mensuales alcanzaron los NT$442.68 mil millones, un aumento interanual significativo del 67.9%. Durante los primeros seis meses del año, los ingresos consolidados acumulados de TSMC totalizaron aproximadamente NT$2.40 billones, lo que representa un incremento del 35.6% en comparación con el mismo periodo del año anterior.

TradingKey - El 13 de julio, hora del este, el oro al contado cayó más del 2%, cotizando a [price] al cierre de esta edición. Según los informes, el presidente de EE. UU., Trump, declaró en las redes sociales: "Vamos a tomar el control del Estrecho de Ormuz, e Irán no tiene nada". Específicamente, el presidente Trump afirmó que el Estrecho de Ormuz está abierto y permanecerá abierto con o sin Irán. Anunció la reanudación de la operación "Bloqueo a Irán", denominada así porque solo impide la entrada o salida de buques o clientes iraníes. Todos los demás países tendrán un uso justo y abierto del estrecho. De ahora en adelante, Estados Unidos será conocido como el "Guardián del Estrecho de Ormuz". Como guardián, y basándose en el principio de equidad, EE. UU. cobrará una tarifa del 20% sobre todos los cargamentos para compensar los costos necesarios para garantizar la seguridad en esta región volátil del mundo. Los procedimientos pertinentes y las labores organizativas comenzarán de inmediato. ¡Gracias por su atención a este asunto!

TradingKey - A medida que comienza oficialmente la temporada de resultados del segundo trimestre para los valores bancarios estadounidenses, JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C), Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS) y Wells Fargo (WFC) tienen previsto publicar sus resultados del segundo trimestre el 14 de julio.

TradingKey - Durante la última semana, el foco de la competencia en la industria de la IA se ha desplazado del "rendimiento" al "precio". Desde SpaceXAI (SPCX) de Elon Musk hasta OpenAI y Meta (META), los tres gigantes lanzaron sus modelos de IA de próxima generación en rápida sucesión. Esta vez, sin embargo, la competencia no se trata solo de quién es "más inteligente", sino también de quién es "más económico".