USD/INR erreicht neue Allzeithochs nahe 93,70, da die indische Rupie weiter an Wert verliert
- Die indische Rupie fällt auf ein neues Allzeittief von 93,70 gegenüber dem US-Dollar.
- Konsequente ausländische Abflüsse vom indischen Aktienmarkt belasten die indische Währung.
- Es wird erwartet, dass die Fed die Zinssätze länger unverändert lässt.
Die indische Rupie (INR) setzt ihren Abwärtstrend gegenüber dem US-Dollar (USD) im Eröffnungshandel am Freitag nach einem Feiertag am Vortag fort. Das Paar USD/INR steigt auf nahe 93,70, da die indische Währung weiterhin erheblichen Druck durch konsequente ausländische Abflüsse vom indischen Aktienmarkt, höhere Ölpreise aufgrund von Konflikten im Nahen Osten und eine deutliche Erholungsbewegung des US-Dollars ausgesetzt ist.
FII reduzieren weiterhin ihre Beteiligung am indischen Aktienmarkt
Ausländische Investoren verkaufen konsequent ihre Anteile am indischen Aktienmarkt, da höhere Ölpreise infolge des gemeinsamen Angriffs der USA und Israels auf den Iran Unsicherheit über die Gewinnerwartungen des Nifty 50 für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2025-26 ausgelöst haben.
Theoretisch tragen Unternehmen die Last gestiegener Inputkosten, indem sie entweder die Gewinnmargen belasten oder die Kosten an die Verbraucher weitergeben, was beide zu Abweichungen zwischen den prognostizierten Gewinnen und den tatsächlichen Zahlen führt.
Bisher waren die Foreign Institutional Investors (FIIs) im März an allen Handelstagen Nettoverkäufer und haben Anteile im Wert von 81.262,5 Crore Rupien abgestoßen.
US-Dollar erholt sich nach dem Verkaufsdruck am Donnerstag
Zum Zeitpunkt der Berichterstattung notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs Hauptwährungen misst, fast 0,3 % höher bei rund 99,45. Der USD-Index erholt sich vom Tief am Donnerstag bei etwa 99,00 angesichts der Spekulation, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze bis zum Jahresende auf dem aktuellen Niveau halten wird.
Nach dem CME FedWatch Tool liegen die Chancen, dass die Fed die Zinssätze bei der Dezember-Sitzung auf dem aktuellen Niveau oder darüber im Bereich von 3,50 % bis 3,75 % hält, bei 71,7 %. Die Spekulation, dass die Fed im gesamten Jahr keine Zinssenkungen vornehmen wird, wurde durch die Entankerung der Inflationserwartungen weltweit angesichts höherer Ölpreise verstärkt.
Am Donnerstag fiel der US-Dollar um über 1 %, nachdem Kommentare mehrerer globaler Zentralbanken signalisierten, dass sie ebenfalls eine restriktive Geldpolitik angesichts beschleunigter Inflationsprognosen bevorzugen, was die Befürchtungen einer möglichen Divergenz der Geldpolitik zwischen der Fed und anderen Zentralbanken abschwächte.
Technische Analyse: USD/INR erreicht Allzeithochs nahe 93,60
USD/INR steigt am Freitag in der asiatischen Sitzung auf nahe 93,70. Die kurzfristige Tendenz ist bullish, da der Kurs über dem steigenden 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) liegt, was einen kurzfristigen Aufwärtstrend seit dem Bereich um 90 bestätigt. Der jüngste Anstieg hat den Abstand zum 20-Tage-EMA deutlich vergrößert, was auf starken Kaufdruck und nicht auf eine allmähliche Aufwärtsbewegung hinweist.
Der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) bei 76 signalisiert überkauftes Momentum nach einer Reihe von höheren Schlusskursen aus mittleren Bereichen, was die Trendstärke anzeigt, aber auch auf ein reifes Stadium innerhalb dieses Aufwärtstrends hinweist.
Der erste Widerstand liegt nahe 93,80, wo die jüngste impulsive Aufwärtsbewegung Raum für eine Konsolidierung finden könnte, gefolgt von einer höheren Barriere bei 94,50, falls die Käufer die Kontrolle behalten. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung bei etwa 92,70, nahe dem vorherigen Ausbruchsbereich und über dem 20-Tage-EMA bei rund 92,30, wo Rücksetzer die Trendintegrität testen würden. Ein Tagesschlusskurs unter 92,30 würde die bullishe Struktur schwächen und den Weg zum sekundären Support bei 91,80 öffnen, während ein Halten darüber den Fokus auf Widerstandstests richtet.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
