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暑期檔期總票房突破80億
金吾財訊
8月7日 週五
SpaceX股價週四通過關鍵考驗，如今專業交易員押注股價可能已經觸底
SpaceX的看好者正在期權市場嘗試一種新的策略。到目前爲止，SpaceX期權市場的資金流動主要由買入虛值看漲期權（OTM Call）主導，但週四最受歡迎的方向性交易，變成了賣出看跌期權（Put）（儘管優勢並不明顯）。SpotGamma數據顯示，截至週四中午，期權交易的權利金總額約爲6億美元，其中3.16億美元來自看跌期權，約1.66億美元很可能與賣出看跌期權有關。這是一種看漲觀點，但重點並不是押注股價大幅上漲，而是押注股價能夠企穩。總體而言，週四看跌期權和看漲期權的交易量大致均衡。不過，當天兩筆按美元金額計算最大的交易之一，是看漲組合交易：同時進行數百萬美元規模的賣出看跌期權和買入看漲期權。...老虎證券
8月7日 週五
【首席視野】連平：上海離岸金融體系應運而生
連平系中國首席經濟學家論壇理事長、國際金融研究院院長近期，《上海國際金融中心發展離岸金融行動方案》（以下簡稱《行動方案》）正式出臺。這是上海國際金融中心發展過程中的里程碑式的事件。離岸金融*是一種國際化程度較高的金融業態，其實質是境外金融，主要是指在金融市場高度開放和特殊的規則和制度匹配條件下非居民之間以可兌換貨幣開展的金融交易。在上海發展的離岸金融屬於在岸的離岸金融，即在上海的特定物理區域和金融領域，通過開放引入國際離岸金融規則和制度，形成離岸金融市場，開展離岸金融業務。離岸金融不能與跨境金融劃等號。前者是非居民之間爲主的交易，適用的是國際通行的制度和規則。後者是非居民與居民之間的交易，適用的是國內開放型規則和制度。跨境金融基本上處在資本和金融賬戶的管理之下，而離岸金融卻基本不在資本項目管理範圍之內。這是兩者之間的關鍵區別。事實上經過六七十年的發展，跨境金融與離岸金融在時間上和空間上很大程度交織在一起。離岸金融通常是主流國際金融中心不可或缺的構成部分，尤其是在經濟金融國際化程度日益提高的今天。經過30多年的發展，上海國際金融中心已位居全球前列，而我國經濟金融開放程度也達到了較高水平，離岸金融業態應該成爲上海國際金融中心建設中的重要角色。1、上海發展離岸金融體系恰逢其時爲實體經濟服務是金融的宗旨。此次方案推出把握了我國經濟外向發展的良好機遇。經過改革開放40多年的發展，我國已成爲全球最大的貿易國和位列第二的投資大國。尤其是近十五年來在“一帶一路”的推動下，隨着越來越多中資企業“走出去”，其離岸投資，離岸經營等離岸經濟活動與日俱增，對金融機構離岸金融服務的需求不斷擴大和增長。而改革開放後的前30年，我國經濟國際化發展主要形式是對外貿易和吸引外商直接投資，大量的交易屬於居民與非居民之間的活動，跨境金融提供了有效的金融服務。在此大背景下，上海適時推出在岸的離岸金融業務和市場，有助於爲“走出去”企業的國際經濟貿易投資活動提供更有力度和更有效的支持，同時也可以爲其提供安全可靠的“金融避風港”。近年來，伴隨着美國政府債務持續增大，通脹大幅攀升以及濫用美元實施制裁，美元的頹勢趨於發展，多國央行及其相關機構在增持黃金的同時，也增加了人民幣及其資產的持有，人民幣國際化加快了發展步伐，大量人民幣離岸業務遂應運而生。金融強國建設是“十五五”時期的重要戰略任務。而在岸的離岸金融體系的構建，有助於支持強大的貨幣、強大的中央銀行、強大的金融機構、強大的國際金融中心，實現金融強國的建設目標。在上海國際金融中心開展離岸金融活動，將會帶來持續增長的新的業務活動，培育和提升更具競爭力的中資金融機構；持續拓展國際金融中心的內涵，提升金融市場能級。離岸金融體系於上海在岸佈局，對於央行管理全球人民幣流動性，利率和匯率，提供了全新的、相對較爲直接的領域和通道，有助於增強央行調節全球金融市場，管控外部金融衝擊的能力。可見，《行動方案》在此時推出，支持上海先行先試發展離岸金融，很好地把握住了離岸金融發展機遇。2、上海市場服務對象與功能根據《行動方案》的發展目標和實施路徑，上海建設離岸金融體系首先要響應企業的離岸金融業務需求。主要包括兩個方面：一是解決“走出去”企業，在全球化經營中面臨的境外融資難、融資成本高、市場風險大和金融服務受制於人等問題，提供便利、低成本和風險可控的金融服務；同時爲走出去的中資企業打造安全可靠的金融“避風港”，以規避金融風險。二是爲“一帶一路”共建國家和地區的優質企業提供安全、高效、專業的離岸金融服務，深化國際產能合作與經貿往來，支持和推動“一帶一路”更好地發展。上述兩方面的經濟主體應該是上海離岸金融體系的主要服務對象。而這兩類服務對象又有一個共同的基本特徵即非居民。但這又不應該是絕對的，上海離岸金融體系畢竟還在“岸上”。從更好地爲“走出去”企業、跨國公司服務爲出發點，適當地爲居民提供離岸金融服務可能是合理的。這也許就是離岸金融體系中的“滲漏”現象。世界主流的離岸金融中心如紐約、倫敦和東京等，爲本國跨國公司提供專業的離岸金融服務是其基本的功能，同時也發揮着本國跨國公司避風港作用。事實上，上述主流的在岸的離岸金融中心還是本國金融機構更好獲取和配置金融資源的重要工具。通過有針對性的政策安排和基礎設施，主流離岸金融中心長期在離岸貿易、離岸航運、離岸信貸、離岸保險、離岸信託，離岸租賃以及離岸財富管理等領域進行專業佈局，佔據了離岸金融業務和收入的絕大部分份額，獲取了豐厚的利潤，改變這種格局應該是上海建設離岸金融中心的重要目的之一。3、上海離岸金融體系已現端倪《行動方案》是上海構建離岸金融體系的綱領性文件，從建設目標、發展模式、業務構成、協同機制、風控機制等方面入手，基本形成了上海離岸金融體系框架。一是精準聚焦目標，將發展離岸金融的落腳點精準聚焦於服務我國近年來快速增長的離岸經濟金融需求，滿足相關經濟主體在支付結算、資金匯兌、投資融資、保險保障，資產管理等方面的多元化需求。其定位具有十分清晰的針對性和前瞻性。二是創新發展模式，提出了“物理集聚、主體限定、賬戶隔離”三大核心點。“物理集聚”明確將試點落地於浦東新區，以發揮浦東數十年來發展形成的改革優勢；“主體限定”將服務主體限定爲非居民，以有效隔離境內外市場的風險；“賬戶隔離”通過構建相對獨立的離岸賬戶體系，既建立起“防火牆”，又有助於推動離岸金融活動。實現FT賬戶與OSA賬戶功能互補，充分發揮FT賬戶的作用，爲符合條件的離岸貿易、租賃、航運及財資管理業務提供高效金融服務。三是探索離岸金融業務。《行動方案》根據實際需求和風險狀況，按照“成熟一類、實施一類”的原則，穩步探索離岸金融試點業務。首批試點業務包括離岸金融服務、自貿離岸債、離岸再保險、財資中心資金運營、離岸人民幣外匯交易，非居民個人金融服務等。待條件成熟後再適時全面探索發展離岸金融業務。四是離岸金融體系發展擁抱數字經濟，建設運營數字人民幣跨境、離岸和區塊鏈基礎設施。五是構建全鏈條風控機制，強化機構監管、行爲監管、功能監管、穿透式監管和持續監管。六是構建系統化協同機制，形成全國一盤棋式的離岸金融體系，提供系統性的制度供給。根據《行動方案》，上海離岸金融體系框架構成的主要表現是所推出的六項核心試點，包括優化提升離岸貿易金融服務、高質量發展自貿離岸債、有序發展離岸再保險，積極支持財資中心建設、支持發展人民幣離岸交易、便利非居民個人金融服務等。六項核心試點安排表明《行動方案》穩慎務實，既切中分岸要害，又兼具現實操作性與長遠戰略價值，還爲未來探索離岸金融資產轉讓、資產管理、家族辦公室等更高離階業態預留了寬闊的想象空間，體現了動態演進、持續開放的積極姿態。“離岸人民幣外匯交易試點”啓動，允許6家全國性銀行總行直接開展離岸人民幣（CNH）即期、遠期、掉期外匯交易，是上海離岸金融體系建設和人民幣國際化的關鍵制度突破，具有重要意義。從戰略層面看，此舉有助於加快人民幣國際化步伐，逐步確立離岸人民幣匯率定價權。從宏觀層面看，此舉有助於央行調節離岸人民幣外匯交易和離岸人民幣活動性以及利率和匯率。從市場層面看，這項試點有助於完善外匯市場雙向開放，雙向調節外匯供求，增強人民幣匯率的穩定能力。從企業層面看，該試點有助於降低跨境經營成本，幫助走出去企業一站式進行匯率避險，打造中資企業全球資金管理樞紐。再從金融產業層面考察，這項試點有助於提升中資銀行全球外匯做市競爭力，完善上海離岸金融產業鏈，強化CFETS全球基礎設施地位，從而做強本土金融機構，夯實上海國際金融中心離岸金融核心功能。在改革與安全層面看，這項業務試點可控地先行先試，實現開放與風險平衡。2025年重啓自貿離岸債至今已有一年多，其在市場制度、資金來源、發行模式、基礎設施等方面實現了一系列突破，是金融制度型開放和離岸人民幣市場建設的重要實踐。在覈心價值方面，實現了底層制度重塑的突破，告別了舊版自貿區債“兩頭在內”的風險模式。在資金端方面，關鍵的突破在於形成了“境外資金+FTU資金”雙輪投資格局。在發行模式方面，實現了從零星試點走向常態化滾動發行的突破。在市場功能方面則實現了搭建上海本土離岸債券完整閉環的突破。戰略層面的突破錶現在完善多層次開放債券體系，形成自貿離岸債、點心債、熊貓債，境外美元債的差異化分工以及滬港錯位互補。重啓後的自貿離岸債目前仍處在初步發展階段，一系列結構性短板制約了其規模的進一步發展：發行主體相對單一、二級市場流動性偏弱、投資者結構欠平衡、配套激勵與工具不足，市場認可度較爲有限。下一步，應以“兩頭在外、風險隔離”爲規範底線，從供給端、投資端、交易端、制度端、監管端等多維度協同推進，實現規範與規模同步提升。具體包括：築牢規範化發展底線，守住離岸業務風險邊界；拓寬發行供給端，豐富多元發行人，持續擴大發行體量；壯大投資端，構建穩定長線資金供給池；激活二級市場流動性，完善交易配套體系；強化協同配套，打通滬港聯動與產業場景；動態精細化監管，實現擴容不松風險防控。通過上述舉措，逐步培育具備較大規模、充裕流動性與全球定價影響力的本土離岸人民幣債券市場，服務好金融強國以及人民幣國際化的國家戰略。《行動方案》清晰設定了行動的時間表，分三步走：到2027年末，初步建立適應離岸金融業務的相關規劃、風控和監管環境等制度體系；到2030年末，逐步形成相對成熟的離岸金融制度和法治體系；2035年，將上海打造成爲離岸與在岸高水平統籌協調發展的戰略樞紐。時間表目標清晰、節奏穩健，有利於市場主體樹立信心，明確任務，行動有方向。4、離岸金融風險防控體系構建風險防控是金融業的永恆主題。《行動方案》以專設章節展開闡述離岸金融監管和風險防控，首次系統性地描述了離岸金融風險防控體系，體現了越是開放水平提升，越要重視風險的原則思路。金融風險管控的重要基礎是金融監管，後者也是防範金融風險的第一道防線。《行動方案》明確提出要強化機構監管、行爲監管、功能監管、穿透監管和持續監管，以金融業的全面風險管理體系全面覆蓋離岸金融業態。對中央金融管理部門與地方政府在風險處置上的職責進行了明確劃分，以切實加強離岸金融監管，防範風險於未燃。中央金融管理部門依法對離岸金融業務實施管理，並與上海市建立健全常態化協調機制，根據試點情況健全完善離岸金融業務管理。流動性是金融市場的生命線。資金國際流動的規模、速度和頻率至關重要。《行動方案》強調對跨境資金流動的異常監測預警，防止資金空轉和監管套利，在微觀層面要嚴打洗錢、套匯、套利等違法違規行爲。離岸流動性監管可以說是離岸金融風險管理的關鍵所在，風險處置機制是風險控制機制的核心問題。《行動方案》明確要建立離岸金融風險管理處置機制，明確中央金融管理部門爲其主體，依法對金融風險實施管理處置；上海市政府則建立離岸金融風險監測和處置機制。在特定風險場景發生時，依法實施國際通用的風險管理舉措。這種前有風控監管，中有風險監測，後有處置預案的全鏈條風控體系，將有力地保障離岸金融規範、穩健地運行和發展。5、上海離岸金融體系的發展空間《行動方案》不僅明確了上海離岸金融體系建設的目標和任務，還就未來發展的領域和方向作出了安排。要在優化提升離岸貿易金融服務的基礎上，適時將離岸貿易金融服務管理模式擴大到更多的貿易業務場景。根據試點情況，穩步拓展面向非居民個人的離岸財富管理，全球資產配置等專業化金融產品與服務供給。待條件成熟後適時全面探索發展離岸金融業務。包括優化完善離岸信貸業務模式，不斷豐富離岸銀行業務產品和服務。發揮好現有離岸賬戶（OSA）作用，研究設立離岸銀行等離岸金融機構的可行性。探索開展離岸金融資產轉讓業務可行性。探索發展離岸資產管理業務，支持各類資產管理機構設計開發符合客戶需求和國際通行合規要求的資管產品，嘗試開展境外資產配置。探索穩妥有序發展家族信託、家族辦公室等業務。上述一系列謀劃和安排爲上海國際金融中心離岸金融體系的穩健有序發展提出了可運作的方向和空間。未來上海離岸金融體系發展成功與否的關鍵是能否構建良性和適配的發展生態，包括理念、政策、制度等多方面。目前市場上依然存在開展離岸金融活動必要性存疑的認識，同時存在離岸金融與跨境金融概念相混淆的模糊認識。這些顯然都不利於離岸金融的穩健發展。在岸的離岸金融的根基在於在境內的特定區域和領域構建起系統性的特別政策和制度，規則，以支持離岸金融業務運行。若仍以跨境金融的管理理念和方式來對待離岸金融，顯然會無助甚至妨礙離岸金融發展。因此，相比《行動方案》提出了離岸金融體系框架，未來一個階段的落地過程更爲關鍵。鑑於離岸金融與在岸金融和跨境金融有很大的不同，經濟糾紛會有明顯的個性，因此需要及時建立專屬的離岸金融仲裁規則，以儘可能減少離岸金融業務發展中的摩擦和障礙。稅收方面的制度性安排是離岸金融體系的重要環節。爲使上海的離岸金融具有競爭力，應當施行與主流國際金融中心基本相同的稅收制度安排。由於在岸的離岸金融基本屬於境外，可以不適用在岸的或跨境的稅收制度安排。*參見《離岸金融研究》連平著 中國金融出版社2002年第一版金吾財訊
8月7日 週五
【券商聚焦】招銀國際維持百濟神州（ONC/06160）“買入”評級 指血液瘤優勢穩固
金吾財訊 | 招銀國際研報指，百濟神州（ONC/06160）2Q26業績表現強勁，收入快速增長、盈利能力持續改善，管理層上調FY26指引。該機構看好Brukinsa在全球BTK市場份額繼續提升，且公司實體瘤管線正進入關鍵拐點；即將於ESMO公佈的數據有望成爲進一步估值上行的重要催化。2Q26業績強勁，上調全年指引：2Q26總收入達17.0億美元（同比+30%，環比+13%），其中Brukinsa全球銷售額12.5億美元（同比+31%，環比+14%），繼續保持全球BTK抑制劑銷售領先地位。經調整非GAAP營業利潤升至5.03億美元（2Q25爲2.75億美元），主要受益於銷售增長、產品毛利率提升至90%，以及銷售管理費用率下降至35%。1H26收入32.2億美元、經調整營業利潤9.17億美元，分別達到該機構此前全年預測的50%和63%，超出該機構預期。基於此，公司將FY26收入指引上調至66–68億美元，經調整營業利潤指引上調至17–18億美元。Brukinsa一線MCL取得突破，Beqalzi獲批強化血液瘤佈局：Brukinsa 3期MANGROVE試驗達到主要終點，無化療的Brukinsa + 利妥昔單抗方案較BR方案將疾病進展/死亡風險降低43%，優於阿卡替尼 + BR方案27%的風險降幅，有望在每年超2.1萬名患者的市場中樹立新標準。Beqalzi（BCL2i）已獲FDA批准用於既往接受BTKi治療的MCL。儘管Beqalzi + Brukinsa對比V+O用於1L CLL的uMRD分析未達統計學優效，該機構仍期待後續PFS數據；此外，預計BTK CDAC將於2H26在美國遞交R/RCLL的NDA。實體瘤近期催化豐富：公司實體瘤研發進入拐點期。ASCO上，CDK4i、GPC3x4-1BB雙抗、B7-H4ADC均公佈了積極的PoC數據。CDK4i展現差異化血液學安全性，針對1L HR+/HER2-乳腺癌的全球3期已開始入組；GPC3x4-1BB雙抗在2L+ HCC中顯示出較強療效，正在進行1L HCC的研究，其中國3L+ HCC註冊性隊列已完成入組，全球2L HCC 3期預計於2026年底前啓動。公司還將在10月ESMO更新該雙抗數據，並披露PRMT5i與CEA ADC的PoC數據。預計PRMT5i和CEA ADC將於2027年在NSCLC啓動3期臨牀；此外，B7-H 4ADC也有望於2026年底前啓動1L卵巢癌3期研究。維持“買入”：該機構預計百濟神州FY26將延續強勁增長，盈利能力改善疊加豐富的研發催化，將持續支撐估值上行。考慮到1H26銷售增長強勁且利潤率改善，該機構將基於DCF模型的目標價上調至442.31美元（前值：392.43美元；WACC 9.64%、永續增長率3.5%均維持不變）。維持“買入”評級。金吾財訊
8月7日 週五
稀土板塊迎多重催化，稀土ETF易方達（159715）標的指數半日漲2.9%
稀土永磁板塊早盤快速拉昇，截至午間收盤，中證稀土產業指數上漲2.9%，中證石化產業指數上漲0.9%。近期，稀土市場迎來多重催化。今年以來，稀土價格維持高位。根據上海鋼聯的數據，2026年國內主要輕稀土產品之一氧化錯釹均價爲73.99萬元/噸，較2025年上半年同期上漲71.7%。供給端，稀土開採與冶煉分離總量控制指標同比增速僅5.2%，明顯低於此前兩年20%以上的增速，中重稀土開採指標連續多年維持不變，供給擴張被制度性鎖住。需求端，新能源汽車、風電、機器人等高端製造領域對稀土永磁材料需求剛性增長，人形機器人啓動量產，爲需求端進一步打開想象空間。證券之星
8月7日 週五
<恒生科技指數盤中報盤> 恒生科技指數午後13：10報盤
截止北京時間2026-08-07 13:10:00，恒生科技指數【漲跌情況】，最新報4845.87點，較昨日收盤跌105.38前5大漲幅：股票名稱代碼當前報價(港元) 漲跌幅(%)快手－Ｗ 01024.hk47.105.37小鵬集團－Ｗ 09868.hk55.355.33MINIMAX-W 00100.hk272.004.37小米集團－Ｗ 01810.hk26.964.25騰訊音樂－ＳＷ 01698.hk36.044.04前5大跌幅：股票名稱代碼當前報價(港元)漲跌幅(%)聯想集團 00992.hk23.04-3.44美的集團 00300.hk91.65-0.27華虹宏力 01347.hk168.90-0.24智譜 02513.hk1716.000.53海爾智家 06690.hk21.201.24金吾財訊
8月7日 週五
市場早盤震盪走強，A500ETF易方達（159361）連續12日獲資金加碼
今日早盤市場震盪走強，A股三大指數集體上漲，全市場半日成交額約1.7萬億元，板塊題材上，元件、醫療服務、PCB、電子化學品等板塊漲幅居前，軟件開發、遊戲等板塊跌幅居前。港股主要指數亦集體上漲，IT服務、醫療服務等板塊表現活躍。截至午間收盤，中證A500指數上漲1.1%，滬深300指數上漲0.8%，創業板指數上漲1.8%，上證科創板50成份指數上漲1.0%，恒生中國企業指數上漲0.1%。同花順iFinD數據顯示，截至昨日，A500ETF易方達(159361，聯接基金A/C/Y：022459/022460/022930)連續12日獲資金加倉，合計近25億元。證券之星
8月7日 週五
港股期權 | 騰訊期權成交逾4.5萬張居首，475港元認沽、480港元認購同場活躍；泡泡瑪特157.5港元認沽成交超1.1萬張，阿里近價合約交投升溫
一、股票期權成交量8月7日，恒指半日漲37.57點，報25567.85點；科指漲0.34%，報4837.08點。港股期權今日成交總數爲33.87萬張，其中騰訊控股期權成交量最大，達4.5萬張；泡泡瑪特期權成交量居於第二，成交3.7萬張；阿里巴巴居第三，期權成交3.3萬張；小米集團成交2.5萬張；美團點評成交1.6萬張。二、異動觀察騰訊控股今日上午期權成交總量達45,874張，位居港股期權成交榜首。個股頁顯示，騰訊控股最後成交價爲478.60港元，跌0.13%，上午成交額爲43.2億港元，成交量903萬股，日內高低位分別爲483.20港元及475.40港元。期權市場方面，騰訊今日成交主要集中在4...老虎證券
8月7日 週五
【特約大V】Option Jack：美股狂飆後初現逆轉訊號：標指道指見頂了嗎？
金吾財訊 | 美股狂飆 5 個交易日後，昨晚出現明顯回吐。此前，道指與標指連日刷新歷史新高，道指高見 54,744點水準，衝上 7,793 點歷史高位。然而，市場最兇險的往往不是陰跌，而是逆轉，在技術分析與博弈的視角中，指數以這種極致的斜度爆升後初見回落，若今晚非農數據後再跌的話，預示着這波“終極一升”完結後逆轉？若今晚公佈的非農就業數據後，市場藉口觸發進一步回吐，那麼標指與道指於 8 月初創下的歷史高位，已成爲階段性的頂部的機率提升。若今晚非農數據後上升，就是另外一個劇本，但相信也難升破這周初的高位水平。至於納指 100（NDX），過去 5 天狂升逾 2800 點，一度逼近30,000點大關，但之後回落，這種“道指標指破頂、納指跟不上”的背馳情況，與 2022 年 1 月初美股見頂回落前夕的歷史劇本有些相像，2022年時，標指道指最後一升，升幅表現溫和，但這次的升幅表現更加劇烈一些。港股重演 6 月“買個股、淡指數”節奏？回看港股方面，周初恒指還在25800~26000時，我在專欄提出過一個思考：港股歷經“5窮6絕7翻生”之後，是否8再跌？這周在美股狂升的情況下，恒指周初不太升，昨天（8/06）更跌破10天線，出現：“5窮6絕7翻生8再跌”的機率增加。7月份恒指狂升，但AI/晶片板塊相關股重挫，8月初開始已見上下調轉成型，今天更加明顯，在指數微跌的情況下，AI 及半導體晶片股如： 建滔（01888）、中芯國際（00981）、華虹半導體（01347）、 長飛光纖（06869）、智普（02513）、Minimax （00100）等...皆升勢突出。且看8月往後是否這種發展，然而美股未來是升是跌也影響港股是否重回6月節奏的機率。【作者簡介】Option Jack：國際市場資深全職交易員，32 年市場實務期貨期權交易經驗。前投資機構交易員、前投資機構資深分析顧問。前理財週刊期權專欄主筆、經濟一週 期權專欄作者。在多個著名財經媒體包括 Now 財經臺、新城財經臺、策略王直播嘉賓。有暢銷著作：《盤房爆炒30年》及《哪有一天不交易》金吾財訊
8月7日 週五
港股三大指數均小幅上漲 恒生指數半日漲0.15% 藥明生物（02269）升6.81%
金吾財訊 | 港股三大指數早盤探底回升，並悉數翻紅，截至午間收盤，恒生指數漲0.15%，恒生科技指數漲0.34%，國企指數漲0.06%。藍籌中，漲幅方面，藥明生物（02269）漲幅6.81%、信義光能（00968）漲幅5.82%、藥明康德（02359）漲幅5.56%、九龍倉置業（01997）漲幅5.07%、東方海外國際（00316）漲幅3.61%、聯想集團（00992）漲幅2.62%、中電控股（00002）漲幅2.62%、紫金礦業（02899）漲幅2.27%；跌幅方面，萬洲國際（00288）跌幅3.65%、老鋪黃金（06181）跌幅3.08%、蒙牛乳業（02319）跌幅2.62%、恆基地產（00012）跌幅2.55%。板塊方面，醫藥股強勢走強，藥明巨諾-B（02126）漲幅12.38%、藥明合聯（02268）漲幅9.66%、藥明生物（02269）漲幅6.81%、藥明康德（02359）漲幅5.56%。國信證券表示，2026年版國家基本藥物目錄近期正式發佈，這是目錄時隔8年再次進行系統調整。新版目錄結合疾病譜變化和臨牀用藥需求，進一步補充慢性病、兒童、專科疾病及中醫藥優勢病種用藥，並對劑型、規格進行優化，提升藥品在不同人羣和醫療場景中的適用性。目錄調整有助於完善基本藥物供應保障體系，促進上下級醫療機構用藥銜接，更好滿足居民基本用藥需求。2026年世界肺癌大會常規摘要標題已經在官網公佈。華鑫證券表示，2026年中國創新出海趨勢持續強化，市場對創新藥配置回升帶來估值修復的彈性，維持醫藥行業“推薦”的評級。半導體股持續走強，順泰控股（01335）漲幅18.27%、長光辰芯（03277）漲幅9.90%、兆易創新（03986）漲幅8.31%、天數智芯（09903）漲幅7.33%、聖邦股份（03661）漲幅6.22%、芯智控股（02166）漲幅4.72%、瀾起科技（06809）漲幅3.37%。中銀證券表示，2026年以來全球半導體材料掀起漲價浪潮，且本輪漲價範圍已經由點到面從關鍵化工原料擴散至製造全鏈條，覆蓋硅片、電子特氣、溼電子化學品、靶材、封裝材料等幾乎所有核心品類，形成全產業鏈價格上行態勢。受需求高增、成本上升等影響，2026年以來全球半導體材料掀起漲價浪潮，海外部分龍頭擴產較慢，或受關鍵原材料制約，國內優秀材料企業有望迎來加速替代窗口。基於下游行業快速發展、先進技術不斷迭代以及國產替代大背景，該機構認爲電子材料領域有望持續迎來發展良機。受益於下游需求增長以及技術不斷進步，全球半導體材料市場規模持續擴大，先進材料需求快速提升。在多種關鍵半導體材料方面，我國企業穩健佈局產能與技術研發，競爭力與產銷規模有望持續提升。部分半導體材料及原料受益於漲價，下游高景氣疊加海外龍頭擴產速度較慢、受到原材料供應波動等影響，我國半導體材料行業或迎來國產替代加速的關鍵窗口期。個股方面，太平洋航運（02343）早盤單邊強勢拉昇，午間收盤價3.845港元，漲幅15.12%。消息面上，太平洋航運公佈截至2026年6月30日止六個月業績，基本溢利9490萬美元，按年上升333%，淨溢利則上升310%至1.05億美元。稅息折舊及攤銷前溢利上升63%至1.978億美元，相當於按年計股本回報率11%及每股基本盈利16.1港仙。董事會宣派中期股息每股15.5港仙，相當於期內淨溢利（不包括出售船舶收益）約100%。期內根據股份回購計劃購回約950萬股股份，總代價約350萬美元。船隊方面，於2026年6月30日營運約254艘自有及租賃貨船，包括107艘自有、13艘長期租賃及134艘短期租賃貨船，總載重噸2.54百萬噸，平均船齡13年。目前共有10艘新建造貨船訂單（六艘小靈便型及四艘超大靈便型），預期於2028年至2029年上半年交付。管理層表示，儘管ClarksonsResearch預測2026年全年幹散貨船運力供應增加將超過需求增長，但地緣政治干擾及貿易效率下降預計仍將限制船舶供應並增加噸位航距需求，支持貨運租金水平。MINIMAX-W（00100）早盤震盪上漲，最高觸及349.80港元，午間收盤價320.00港元，漲幅17.70%，成交額10.31億港元。消息面上，8月6日，MiniMax-W正式被調入港股通標的證券名單。上市近7個月後，這家國產大模型公司由此獲得內地投資者通過港股通交易的資格。8月6日盤中，MiniMax-W股價上漲超20%。有分析稱，MiniMax的估值邏輯正經歷從“單一模型收入”向“開源生態估值”的範式轉換。H3開放權重之後的24小時內，已有超百家海內外合作伙伴完成適配，覆蓋芯片廠商、雲推理平臺與應用企業，這一擴散速度複製了DeepSeek在語言模型領域的開源路徑。國元證券表示，本週中國股市走勢分化，全球人工智能相關股票的拋售拖累了國內科技股和成長股。但是，在政治局發出具有針對性的政策支持信號後，股市迎來了一波反彈。具體看，會議強調了更加積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策，同時呼籲加大逆週期調整力度，充分發揮現有措施的作用，並將採取進一步措施擴大內需會議聲明還重申了對先進技術和新興產業的支持，包括人工智能和計算基礎設施。總體看，經濟方面可能仍將採取有針對性和漸進式的方式進行。結合國內宏觀數據看，製造業採購經理人指數（PMI）7月降至49.2，略低於6月的50.3，其中生產、新訂單和出口訂單分項指數均有所下降。金吾財訊
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“武器化”的日元：美日聯合干預可能如何重塑全球貨幣市場？
核心要點此次史無前例的美日聯合干預日元行動，最終可能改變市場的交易行爲。Monex集團專家董事Jesper Koll表示：“當兩個主要主權國家越來越稀缺的國家資產被同時用於同一個目標時，市場將不得不認真對待。”此次史無前例的美日聯合干預日元行動，最終可能改變市場的交易行爲。日本過去曾干預外匯市場，但此次行動的規模不同尋常。據報道，此次干預得到了美國政府的支持，而且並非直接通過美元/日元匯率進行，而是通過歐元/日元交叉盤實施，同時還伴隨着明確的政治支持。一些投資者認爲，這是一個重大轉變。“日本財務省和美國財政部已經成功將日元‘武器化’了。”Monex集團專家董事Jesper Koll表示。他所說...老虎證券
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