港股指數集體收漲 恒指升1.28% 機器人、風電板塊強勢

金吾財訊 | 港股全日震盪揚升，三大指數集體收漲，截至收盤，恒生指數報23350.03點，上漲1.28%；國企指數漲1.15%；恒生科技指數漲1.00%。

藍籌中，紫金礦業(02899)漲9.01%，翰森製藥(03692)漲7.60%，康師傅控股(00322)漲7.48%，比亞迪股份(01211)漲7.41%，洛陽鉬業(03993)漲7.07%；跌幅方面，中芯國際(00981)跌3.48%，聯想集團(00992)跌3.27%，寧德時代(03750)跌0.81%，建設銀行(00939)跌0.77%，中國平安(02318)跌0.48%。

板塊方面，機器人概念股強勢，多股漲幅超15%，來福諧波(03952)漲44.95%，埃斯頓(02715)漲33.09%，兆威機電(02692)漲25.98%，臥安機器人(06600)漲18.53%，優必選(09880)漲17.60%，微創機器人-B(02252)漲16.05%，極智嘉-W(02590)漲15.43%，德昌電機控股(00179)漲14.84%。中信證券表示，機器人公司本身(軟硬一體的平臺型企業)、高算力SOC芯片(大腦端側驅動)、靈巧手(軟硬件一體的小機器人)、執行器、精密傳感器(軟硬件一體)等環節屬於人形機器人產業高價值、高壁壘環節，該機構認爲龍頭在產業趨勢投資階段最核心，建議關注產業鏈核心玩家。國元證券表示，6月25日，以“開源賦能產業，生態共築未來”爲主題的2026開放原子開源生態大會在北京經濟技術開發區開幕。國內首個基於開源鴻蒙的全棧機器人操作系統開源社區——M-Robots社區正式啓動。MRobots社區將分佈式軟總線、羣體智能、原子化服務等能力引入機器人領域，爲工業機械臂、人形、輪式、複合、四足仿生等多類型機器人提供統一的操作系統底座。該機構認爲，操作系統標準化是產業規模化的必要條件之一。若MRobots生態共建順利推進，統一的操作系統底座將有效降低下游場景的重複開發成本與部署門檻，加速具身智能從研發走向規模化落地。建議關注：參與社區共建的國產機器人本體廠商。

風電股午後漲幅擴大，金風科技(02208)漲11.36%，東方電氣(01072)漲6.22%，新天綠色能源(00956)漲5.21%，大唐新能源(01798)漲4.92%。國金證券新近研究表示，風電板塊長期需求邏輯依然通順，看好下半年板塊業績、海外訂單、招標需求三重維度共振。1)板塊業績：行業裝機重回前低後高節奏，疊加原材料價格下降、風機高價訂單交付佔比提升，看好板塊業績Q3迎來拐點；2)海外訂單：上半年歐洲海工訂單低於預期的主要原因來自於業主的推進節奏問題，需求端邏輯依舊通順，看好下半年訂單放量；3)招標需求：1-5月表觀較弱的招標需求更多的來自去年同期的高基數影響，從覈准數據看1-5月國內各省項目覈准規模仍然保持較好水平，看好下半年招標需求回暖。該機構稱，結合細分市場需求景氣度及盈利釋放確定性，依次推薦：1)受益於歐洲海風建設高景氣、出海業務升級的管樁環節以及具備潛在拿單機會的零部件、海纜環節；2)成本壓力邊際減弱，製造端盈利有望在下半年迎來確定性改善且當前估值極低的整機環節。

個股方面，翰森製藥(03692)收漲7.60%。消息面上，該公司7月2日發佈公告稱，集團自主研發的1類新藥HS-20136-2注射液獲中國國家藥品監督管理局(NMPA)簽發的兩項藥物臨牀試驗批准通知書，分別用於開展「2型糖尿病」及「體重管理」的臨牀試驗。國盛證券此前發佈研報，首次覆蓋，給予翰森製藥“買入”評級，對應目標價40.61元港元。該機構認爲，公司核心業務重點關注於抗腫瘤、抗感染、中樞神經系統、代謝及自身免疫等重大疾病治療領域。賽道佈局維度完備、臨牀剛性需求突出，整體業務佈局架構穩健、成長確定性充足，已確立國內創新藥企第一梯隊行業地位，研發管線儲備優質稀缺，長期成長價值與發展潛力凸顯。機構預計公司2026-2028年營業收入分別爲170.18億元、192.06億元、216.70億元，同比增速分別爲13.2%、12.9%、12.8%，看好公司進入加速發展階段，通過可比公司估值法，給予公司2026年37倍PE。

保利置業集團(00119)發盈警，拖累股價表現，全天收跌5.59%。公司公告，集團預期截至2026年6月30日止六個月的公司擁有人應占虧損爲人民幣7.0億元至8.0億元，而截至2025年6月30日止六個月的公司擁有人應占溢利爲人民幣2.08億元。公告稱，該預期虧損主要由於：(1)集團收入結轉主要取決於發展項目的交付時間，期內交付項目較去年同期減少，令收入出現階段性下降；(2)內地房地產行業維持底部整固，市場量價持續承壓，物業發展業務分部的結轉毛利率下跌。部分長庫存項目實現去化，進一步拖累整體毛利率水平。

光大證券研究認爲，預計市場風格可能會主要偏向成長，五維行業比較框架打分靠前的行業分別爲有色金屬、國防軍工、電力設備、計算機、電子、通信，這些行業在7月份或許值得重點關注。如果市場偏向防禦風格，可關注有色金屬、交通運輸、國防軍工、銀行、非銀金融、醫藥生物。