TradingKey 每日市場簡報：非農爆冷推動黃金大漲，AI晶片股重挫，閃迪跌超14%
AI 播客
美東時間7月2日美股走勢分化，非農就業數據遜於預期緩和升息憂慮，推動道瓊指數創新高，但AI與半導體類股遭獲利了結，致使納斯達克指數收跌。半導體板塊調整明顯，輝達及美光等多檔晶片股跌幅顯著，反映市場對AI資本支出回報存有分歧。黃金受惠於殖利率壓力緩解，大漲站上4123.5美元。特斯拉雖交付量創新高，惟股價受利多出盡及競爭疑慮影響承壓。市場同時關注Anthropic自研晶片及OpenAI與政府股權談判等AI產業動向，整體資金正於高估值科技股與避險資產間進行再平衡。
追蹤市場走勢
TradingKey - 美東時間7月2日，美股在獨立日假期前的最後一個交易日走勢分化。美國6月非農就業數據明顯弱於預期，緩和了市場對美聯儲短期升息的擔憂，推動道瓊工業平均指數大幅走高並刷新歷史高位。不過，AI和半導體類股繼續遭遇獲利了結，拖累Nasdaq綜合指數收跌，顯示市場在科技股高估值和利率預期變化之間仍保持謹慎。
截至收盤，道瓊工業平均指數上漲1.14%，報52,905.28點；標普500指數基本持平，報7,483.25點；Nasdaq綜合指數下跌0.8%，報25,832.67點。
類股和個股方面，晶片股仍是當日最大拖累。費城半導體指數收跌5.44%，AI和記憶體相關個股延續調整。輝達（NVDA）下跌1.39%，AMD（AMD）下跌4.26%，美光科技（MU）下跌5.49%，英特爾（INTC）下跌5.25%，邁威爾科技（MRVL）下跌9.84%，閃迪（SNDK）下跌14.13%。在此前AI晶片交易大幅上漲後，資金繼續兌現獲利，也反映出市場對AI資本支出回報週期的分歧正在升溫。
大宗商品市場方面，油價在美國假期前小幅反彈。布蘭特原油上漲至71.57美元，WTI（USOIL）原油上漲至68.45美元。儘管美國和伊朗在多哈的間接談判顯示出一定進展，但長期協議仍未達成，市場對荷姆茲海峽供應安全仍保持一定風險溢價。不過，隨著航運逐步恢復，油價整體仍處於近期低位區間。
貴金屬方面，黃金（XAUUSD）上漲超過2%，收盤站上4100美元上方，報4123.5美元。美國就業數據顯著降溫後，市場下調對美聯儲短期升息的押注，美元和美債殖利率壓力有所緩和，為黃金提供支撐。
市場要聞
美國6月非農就業數據顯著不及預期。美國勞工部數據顯示，6月非農就業人數僅增加5.7萬人，低於市場預期的約11萬人；5月新增就業也被下修至12.9萬人。失業率維持在4.2%。這組數據表明，美國勞動市場正在降溫，市場隨後下調對聯準會近期升息的押注，7月升息機率降至20%以下，9月升息預期也有所回落。
特斯拉（TSLA）第二季交付數據大超預期。公司第二季交付48.01萬輛汽車，創歷史新高，且明顯高於華爾街預期。歐洲市場復甦、企業車隊電動化需求上升以及更新版Model Y帶動了銷量改善。不過，特斯拉股價仍明顯下跌，主要因為先前市場已提前交易交付反彈預期，同時投資人仍在關注美國電動車補貼、價格競爭以及Robotaxi和AI業務投入能否轉化為獲利成長。
Anthropic自研AI晶片計劃成為AI產業鏈關注焦點。據報導，Anthropic正在評估設計自有AI晶片的可能性，以因應AI模型訓練和推理需求快速成長帶來的算力供應壓力。目前該計劃仍處於早期階段，公司尚未組建專門晶片團隊，也未最終確定是否推進自研設計。
OpenAI據報提出向美國政府提供5%股權。報導稱，OpenAI正在討論向美國政府提供少數股權，以回應華盛頓對AI技術安全、就業衝擊和經濟利益分配的關注。若該安排成行，將意味著美國政府可能以股權方式參與關鍵AI企業利益分配，也可能成為未來AI監管和產業政策的重要信號。該消息使市場進一步關注AI產業估值、IPO進程以及大型科技公司與政府之間的關係變化。
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