跨界“整活”！頭部險企密集落子健康管理

近期，頭部險企密集落子健康管理賽道，從太保健康與螞蟻阿福聯合推出AI互動式健康險，到平安健康險與樂刻運動跨界合作，健康險的想象空間正在被徹底打開。一場從“賣保險”到“管健康”的深層變革，正在行業內部悄然發生。

業內人士指出，“保險+健康管理”的深度轉型不是偶然，而是從“保健康人”到“保人健康”的必然。長期看，保險公司或將從風險轉移者演變爲“健康生活方式提供商”

險企扎堆健康管理賽道

6月以來，保險業在健康管理領域的動作頻頻，路徑清晰分化。

6月11日，太保健康與螞蟻健康宣佈建立長期戰略合作伙伴關係，攜手推出AI互動式健康險產品——藍醫保·免健告長期醫療險(有福版)。投保用戶可通過“螞蟻阿福”App獲得日常健康諮詢、報告解讀等秒級AI服務；在需要就醫時，更有真人健康師提供7×24小時專屬服務，涵蓋在線問診、就醫規劃、專家問診等全流程陪伴。

與此同時，“螞蟻阿福”App內首個健康險智能體“藍小保”同步上線，通過AI任務引擎與健康行爲激勵機制，推動保險服務從“人找服務”轉向“服務找人”。中國太保總裁趙永剛表示，希望多方聚力推動行業從“被動理賠”向“主動健康管理”深刻轉變

僅隔兩日，平安健康險與樂刻運動在北京正式官宣戰略合作。雙方將圍繞“你運動、我獎勵”的理念，重點探索共創“運動健康權益聯名會員卡”等產品形態。用戶的運動行爲不再只是一次消費，而是有機會成爲可被記錄、驗證並轉化爲實際價值的“健康行爲資產”。

平安健康險還深度聯動北大醫療集團旗下運動康復、專業評估等專家資源，將醫療級的科學減重、運動防護融入服務體系。

從AI賦能到運動跨界，這些密集動作並非孤立現象，而是延續了去年以來險企對健康管理賽道的系統性加碼。2025年末，人保健康全資設立的人保健康管理有限公司在北京揭牌，意在加大醫療、醫藥、康復護理等領域佈局，推動健康險商業模式從傳統費用報銷型向“管理式醫療”轉型。

此外，國壽(南京)健康管理有限公司於2025年9月成立，經營範圍包括健康諮詢服務、養老服務、病人陪護服務等。股權穿透顯示，該公司由中國人壽旗下北京國壽養老產業投資基金(有限合夥)全資持股。

截至目前，中國平安、中國太保、新華保險、泰康保險等行業巨頭均已設立健康管理子公司，一場圍繞“保險+全週期健康服務”的卡位戰早已鳴槍。

市場倒逼與政策護航的雙重推力

險企集體扎堆健康管理賽道，並非短期營銷跟風，而是存量市場內卷下的必然選擇。

健康險增速放緩已是行業共識，2025年健康險保費雖逼近萬億大關，但百萬醫療險同質化問題突出，產品責任、保額、續保年限等維度幾乎捲到極致。傳統產品市場空間增量難尋，險企迫切需要找到“降賠付、提黏性”的新路徑。

從用戶層面看，傳統健康險的邏輯是“以防萬一”，不出險就零交互，保險淪爲抽屜裏的合同。但隨着帶病生存期延長，消費者不再滿足於“出事賠錢”，而是希望“日常有人管、生病有人幫”。

盤古智庫高級研究員江瀚分析，傳統保險本質上是基於大數法則的概率博弈，而“保險+健康管理”是將服務作爲風險減量的核心手段，通過全週期健康干預降低賠付率，同時將低頻保單轉化爲高頻服務交互，構建第二增長曲線。

監管層面同樣爲這一轉型提供了明確指引。2025年9月，金融監管總局發佈《關於推動健康保險高質量發展的指導意見》，明確提出推動健康保險與健康管理融合發展，構建“事前預防、事中管理、事後保障”相結合的新型健康服務保障體系。

針對專業健康險公司，該指導意見還提出了一項關鍵政策：支持監管評級良好的健康保險公司，試點提高健康管理在健康保險產品淨保費中的成本分攤比例上限，突破此前20%的限制。

挑戰與未來展望

儘管“保險+健康管理”的轉型方向日益清晰，但險企要真正成爲“健康管家”還面臨不小挑戰。

當前保險與健康管理服務銜接有待深化、服務感知度有待提升。從成本與回報看，搭建自有醫療健康團隊、整合體檢、康復、藥品等資源需要重資產投入，而健康管理對保費的拉動和賠付的優化往往需要數年才能見效。

數據壁壘尚未打破——險企雖擁有大量投保人數據，但缺乏連續的生理指標、診療記錄等動態健康數據，難以實現精準干預和效果評估，醫療、醫保、保險三方數據孤島問題突出。此外，用戶主動使用率偏低，部分線上問診、運動計步等服務淪爲“殭屍功能”。

然而，AI技術的快速迭代正在打破這一僵局。復旦大學保險應用創新研究院副院長賈英男認爲，AI技術驅動的健康管理範式重構或成爲破局之道——AI能低成本、規模化地實現用戶健康數據追蹤與風險預判，解決過去“缺連接、難複製”的痛點。

遠景來看，隨着保險、醫療、健康服務三大生態逐步打通，保險公司或將真正進化爲客戶全生命週期的“健康管家”，實現從單一保費依賴向“保費+服務費”可持續模式的跨越。