美聯儲(FRB)最新壓力測試顯示32家大銀行全線達標

金吾財訊 | 據外媒報道，美聯儲(FRB)公佈了2026年度大型銀行壓力測試結果。報告顯示，美國最大的32家銀行均順利通過了這場資本“大考”，表明美國銀行業體系依然足夠強韌，在遭遇嚴重經濟衰退以及數千億美元潛在損失的極端衝擊下，仍能保持充裕的資本緩衝。本次監管測試涵蓋了資產規模超過1000億美元的32家大型金融機構，其中包含摩根大通(JPMorgan Chase)、美銀(Bank of America)、花旗(Citigroup)、富國(Wells Fargo)、高盛(Goldman Sachs)以及摩根士丹利(Morgan Stanley)等華爾街巨頭。

據介紹，美聯儲在今年的模擬測試中設定了極其嚴苛的全球性深度衰退場景：因市場風險偏好驟降引發高風險資產價格大幅暴跌。在該假設情景中：實體經濟實際GDP收縮4.6%，失業率飆升至10%；住房價格暴跌30%，商業地產(CRE)價格大幅下挫39%，股票市場跌幅接近58%。在上述極端重壓的模擬下，32家銀行全套投資組合預計將承擔高達7080億美元的集體損失。其中，信用卡業務損失達2030億美元，商業貸款損失爲1580億美元，而備受市場關注的商業地產貸款損失則爲770億美元。

儘管虧損數額巨大，但各大銀行的風險抵禦能力表現亮眼。作爲衡量銀行抗風險能力的關鍵安全網，受測銀行的整體核心一級資本充足率(CET1)預計將從當前的12.8%降至11.2%的最低點(隨後逐步回升至12.7%)，這一表現依然遠高於4.5%的法定最低監管紅線。作爲對比，去年參與另一套壓力測試的22家銀行其資本充足率低點爲11.6%。

美聯儲指出，由於今年假設的利率降幅較小，銀行通過貸款業務獲得的“淨利息收入”(NII)在很大程度上抵消了商業地產價格下跌帶來的負面衝擊。然而，由於股市跌幅深於以往，企業貸款業務的虧損幅度較此前有所放大。

美聯儲負責監管的副主席米歇爾·鮑曼在聲明中指出：“今天(6月24日)的測試結果再次印證了銀行體系的強勁韌性。在我們努力提高壓力測試透明度與問責制的同時，公衆的反饋將幫助我們持續優化這一工具，並進一步樹立各界對壓力測試及其結果的信心。”

作爲2008年金融危機後的法定年度監管核心工具，美聯儲的銀行壓力測試旨在評估金融機構在危機時期是否能持續向家庭和企業提供信貸支持。根據慣例，美聯儲後續將基於本次壓力測試的結果，來重新調整和設定各大大型銀行的個體資本充足率標準。