【券商聚焦】中信建投：鋰電行業迎全新結構性增量需求 電網建設景氣顯著受益

金吾財訊 | 中信建投研究認爲，行業佈局方面，算力仍是景氣主線，當前英偉達H200對華出售窗口催化下英偉達產業鏈綁定較深的環節更受益，而國產算力在短期壓制後預計很快就會被資金重新回補，且正由核心硬件存儲芯片、光模塊、PCB向液冷、算力租賃、供電等“算力+”環節擴散；受益於AI算力中心配儲需求的爆發式增長，鋰電行業迎來全新的結構性增量需求，其產業鏈代表性股票一季度業績表現突出，板塊向上動能不斷延伸至整條產業鏈；並且國內近期的六張網政策發佈下，基建、電網建設景氣顯著受益。創新藥板塊的景氣度從業績端與交易端獲得雙重確認，BD合作常態化推進，龍頭企業業績保持高增長，持續關注小分子賽道。