【券商聚焦】交銀國際維持中信建投(06066)“買入”評級 指1Q26盈利超預期

金吾財訊 | 交銀國際發佈研報指，中信建投(06066)2026年第一季度盈利超預期，歸母淨利潤同比大增99.0%至36.67億元人民幣，處於同業領先水平。交銀國際據此上調目標價至17港元，對應2026年0.95倍目標市淨率，維持“買入”評級。

核心增長驅動方面，1Q26自營投資收入同比增長76%，成爲利潤增長的最主要引擎；同時經紀、投行、資管等手續費及佣金收入保持高增，成本管控成效顯著。公司管理層表示將繼續強化財富管理轉型，推動自營業務彈性提升與風險控制，加強多元化收入結構。

盈利展望方面，交銀國際更新2026-2028年預測，預計歸母淨利潤分別達115億元人民幣、122億元、128億元。研報指出，與同業相比，公司更側重自營投資業務的主動佈局，若市場活躍度保持高位，公司業績增長彈性將進一步驗證，並對估值修復形成正向傳導。

研報還提及公司2025年全年歸母淨利潤94.39億元人民幣，同比增長30.7%。