【券商聚焦】中信建投維持比亞迪電子(00285)買入評級 指公司有望打造新增長曲線

金吾財訊 | 中信建投研報指，比亞迪電子(00285)是全球領先的高端電子智造平臺，從消費電子拓展到汽車電子、新型智能產品、AI數據中心等多個業務。消費電子方面，公司積極推進“零部件+組件”垂直整合戰略，成功打造垂直一體化的平臺企業，與大客戶的合作不斷深化，未來主要受益於大客戶外觀結構件的創新以及摺疊機型的放量。汽車電子業務，隨着智駕與懸架等新產品加速配套更多車型，出貨量與單車價值量有望實現雙重提升。此外，公司在積極發力AI服務器液冷與電源核心組件等業務，未來有望打造新增長曲線。

該機構預計公司2025年-2027年營業收入分別爲1829億元、1888億元、2030億元，同比增長3.2%、3.2%和7.5%，對應歸母淨利潤分別爲42.9億元、50.5億元和61.2億元，當下市值對應的PE分別爲17倍、15倍和12倍，維持買入評級。