【券商聚焦】華泰證券：預計2030年AI眼鏡存儲市場規模將超20億美金

金吾財訊 | 華泰證券表示，自9月以來，閃迪、美光、三星等海外存儲原廠相繼宣佈漲價，且漲價幅度多超市場預期。DRAM方面，AI驅動的HBM及高容量DDR5需求仍保持旺盛，推動4Q25主流DRAM價格繼續穩健上行，且美光FY25Q4業績會上表示26年DRAM市場供需關係仍將保持緊張；NAND方面，除原廠嚴格控制產能稼動率外，HDD供應短缺疊加AI推理應用快速增加進一步加大企業級SSD需求，推動NAND供需結構持續優化，4Q25價格漲幅或較3Q25有所擴大。

該機構指，手機/PC AI升級帶來的單機存儲容量提升成爲端側存儲需求增長的主要驅動力。以蘋果手機爲例，其最新發布的iPhone 17全系列已取消128GB閃存配置，以256GB起步，且Pro Max機型首次提供高達2TB選項，高端機型閃存已基本進入512GB以及TB時代。此外，以AI眼鏡爲代表的AI新興終端需求快速增長，帶來新增存儲市場需求。根據維深數據，2030年全球AI眼鏡出貨量將達到9000萬副，考慮AI眼鏡AI處理能力不斷升級，未來存儲容量亦將進一步增加，該機構預計2030年AI眼鏡存儲市場規模將超20億美金。國內存儲模組廠商在該領域佈局領先，有望充分受益。