半導體股逆市走高 中芯國際(00981)漲5.45% 機構看好AI相關需求和中國先進邏輯擴產的結構性機會

金吾財訊 | 半導體股逆市走高，中芯國際(00981)漲5.45%，腦洞科技(02203)漲4.37%，華虹半導體(01347)漲3.90%，上海復旦(01385)漲2.40%，FORTIOR(01304)漲2.43%，晶門半導體(02878)漲1.92%，宏光半導體(06908)漲1.75%。

中信證券發佈研報稱，預計，至少以下三方面的技術趨勢將推動刻蝕設備的用量和重要性提升：(1)光刻多重圖案化路線的採用，(2)三維堆疊存儲和近存計算需求，(3)底層晶體管結構升級。長期看，半導體設備國產化方向明確。短期來看，2025年國內半導體晶圓廠投資表現相對平淡，但隨着國內頭部存儲廠商新一期項目有望啓動，且先進邏輯廠商加大擴產力度，半導體設備有望進入新一輪快速增長期。該行認爲，在光刻多重圖案化、三維堆疊、晶體管結構升級的產業趨勢下，刻蝕設備的用量和重要性有望顯著提升。從投資角度，建議重點關注半導體刻蝕設備以及相關的配套設備及零部件環節。

華泰證券表示，預計2026年全球半導體設備收入同比增長8%至1530億美元，其中中國市場規模490億美元，同比接近持平。展望2026年，該機構認爲：1）海外方面，AI相關先進邏輯和存儲仍然是資本支出的主要驅動力。據Factset一致預期，臺積電/三星/海力士2026E資本開支增速預測達到8%/6%/9%。英特爾和三星或成爲關鍵變量，建議關注英特爾在獲得芯片法案資金支持後，其14A節點能否加速投資，以及三星獲得特斯拉AI芯片訂單後，能否獲得更多客戶信任；2）中芯國際、華虹近期募集資金，長鑫啓動上市輔導，該機構看好2026年中國先進邏輯和存儲投資持續，看好設備國產進展，2026E中國本土設備企業在中國市場規模中佔比（國產化率）或同比+6pct至29%。