【券商聚焦】華泰證券看好未來2年中國硬件生產商在AI基礎設施、機器人、AI端側新品帶動下景氣度向上

金吾財訊 | 華泰證券表示，9月19日，The information報道，OpenAI正與供應商討論製造多款硬件產品，包括無顯示屏的智能音箱、可穿戴徽章（類似AI pin）、眼鏡、數字錄音筆等一系列產品，國內產業鏈公司包括立訊、歌爾均有所對接。該機構認爲，硬件是OpenAI“核心AI訂閱+開源端側生態”佈局中的重要一環，而目前大部分硬件的量產仍需依賴中國供應商全球佈局的生產資源。該機構看好未來2年中國硬件生產商在AI基礎設施、機器人、AI端側新品帶動下景氣度向上。

該機構指，未來三年，各類硬件終端景氣度有望持續向上。蘋果方面，iPhone20週年臨近， 25-27年超薄屏、摺疊屏、20週年特別版本持續更新，配備攝像頭的耳機、AI/AR/MR眼鏡、桌面機器人、智能安防攝像頭等有望持續推出；Meta方面AI/AR眼鏡持續迭代，OpenAI方面，類AI pin產品或快速鋪開，達到1億臺量級，之後一系列硬件家族有望持續推出。OpenAI目前接洽的產業鏈公司包括：立訊精密、歌爾股份、瑞聲科技等，此外，國內SoC芯片廠商以及存儲模組廠商持續發力AI端側，亦有望充分受益AI硬件終端景氣度上升帶來的量級齊升。