甲骨文狂攬300億AI雲大單，股價年內飆升41%！Jefferies：超大規模躍遷，撕開AI大戰新戰局！

分析師表示，甲骨文公司（Oracle Corp.）最新簽署的一系列雲服務協議，已將其定位爲超大規模雲計算領域的領軍者。這些協議有望在2028財年開始每年爲公司帶來超過300億美元的營收，進一步激發了市場對其長期增長前景的樂觀情緒。

事件回顧：根據上週的一份監管文件，甲骨文披露了一系列重大的雲服務協議。其中一項預計將在2028財年起每年帶來逾300億美元營收。MarketWatch報道稱，這被視爲甲骨文向超大規模雲計算轉型過程中的“關鍵時刻”。

Jefferies的分析師團隊（由Brent Thill帶領）指出，甲骨文在大型軟件公司中表現尤爲突出。公司不僅有望將其剩餘履約義務（RPO）翻倍，還將顯著加速整體營收增長。

分析師認爲，這一系列發展標誌着甲骨文雲戰略的重大轉折點，有望重塑投資者對於其訂單積壓增長、營收加速時點，以及公司抓住大規模AI需求機會的能力的討論焦點。

儘管這些協議不會對2026財年的營收產生直接影響，但它們有望提升甲骨文對長期銷售趨勢的可見性，並鞏固其作爲超大規模雲服務提供商、具備承接鉅額合同能力的市場地位。

7月初，甲骨文因與AI行業關鍵參與者OpenAI達成協議，再次登上新聞頭條。根據協議，甲骨文將向OpenAI租賃4.5吉瓦的計算能力。這項租賃是特朗普總統宣佈的、規模高達5000億美元的“星際之門”人工智能數據中心與基礎設施項目的一部分。

甲骨文在AI行業的地位進一步鞏固，此前該公司向美國政府大幅折扣提供其AI、雲計算以及數據庫工具。這一戰略舉措不僅強化了與這一關鍵客戶的關係，也展現了甲骨文致力於成爲AI領域核心玩家的決心。

儘管甲骨文取得了諸多成就，但在AI基礎設施領域仍面臨激烈競爭。CoreWeave首席執行官邁克爾·因特拉託（Michael Intrator）承認，甲骨文是AI基礎設施領域中的強勁對手，並強調CoreWeave必須依靠其獨特賣點來實現與甲骨文的差異化競爭。