【券商聚焦】中信建投：國防軍工需求有望回暖，持續建議重視

金吾財訊 | 中信建投發研報指，博通對ASIC展望樂觀，預計FY25的AI半導體營收增速將持續到FY26。博通發佈TH6交換機芯片，支持100G/200G SerDes接口及CPO。北美AI算力公司財報強勁，印證AI行業持續的景氣度。中國移動普通光纜招標結果出爐，中天、亨通、長飛、烽火斬獲份額前四，合計份額60%，但報價不高，普遍爲最高限價的83%左右。光纖光纜行業短期仍承壓。

該機構認爲，光纖光纜價格預計已接近底部，疊加部分公司深度佈局海纜業務，隨着江蘇項目動工，預計全年業績仍可期待。2025年作爲“十四五”的收官之年，以及“十五五”的規劃佈局之年，國防軍工需求有望回暖，持續建議重視。