【券商聚焦】招銀國際維持三一國際(00631)買入評級 料海外業務增長具備可持續性

金吾財訊 | 招銀國際表示，三一國際(00631)1Q25淨利潤同比增長23%至6.35億元人民幣，業績好於預期，這也是自3Q23以來公司首次實現季度利潤同比增長。1Q25盈利增長主要得益於大型港口機械、油氣設備、海外礦車和其他新興業務。該機構相信，業績將緩解市場對三一國際增長前景的擔憂。

該機構繼續看好三一國際，因爲該機構預計海外業務增長具備可持續性，同時國內煤礦設備需求將逐步穩定。該機構維持盈利預測不變，並維持目標價8.2港元（基於11倍2025年市盈率，爲2017年以來的平均市盈率）。該機構認爲在盈利復甦的背景下，當前8倍2025年市盈率的估值具有吸引力。維持買入評級。