石藥集團(01093)漲逾8% 機構料今年或有望實現更多數量的重磅BD交易落地

金吾財訊 | 石藥集團(01093)早盤股價延續近期升勢，截至發稿，報8.23港元，漲8.01%，成交額20.11億港元。值得注意的是，該股5月以來累計漲幅超34.4%。

公司公佈，截至2025年3月31日止三個月，收入總額約70.15億元(人民幣，下同)，同比減少21.9%；公司股東應占溢利約14.78億元，同比減少8.4%；每股盈利12.91分。

中金公司表示，判斷恩必普和多美素在1Q分別有一次性補差和去庫存影響，預計2Q開始報表端恢復正常。同時預測全年研發費用在55億元以上，期待高研發投入下公司實現更多創新產品管線佈局。此外，公司具備多個研發平臺，該行認爲今年或有望實現更多數量的重磅BD交易落地，並以此爲基礎持續強化股東回報。

該機構維持石藥集團2025年和2026年盈利預測基本不變。當前股價對應2025/2026年15.0倍/12.7倍市盈率。維持跑贏行業評級，考慮估值中樞上行，該行上調目標價26.5%至8.60港元，對應16.9倍2025年市盈率和14.4倍2026年市盈率，較當前股價有12.9%的上行空間。