《焦點》美聯儲公布放寬資本規定計劃，華爾街銀行拿下重大勝利

路透華盛頓3月12日 - 美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)金融監管副主席鮑曼(Michelle Bowman)周四表示，根據修訂後的新規草案，大型銀行的資本規定將略為放寬。這對華爾街銀行業者而言是一場重大勝利，因在2023年的方案中，它們原本將面臨兩位數幅度的上調。

這項備受期待的調整屬於全面資本改革計劃的一部分，標誌著華爾街銀行努力數年推動規定鬆綁的舉動取得階段性成果。這些銀行認為，2007-09年金融危機後出台的監管規定阻礙了經濟增長。

鮑曼在華盛頓Cato Institute發表演講時，概述了對所謂巴塞爾規定和全球系統重要性銀行(GSIB)附加費的調整方案。這些規定決定了銀行必須預留多少資金來吸收潛在損失。她表示，調整後的方案將使監管規定更貼合實際風險水平。

美聯儲在鮑曼發言後宣布，將於下周的一場會議就該提案進行表決。

她呼應行業觀點補充道，儘管批評者警告這些調整可能在風險上升之際削弱金融體系，但近年來全行業資本水平的持續提升實屬誤導、且可能帶來傷害。

鮑曼表示："當資本規定過度嚴苛時，將損害銀行體系為實體經濟提供信貸的基本功能。"鮑曼是在去年由共和黨總統特朗普提名接任美聯儲金融監管副主席。


資本規定將"小幅下調"

銀行業監管機構也放寬了相關槓桿率規定，美聯儲則正提升年度銀行壓力測試的透明度。

鮑曼表示，整體而言，這些"合理的"調整將使大型銀行的資本規定整體"小幅"下調，降至2019年水平。

摩根士丹利本周早些時候的研究報告指出，大型銀行目前持有逾1,750億美元超額資本，規定明朗化後它們可通過放貸和股票回購開始部署這些資金。

這對銀行業而言可謂戲劇性逆轉；2023年擔任鮑曼現有職位的民主黨籍人士巴爾(Michael Barr)公布首個版本的計畫時，銀行業面臨資本增加約19%的規定，引發行業進行前所未見的抵制。

包括銀行政策研究所(Bank Policy Institute)和金融服務論壇(Financial Services Forum)在內的主要銀行團體曾帶頭反對該提案，如今對鮑曼的計劃表示歡迎，但同時強調需審閱詳細草案才能全面評估其潛在影響。

"今日公布的資本提案體現了對風險敏感性的關注及全面視角，充分考量了所有資本規定的累積效應。與以往提案相同，具體細節將至關重要。"


批評者警告系統性風險加劇

包括民主黨參議員沃倫(Elizabeth Warren)在內的批評者指出，在伊朗衝突引發的地緣政治衝擊與私人信貸環境惡化正在撼動市場的當下，這些改革將削弱金融體系的防護機制。沃倫曾參與制定金融危機後的監管規定。

作為參議院金融委員會民主黨領導人，沃倫在聲明中指出："巴塞爾方案將制定一項'軟弱規定'，未能解決2008年金融危機後始終未被修正的資本框架嚴重缺陷，使整個經濟體面臨風險。"

鮑曼表示希望盡快完成修訂。但兩項規定內容複雜且篇幅冗長，需經過90天的行業及公眾意見徵詢期，這意味著修訂工作可能要到年底才能完成。(完)