券商觀點：券商看好 莫德納 的癌症疫苗管線

8月4日 - 疫苗生產商莫德納MRNA.O周五下調了 (link)，原因是英國部分COVID疫苗的交付被推遲到了明年。

修正後的預測值為15億至22億美元，這反映出這家疫苗生產商面臨的持續不利因素，即COVID-19疫苗需求下滑、RSV疫苗推出速度低於預期以及新產品管線的監管延遲。

看好該公司的癌症疫苗產品線

Morningstar(公允價值估計：85 美元) 表示對該公司的腫瘤管線最有熱情

我們認為投資者關注的是政策問題和圍繞 CMV 的近期不確定性，而不是我們認為以 intismeran 為首的更有價值的腫瘤管線"。

TD Cowen("持有 "評級：25 美元) 稱，包括 MRNA 的實驗性呼吸道疫苗和癌症疫苗 intismeran 在內的八項潛在監管申請和批準可能會支持 莫德納 實現 2028 年收支平衡的目標。

總體而言，這些項目代表了總值 300 億美元的可解決市場"。

Berenberg("持有"，交易價：30 美元) 稱，MRNA 與默克公司合作的個體化癌症疫苗 intismeran 的後期數據是最重要的管線催化劑。

Piper Sandler("增持"，PT：69 美元) 說，"我們預測新疫苗的批準將使產品銷售額從今年的 17 億美元增長到 2026 年的 29 億美元和 2027 年的 43 億美元"。