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澳元和英鎊：美元週期性疲軟的潛在贏家
重点: 美国经济数据的疲软正在扩大，但市场仍对美联储大幅降息的预期持谨慎态度。就业数据疲弱仍将是关键的催化剂。 如果疲弱的经济数据引发对美联储9月份可能降息的进一步押注，美元可能出现进一步的周期性疲软。然而，美元的高收益和美国大选风险将继续起到抵消作用。 随着美元周期性走弱，澳元和英镑有望上涨。面对通胀风险，澳大利亚央行(Reserve Bank of Australia)可能会保持鹰派立场，而英国央行(Bank of England)可能会在8月份降息，但经济增长势头依然强劲。 最近美国经济数据走弱，重新引发了人们对美联储(fed)政策可能转变的猜测。尽管此前开局不利，但市场正谨慎考虑美联储降息的可能性。 然而，难以忽视的是，美国经济数据疲软的迹象正在扩大。美联储的喉舌、《华尔街日报》记者尼克·蒂米拉罗斯在鲍威尔最近的证词之后也写道，美联储政策转向的最新迹象可能比2023年底的转向更持久。 简而言之，鲍威尔似乎在等待美联储使命的两个方面——通胀和失业——以略微不同的方式发挥作用，而美联储降息的先决条件似乎是:
早盤簡報：美國消費者物價指數下降引發美元下跌
美国公布的消费物价指数（CPI）下降导致美元走软，而大多数货币兑美元汇率隔夜走强，但又设法略有回升。 现在，我们必须看看未来几天CPI下降影响是否会继续使美元走低并使货币继续走强，或者它们是否会恢复到本周早些时候的水平。欧元在回落之前测试了 1.09，而美元兑人民币在跌至 7.2496 之后在 7.26-7.28 的区间内回升。日本央行可能采取的干预措施导致美元/日元和欧元/日元大幅下跌。如果美元兑日元和欧元兑日元面临下行压力，美元指数将很难从当前水平大幅走强。澳元和英镑则分别测试了 0.6798 和 1.2949，随后降温。欧元兑卢比一度触及 91 点的高位，但未能维持住，略有回落。卢比今天开盘走强，但最终可能在尾盘回升。 昨天公布通胀数据后，美国国债收益率有所回落。 美国 6 月份的总体 CPI 为 2.98%（同比），低于 5 月份的 3.25%。核心 CPI 为 3.28%（6 月），低于5月份的3.41%。国债收益率正接近其支撑位。如果此后不能反弹，可能会引发持续下跌。德国收益率大幅下降。但支撑位的存在限制了下行幅度，并使更广泛的上升趋势保持不变。10 年期和 5
澳元/美元預測：上行目标處在 0.6870
澳元/美元在又一個強勁交易時段繼續上行，周四上漲接 0.6800 ，連續第三天收漲。 澳元/美元連續上漲受到美元進一步下跌推動，尤其是在美國 6 月通脹數據低于預期之後，這同時也增加了市場對美聯儲可能在 9 月份降息的猜測。 上述情況與美聯儲主席鮑威爾在國會發表的最新證詞形成鮮明對比，鮑威爾在證詞中對美聯儲可能的降息時機持謹慎态度，稱在進行利率調整之前，需要有更多證據表明通脹正朝着目标邁進。 另一方面，銅價和鐵礦石價格日線回調似乎限制了澳元的上行動力。 在貨币政策方面，澳儲行和美聯儲預計都将是最後一批開始降息的 G10 央行。 在最新會議上，澳儲行保持了鷹派立場，将官方現金利率維持在 4.35%，并表示今後決策具有靈活性。會議紀要顯示，決定維持政策利率的主要原因是“消費數據不确定以及許多家庭面臨金融壓力的明顯證據”。 澳儲行并不急于放松政策，預計通脹還需要一段時間才能穩定在 2-3% 的目标範圍内。8 月降息的概率約爲 25%，随後幾個月這一概率将增至約 50%。 此外，美聯儲可能采取寬松政策與澳儲行可能長期采取的限制性立場形成鮮明對比，可能在今後數月爲澳元/美元提供支撐。Fxstreet
2024年7月12日
歐元/美元預測：指向1.1000 水平
周四，美元加速下行，打壓美元指數（DXY）跌至數周低點 104.00 附近的 美元急劇下跌促使歐元/美元自 6 月初以來首次重新站上 1.0900 關口，而其背景始終是美聯儲（Fed）将在 9 月份進一步重新定價啓動寬松周期。 美國通脹數據公布後，芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具顯示，9 月份降息的概率接近 93%，到 12 月份将增加至約 99%。 但這再度表明，這是市場的聲音。 在此背景下，值得注意的是，美聯儲主席鮑威爾表示，他還不對通脹會持續下降到 2%抱有信心，盡管他對通脹率朝着這個方向發展表現出了 "一定的信心"。周四，聖路易斯聯邦儲備銀行行長阿爾貝托-穆薩萊姆認爲，當天早些時候公布的消費者價格數據正朝着正确的方向發展。穆薩萊姆說，最近的通脹數據“已經下降，而且與對價格敏感的消費者增加相匹配”。他還表示，他相信貨币政策目前處于适當的位置，并提到他正在監測數據，看通脹是否會繼續放緩，回到 2% 的目标。 穆薩萊姆同事、舊金山聯邦儲備銀行行長瑪麗-戴利（Mary Daly）表示，最近的通脹下降讓人Fxstreet
2024年7月12日
印度CPI和美國PPI公佈前，美元/印度盧比走強
周五印度卢比（INR）在美元（USD）温和回升的情况下失去了牵引力。国有银行和当地进口商对美元的需求限制了印度卢比的潜在涨幅。此外，由于印度是仅次于美国和中国的世界第三大原油消费国，原油价格的反弹也对卢比造成了一定的抛售压力。 另一方面，印度股市的积极趋势、持续的外资流入以及印度强劲的宏观经济增长可能会支撑印度卢比。此外，在美国通胀数据疲软之后，美国联邦储备委员会（美联储）9 月份降息的预期不断升温，这可能会对美元构成压力，并在短期内限制美元/印度卢比的上行空间。 周五晚些时候，投资者将密切关注印度消费者物价指数（CPI）数据，预计该数据将显示 6 月份印度消费者物价指数增长 4.8%。此外，还将公布工业生产和制造业产出数据。美国方面，将公布美国 6 月生产者价格指数（PPI）和 7 月密歇根消费者信心指数初值。Fxstreet
2024年7月12日
