澳元承壓，特朗普政府計劃將中國芯片製造商列入黑名單

• 澳元面臨逆風，因為特朗普政府計劃將幾家中國芯片製造商加入出口黑名單。
• 儘管澳大利亞勞動市場報告顯示4月份就業增長強勁，澳元仍然承壓。
• 儘管近期美國經濟數據向市場發出混合信號，但美元繼續在狹窄區間內交易。

澳元（AUD）在週五對美元（USD）的下跌延續至第三個連續交易日。由於特朗普政府計劃將幾家中國芯片製造商加入其出口黑名單（稱為"實體名單"），澳元承壓。考慮到澳大利亞與中國之間密切的貿易關係，任何對中國市場的干擾都可能對澳元產生重大影響。

根據《金融時報》的報導，特朗普政府官員在週四晚間表示，擔心在此階段對關鍵中國公司的出口管制可能會破壞上週末在日內瓦進行的中美貿易協議。

儘管澳大利亞勞動市場報告顯示4月份就業增長強勁，澳元仍然掙扎。儘管在經濟數據發布後美元走弱，市場對美聯儲（Fed）可能在未來幾個月恢復降息的猜測加劇，AUD/USD貨幣對仍然面臨壓力。

儘管全球貿易緊張局勢緩解，風險敏感的AUD/USD貨幣對仍未受益。伊朗最高領導人高級顧問阿里·沙姆哈尼（Ali Shamkhani）週三表示，伊朗準備與美國總統唐納德·特朗普簽署核協議。此外，美國和中國達成了一項初步協議，根據該協議，美國將把對中國商品的關稅從145%降至30%，而中國將把對美國進口商品的關稅從125%降至10%。

儘管美元走弱，澳元仍然掙扎，風險情緒改善

• 美元指數（DXY）跟蹤美元對六種主要貨幣的價值，目前交易在約100.60。美國本週的經濟數據發出混合信號——突顯經濟的韌性，同時也表明增長動能放緩，這使得美元被限制在狹窄的交易區間內。
• 美國生產者價格指數（PPI）在4月份同比上漲2.4%，低於3月份的2.7%增幅，也低於市場預期的2.5%。核心PPI（不包括食品和能源）年增3.1%，低於之前的4%。按月計算，整體PPI下降0.5%，而核心PPI下降0.4%。
• 截至5月10日的一週，美國初請失業金人數為229,000，與前一週的修正數據持平，符合預期。繼續申請失業金人數增加9,000，達到188.1萬。
• 美國消費者價格指數（CPI）在4月份同比上漲2.3%，略低於3月份的2.4%增幅和市場預期的2.4%。核心CPI（不包括食品和能源）年增2.8%，與之前的數字和預測一致。按月計算，4月份整體CPI和核心CPI均上漲0.2%。
• 美國總統唐納德·特朗普在接受福克斯新聞訪問時表示，他正在努力獲得更大程度的對中國的准入，稱兩國關係良好，並表示願意與習近平主席直接談判潛在協議。
• 根據澳大利亞統計局（ABS）的數據，4月份就業人數激增89,000，遠高於3月份的36,400人增幅，且大大超過預期的20,000人。同時，失業率保持在4.1%不變。
• 澳大利亞季節性調整後的工資價格指數在2025年第一季度同比上漲3.4%，高於2024年第一季度的3.2%增幅，超出市場預期的3.2%增幅。這標誌著從前一季度的恢復，前一季度的工資增長為自2022年第三季度以來的最低水平。按季度計算，該指數在第一季度上漲0.9%，超過預期的0.8%增幅。
• 澳大利亞總理安東尼·阿爾巴尼斯（Anthony Albanese）在週二宣誓就職，開始第二個任期，此次選舉勝利顯著。關鍵內閣職位——包括財政部長、外交部長、國防部長和貿易部長——保持不變。阿爾巴尼斯計劃於週日出席在羅馬舉行的教皇利奧十四世的就職彌撒，並與歐盟委員會主席烏爾蘇拉·馮·德萊恩等領導人會面，討論貿易關係。
• 全球貿易緊張局勢的緩解促使投資者降低對澳大利亞激進降息的預期。市場現在預計澳大利亞儲備銀行（RBA）將在年底前將現金利率降至約3.1%，而早期預測為2.85%。儘管如此，RBA仍然被廣泛預期將在即將召開的政策會議上降息25個基點。

澳元在跌破九日EMA後在0.6400附近找到支撐

AUD/USD在週五徘徊在0.6410附近。日線圖的技術分析顯示出看跌偏向，因為該貨幣對交易在九日指數移動平均線（EMA）下方。然而，14日相對強弱指數（RSI）仍高於50，表明儘管面臨下行壓力，仍存在一些看漲動能。

即時支撐位在心理關口0.6400附近，隨後是50日EMA在0.6355附近。若果斷跌破這些水平，可能會惡化短期至中期的前景，並為進一步下滑至0.5914鋪平道路——這是自2020年3月以來的低點。

在上行方面，阻力位在九日EMA附近的0.6417。如果突破此位，可能會導致該貨幣對重新測試2024年12月2日創下的六個月高點0.6515。若持續反彈超過該點，可能會瞄準2024年11月的七個月高點0.6687。

AUD/USD: 日線圖