講解員-特朗普提出的信用卡利率上限如何重塑消費貸款

Manya Saini

路透1月12日 - (link) 美國總統特朗普（Donald Trump）支持的一項為期一年的信用卡利率上限提議可能會降低部分消費者的借貸成本，但同時也會限制信貸供應，給銀行利潤帶來壓力，並重塑消費貸款經濟學。

特朗普周五呼籲設定上限，但沒有詳細說明該計劃將如何實施，而華爾街分析師表示 (link) 此舉需要立法，獲得批準的可能性很小。

周一，從華爾街到金絲雀碼頭的金融股應聲下跌 (link)。

信用卡債務為何讓借款人付出如此高昂的代價？

根據消費者金融服務公司 Bankrate 的數據，信用卡債務目前的平均利率為 19.65%，其累積速度很快，尤其是當借款人只支付最低還款額而不是全額償還餘額時。

這種被稱為循環信貸的借貸方式會讓消費者負債數年，因為利息成本不斷累積，而餘額下降緩慢。

由於高利率、高費用和最低還款額會減緩債務的減少速度，次級借款人或信用記錄較差的低收入階層尤其容易陷入不良信用循環。

美聯儲的一份報告顯示，截至 9 月 30 日的第三季度末，美國信用卡餘額增至 1.23 萬億美元。

一些持有現有餘額的消費者可能會因利息費用降低而得到短期緩解。

信用卡利率上限會影響美國消費和經濟增長嗎？

即使較低的利息負擔為陷入循環信貸周期的家庭提供了一些緩解，但利率上限導致的信用卡貸款回落仍將拖累美國經濟的主要驅動力--消費支出。

杰富瑞（Jefferies）的分析師在一份報告中寫道："消費者將受到信用卡公司的限制，從而導致整個經濟的零售和消費疲軟，損害GDP（國內生產總值）。"

銀行可能會減少信用卡貸款以保護利潤，因為利率上限限制了銀行向未還款的借款人收取的費用。當一些持卡人違約時，銀行依靠額外的利息收入來抵消損失，這使得向風險較高的客戶放貸更難獲利。

Truist Securities 在一份說明中寫道："我們估計，如果該法案頒布，將使信用卡業務陷入無利可圖的境地，其中次級信用卡受到的衝擊最大。"

銀行業機構在一份聯合聲明中稱，此舉將傷害 "數百萬美國家庭和小企業主"。

銀行和消費貸款機構將受到怎樣的影響？

對於銀行和消費貸款機構來說，利率上限將削減他們最有利可圖的貸款業務之一。根據 Bankrate 的數據，信用卡利率可高達 30%，而 30 年期固定抵押貸款的平均利率僅略高於 6%。

分析師說，利率上限可能會使銀行和發卡機構的利息收入減少數十億美元，從而迫使貸款機構重新考慮信用卡業務的規模和定價。

巴克萊銀行（Barclays）的分析師說："如果這一規定得以實施，將對銀行卡的盈利能力產生重大不利影響，並可能導致發卡機構大幅收緊信貸額度，尤其是對高風險借款人的信貸額度。"

誰能從信用卡利率上限中受益？

受到嚴格監管的銀行業收緊信貸可能會把一些消費者，尤其是次級借款人推向現購現付服務提供商、典當行甚至高利貸。

摩根大通分析師表示："這一利率上限無法從根本上解決問題，如果上限不適用於其他無擔保消費產品，可能會將消費者推向更昂貴的債務。"

“這可能會把更多的借款從銀行推向其他無擔保貸款，如典當行和其他非銀行消費貸款機構。”

從信貸市場中監管較少的部分借款，會增加已經處於財務緊張狀態的消費者的風險。

“先買後付”服務通常從商家那里賺錢，而不是向消費者收取利息，這種服務近年來大受歡迎，尤其是在年輕借款人中，如果銀行控制信用卡貸款，這種服務可能會從中受益。