2納米賽道上的三星與台積電之爭

近日，三星在一份監管文件中透露其取得了一家大型跨國公司的大訂單，訂單金額達到22.76萬億韓元，約合165.44億美元，大約相當於其最近一個財政年度收入300.87萬億韓元的7.6%。

一石激起千層浪，在大家都紛紛猜測誰是「大金主」時，馬斯克在旗下的社交媒體平台X披露，正是特斯拉（TSLA.US）！

三星將在得克薩斯州新建的晶圓廠為特斯拉生產下一代AI6芯片，同時馬斯克確認台積電（TSM.US）會為其生產AI5芯片——先在台工廠，在亞利桑那州工廠產量爬升後再在該工廠生產，而據路透社報道，三星目前正在生產特斯拉的AI4芯片。

AI競賽，讓科技巨企不滿足於「單選項」

英偉達（NVDA.US）的尖端芯片昂貴，效率優先的馬斯克早就有意通過擴大可選項來降低對英偉達的依賴，這包括自研芯片。

在特斯拉最近的季度業績發佈會上，馬斯克透露特斯拉的自研芯Dojo 2或將於明年量產，性能將比第一代提高10倍，相當於10萬個英偉達的H100，而AI5芯片則預計將在明年底量產。

此外，特斯拉還透露正考慮將Dojo 3與AI6芯片融合——一套芯片可在汽車和人形機器人Optimus（擎天柱）中使用，或者集合多個芯片使用，也意味著特斯拉對AI5和AI6的需求十分殷切。

當前英偉達最先進的AI芯片由台積電生產，加上現有的訂單，包括來自蘋果（AAPL.US）和台積電競爭對手如AMD（AMD.US）的訂單，台積電有點忙不過來，排期緊湊。

馬斯克在多個場合承認，特斯拉希望能擴大供應鏈的選項，而不依賴單一供應商，因為這意味著其要承擔昂貴的生產成本和時間延誤成本，深化與三星的合作或是其應對之策。

馬斯克在X上表示，三星已經同意讓特斯拉協助最大限度優化生產效率，並暗示與三星的交易很可能高於所聲稱的165億美元。

行内普遍認為，這筆交易或表明三星的晶圓代工良率有所改善，並重新赢得客戶信任。

據New Daily消息，三星的2納米Exynos 2600芯片已進入原型量產階段，該芯片預計將為2026年的Galaxy S26繫列提供動力。

Digital Daily指出，由於其2納米全環繞栅極（GAA）工藝的良率已超過30%，並接近40%的關口，三星正重新獲得技術可信度，並重返大規模訂單的競爭行列。

2026年將成為晶圓代工的關鍵之年？

三星曾在幾年前公佈了「2030 願景」計劃，目標是到2030年成為全球半導體芯片領域的領導者。

然而，「王者之路」總是佈滿荊棘，由於技術問題和戰略失誤，三星與台積電的差距越拉越大。

據WCCftech報道，三星最初計劃在美國生產4納米芯片，在《芯片法案》頒佈後野心也膨脹起來，追加了投資。

然而，投入巨資，三星卻未能實現量產。

隨著台積電佈局美國，在亞利桑那州建設2納米的晶圓廠，三星也不得不「All In」，將原本的4納米計劃直接升級至2納米。

這一激進的轉向，既是被台積電倒逼的無奈之舉，也是三星試圖通過「技術代差」實現彎道超車的孤注一擲。

今年初，有報道指三星計劃在泰勒工廠生產2納米和3納米芯片，2026年初配備所有必要設備，年底啓動生產。

相比之下，台積電已開始在其亞利桑那工廠生產4納米芯片。

據指，台積電將於今年年底具備2納米和3納米芯片的生產能力。

三星晶圓代工計劃在2納米和3納米芯片中均採用全環繞栅極（GAA）技術，而台積電則計劃在3納米工藝節點採用極紫外（EUV）技術，在2納米工藝中採用GAA技術。

儘管與台積電相比稍顯滞後，但三星計劃通過針對AI芯片優化的「一站式」服務形成差異化競爭，將從研發到生產的時間縮短20%。

結語

早前有報道指，美國財長貝森特透露，台積電亞利桑那工廠目前僅能滿足美國7%的芯片需求，這意味著三星仍有很大的市場空間。

對三星而言，泰勒工廠的2納米產能能否如期落地、良率能否穩定在商業化水平，將直接決定其能否抓住特斯拉AI6芯片這根「救命稻草」，並以此為跳板吸引更多美國本土客戶。

要知道，台積電在亞利桑那的工廠已進入產能爬坡階段，其3納米工藝早已量產，2納米工藝也在按部就班推進，且手握英偉達、AMD 等 AI 芯片巨頭的核心訂單。

三星若不能在2026年拿出「實打實」的2納米產能，將會錯失搶佔美國市場的最佳窗口。

而台積電的壓力，則在於如何平衡全球擴張與本土產能的矛盾。

儘管其在美國的工廠已鎖定大量訂單，但7%的本土需求滿足率與「美國製造」的宏大叙事仍有巨大差距。供應鏈本地化難題以及與三星在2納米工藝上的直接碰撞，都讓這家代工巨頭不敢有絲毫松懈，尤其是特斯拉AI6芯片花落三星，無疑是對台積電「美國霸權」的一次有力挑戰，迫使台積電加速亞利桑那工廠的產能釋放與技術叠代。

這場圍繞AI芯片的「硝煙」，早已超越了單一企業的競爭範疇，演變為全球半導體產業格局重塑的縮影。

特朗普試圖重塑本土產業鏈，亞洲半導體巨頭則在「美國製造」的浪潮中博弈生存空間，而特斯拉等終端應用巨頭則在供應鏈中扮演著「平衡者」與「受益者」的雙重角色。

2026年尚未到來，但三星與台積電在2納米賽道上的角力已進入白熱化。誰能率先量產「可用且可靠」的2納米芯片，誰就能在AI時代的芯片爭奪戰中佔據更有利的位置。而這場較量的每一個細節，都將牽動著全球科技產業的神經——畢竟，AI芯片的算力，正在定義未來科技競爭的權力格局。