特斯拉和蘋果該出局了！這兩隻火爆科技股才配進“新七巨頭”！

哥倫比亞賽利格曼全球科技基金（代碼：SHGTX）基金經理 維馬爾·帕特爾（Vimal Patel） 建議在七巨頭中把特斯拉和蘋果剔除，換上甲骨文和博通。

他的戰績不俗：根據晨星數據，該基金過去五年年化回報率領先同類基金6個百分點。

帕特爾本身也有“技術含量”——他擁有電氣工程碩士學位，並曾在科技行業工作多年，目前常駐硅谷核心地帶Menlo Park，深入一線掌握科技趨勢。

爲什麼要剔除“舊的”特斯拉和蘋果？

特斯拉：從明星股到邊緣股

帕特爾的基金從未持有特斯拉股票。理由包括競爭壓力：無論是傳統車廠還是新興電動車品牌都對特斯拉構成威脅；價格戰激烈：售價不斷下調，導致利潤率受到侵蝕；未來項目不確定：儘管特斯拉在開發機器人出租車和人形機器人，但帕特爾表示：“我們不會投資‘希望與夢想’。”特斯拉是否能擊敗Waymo（谷歌旗下自動駕駛公司），仍未可知。

蘋果：缺乏增長動力

帕特爾認爲，儘管蘋果有忠實用戶和封閉生態系統，但面臨兩大問題：消費者“換機疲勞”嚴重：iPhone缺乏重大升級動力；AI進展乏力：蘋果的AI策略表現平平；

該基金在今年一季度仍持有蘋果股票，但配置比例低於基準權重。

爲什麼選擇“新貴”甲骨文和博通？

甲骨文 ：傳統巨頭正加速轉型

甲骨文 年初以來已經漲近40%。

甲骨文 原本以數據庫軟件聞名，現在在雲計算上正面挑戰亞馬遜AWS、微軟Azure與谷歌雲，且旗下的Oracle Cloud Infrastructure（OCI）業務強勢崛起，正變身爲新一代“雲計算巨頭”。最近一個季度，雲業務營收增長27%，達到 67億美元，帶動整體營收增長至 159億美元，公司預計未來12個月雲營收將增長 40%。

Oracle 還是AI基建的關鍵推手，推出 “Oracle 23 AI”產品，讓企業能在自己的私有數據庫中運行大語言模型（LLMs）。聯合創始人 Larry Ellison 表示：“我們是唯一能讓企業安全使用AI的公司。”帕特爾預計甲骨文 的全年營收增長可達16%，遠高於過去12個月的9%。

博通（Broadcom）：AI芯片“幕後大玩家”

博通是一家大型科技公司（如亞馬遜、谷歌、微軟）雖然大量購買英偉達的高端芯片，但爲降低成本和功耗，也在設計自有芯片，這些自研芯片叫做ASIC（專用集成電路），成本低、能耗小，博通正是幫助它們設計並生產這些定製芯片的關鍵公司，比如谷歌的 TPU（張量處理單元）就是由博通協助設計。

最近一個季度，博通AI芯片營收增長46%，達44億美元，總營收增長20%，至150億美元。預計下季度 AI 芯片營收將增長 60% 至51億美元。

另外，博通還向思科、Arista等公司提供網絡芯片，也爲手機廠商提供無線芯片。博通是帕特爾基金中的第一大持倉股。

帕特爾認爲，這樣的組合更能抓住AI浪潮和企業級數字化轉型機會，在當前科技變革期更具增長潛力。