分析

Tradingkey - Alphabet（GOOGL）（GOOG）於美東時間 7 月 22 日，美股盤後時段公布 2026 年第二季財報。截至發稿，期內，Google 營收錄得 1197.96 億美元，年增 24%（按固定匯率計算增長 23%），高於市場預期的 1169.3 億美元，為該公司連續 12 個季度實現兩位數的營收成長；其中，Google 雲端業務增速亮眼，年增 82% 至 248 億美元。

TradingKey - 美伊衝突持續升級，市場等候盤後公布的 Google、特斯拉財報。美股三大指數變化不大，費城半導體指數微漲 0.44%。截至收盤，道瓊工業指數跌 0.01%，報 52219.35 點；那斯達克綜合指數跌 0.57%，報 25690.90 點；標普 500 指數跌 0.14%，報 7499.04 點。

TradingKey - 美東時間 7 月 22 日，SpaceX (SPCX) 股價再創歷史新低，截至發稿，跌 5.32%，報 116.97 美元。據悉，SpaceX AI 進一步加碼建設數據中心，規模對標現有曼非斯園區的吉瓦級量體。然而，公司 Q1 AI 相關資本支出已暴增至 77 億美元，約為去年同期三倍。摩根士丹利分析師預測，xAI 在 2026 年至 2027 年間合計將消耗高達 1,200 億美元現金——這個數字幾乎相當於 SpaceX IPO 募資額 750 億美元的 1.6 倍。

TradingKey - 白宮科技政策辦公室 (OSTP) 主任 Michael Kratsios 在社群媒體 X 上點名中國 AI 公司月之暗面 (Moonshot AI)，指控其透過泰國獲取搭載輝達 GB300（Blackwell 系列）晶片的伺服器來訓練 Kimi K3 模型，並搭建「複雜內部平台」對美方模型實施大規模蒸餾。這是川普政府在短短兩天內第二次就中國 AI 模型「智慧財產權竊取」發出警告。就在前日財長貝森特剛威脅制裁 Kimi，如今的指控連同具體晶片型號一併拋出，訊號強度顯著升級。

TradingKey - OpenAI 於週三宣布將其至 2030 年的算力支出預測從今年早些時候的約 6,000 億美元上調至約 7,500 億美元，同日宣布投資 200 億美元在喬治亞州薩凡納（Savannah）啟動建設名為「Project Camellia」的資料中心項目。這是 OpenAI 首次以主設計師和建造方身份自建資料中心，標誌著其在算力佈局上從「租客」轉向「地主」。

TradingKey - 輝達競爭對手 Cerebras Systems（CBRS）股價連漲三日，股價重返一個月高點。截至發稿，漲 3.89%，報 216.69 美元。Cerebras 今日宣布與網路安全巨頭 CrowdStrike（CRWD）達成戰略合作。Cerebras 代表全球最快的 AI 推論算力方案，CrowdStrike 代表行業領先的原生 AI 安全平台，雙方聯手為大規模部署 AI 的企業客戶融合極致推論速度與 AI 原生安全能力。

TradingKey - 在全球AI資料中心建設持續升溫、電力基礎設施投資加速的背景下，GE Vernova (GEV) 交出了一份營收強勁、訂單創新高的季度成績單。不過，由於獲利水準未達市場預期，公司股價盤前一度跌逾 10%，此前一度漲近 7%。

TradingKey - 美東時間 7 月 22 日，據《華爾街日報》報導，超微（AMD）與 AI 公司 Anthropic 簽署了一項價值數十億美元的 AI 伺服器合作協議。根據協議條款，Anthropic 將從 2027 年上半年起，為其資料中心採購至多 2 吉瓦的 AMD 最新一代 AI 晶片 Instinct MI450，並可透過其他大型雲端服務供應商或新雲端廠商租賃部分算力。

TradingKey - 美東時間7月22日，美股盤前，三大指數期貨集體走低。截至發稿，那斯達克100指數期貨跌0.76%，標普500指數期貨跌0.29%，道瓊指數期貨跌0.13%。

TradingKey - 中東緊張局勢持續升級，國際原油市場再度受到強烈衝擊。受地緣政治風險升溫影響，國際油價22日大幅走高，WTI原油期貨（UKOIL-F）一度上漲4.28%，報88.17美元/桶；布蘭特原油期貨（USOIL-F）突破95美元/桶，為6月11日以來首次重返這一水準。

TradingKey - 美東時間 7 月 22 日，美超微 (SMCI) 盤前股價漲逾 17%。公司盤前公佈的第四財季初步業績顯示，毛利率比上一季度大幅回升，新增訂單超過 600 億美元。這份財報說明，AI 伺服器的需求還在往上走。

TradingKey - 美東時間7月21日，據英國《金融時報》報導，三星電子正與法國人工智慧公司 Mistral AI 洽談新一輪融資，計劃投入約 10 億歐元（折合約 10.9 億美元），這輪融資可能把 Mistral AI 估值推到 200 億歐元（約 218 億美元）。

美光股價飆升逼近1,000美元，本週能否突破該重要關口？

TradingKey - 當地時間 7 月 21 日，OpenAI 執行長山姆·阿特曼公開表示，公司在最新一輪模型安全評估中遭遇了一起重大安全事件，並確認正與全球最大 AI 開源社群 Hugging Face 聯合調查相關問題。

TradingKey - 近期，SpaceX（SPCX）執行長伊隆·馬斯克公開警告放空該公司的投資者，稱長期持有 SpaceX 大量空頭部位的機構「存活機率極低」。馬斯克同時表示，如果 SpaceX 實現既定發展目標，公司長期價值仍有大幅成長空間。

日韓股市衝高回落，KOSPI微幅收漲，日經225轉漲為跌，鎧俠、SK海力士與三星均大幅回吞漲幅。

TradingKey - 美東時間7月21日，特斯拉股價盤中一度漲近4%，收盤漲幅收窄到約2.53%，報378.93美元。消息面上，特斯拉公布了無人駕駛計程車Cybercab的更多技術細節：這款專門設計的線控車輛沒有方向盤和踏板，會整合SpaceX星鏈用於導航、客戶服務和車隊管理。

TradingKey - 截至美東時間7月21日，SMCI（SMCI）當日大漲7%，盤中最高漲至25.54美元，盤後股價更是暴漲20.58%。此次推動股價暴漲的核心原因來自公司最新公布的2026財年第四季業績預告，預計營收接近此前財測低端，但毛利率大幅高於預期，同時新增訂單超過600億美元，顯示AI伺服器需求仍然強勁。

SK海力士否認併購英特爾美國晶圓廠，導致股價承壓短暫跌破200萬關口。

TradingKey - 美東時間7月21日，OpenAI披露了一起人工智慧安全測試事件。公司在測試一款先進AI模型時，發現該模型驅動的自動程序突破了原本設定的測試限制，並連接到外部網路，進入開源人工智慧平台Hugging Face的部分系統。