定制芯片需求强劲，博通预计到 2027 年人工智能芯片销售额将超过 1,000 亿美元

路透3月5日 - 芯片设计公司博通（AVGO.O）周三预计，到2027年其人工智能芯片营收将超过1,000亿美元，这表明在由Nvidia(辉达/英伟达)主导的市场上，定制芯片的需求激增。

该公司的股价在延时交易中上涨了近5%，此前它还宣布了一项新的股票回购计划，到今年年底将回购高达100亿美元的股票。

Alphabet GOOGL.O、微软 MSFT.O、亚马逊 AMZN.O 和Meta META.O 等大型科技公司预计今年将斥资至少6300亿美元建设人工智能基础设施，这将提振博通等公司对芯片、服务器、存储和网络设备的需求。

"我们在2027年的能见度大幅提高。事实上，今天我们已经看到了在 2027 年实现来自芯片的人工智能收入超过 1,000 亿美元的前景，"公司首席执行官陈福阳（Hock Tan）在财报后的电话会议上说。

根据 LSEG 编制的数据，该公司预计第二季度营收约为 220 亿美元，高于分析师平均预期的 205.6 亿美元。该公司预计当季人工智能芯片营收为 107 亿美元。

博通公司提供半导体和基础架构软件，通常不会自己设计整个人工智能芯片。相反，它与谷歌等客户合作开发其张量处理单元(TPU)，并与ChatGPT制造商OpenAI合作开发其内部定制处理器 (link)。

该公司的工程师帮助将早期设计转化为芯片的物理布局，并由台积电 2330.TW 等制造商进行制造。

"博通公司对第二季度乃至 2027 年的指导非常令人鼓舞。D.A. Davidson分析师吉尔-卢里亚（Gil Luria）说："虽然该公司通常一次只提供一个季度的指导，但一年多以后的业绩能见度表明需求将大幅增长。

Tan表示，博通预计将在2026年为人工智能初创公司Anthropic提供价值1千兆瓦的TPU，2027年需求将增至3千兆瓦。博通的目标是在2027年出货OpenAI的首款人工智能芯片，并交付价值超过1千兆瓦的芯片。

博通周三披露的主要客户的芯片数量显示，它正在签署的交易规模接近主要人工智能芯片公司的交易规模，如英伟达 NVDA.O （该公司上周披露向OpenAI销售了5千兆瓦的芯片）和Advanced Micro Devices AMD.O （该公司与OpenAI和Meta签署了高达约6千兆瓦的交易）。

博通的另一个收入来源是Meta，Tan表示，关于这家社交媒体公司人工智能芯片业务放缓的报道 (link) ——这是该公司设计更多自己的定制芯片、减少对外部供应商依赖的举措之一——是错误的。

“Meta的定制加速器MTIA路线图依然存在，”Tan在谈到Meta的定制芯片时说，“我们现在正在出货。”

博通上个月表示，预计到2027年，基于其堆叠设计技术的芯片销量将至少达到100万个 (link)，这标志着一种新产品和销售目标，可能代表着价值数十亿美元的潜在收入流。

第一季度，博通基础设施软件部门的增长放缓至1%左右，为68.0亿美元，而分析师的预期为增长2.6%，达到68.8亿美元。

上个月，人工智能芯片设计商Nvidia(辉达/英伟达)公布了好于预期的一季度业绩 (link)，并预测当前季度的营收高于市场预期。

Nvidia 在加速器市场占据主导地位，提供训练和运行人工智能模型所必需的芯片。不过，博通已经成为一个强有力的竞争者，它提供自己专门定制设计的芯片作为替代方案。

博通公司表示，其第一季度营收增长 29%，达到 193.1 亿美元，超过分析师平均预期的 191.8 亿美元。调整后每股收益为 2.05 美元，超过预期的 2.03 美元。

在截至 2 月 1 日的这一季度，受定制人工智能加速器和网络需求的推动，该公司的人工智能收入增长了一倍多，达到 84 亿美元。