券商观点：Hims公司GLP-1业务不确定性仍构成压力

2月24日 - Hims & Hers HealthHIMS.N的股价盘前下跌7.4%，至14.40美元。

Telehealth 公司周一预测 (link) 第一季度营收低于预期，因为该公司面临着监管机构对其减肥业务的审查 (link) 并在国际扩张方面投入巨资。

至少 5 家券商下调了该股的目标价

GLP-1的不确定性影响预期

BofA Securities("跑输大盘"，PO：12.5 美元) 称 "GLP-1 特许经营权正在迅速削弱，核心业务正面临竞争压力，收入将于 2026 年下降"。

Leerink Partners("市场表现"，目标价：17.5 美元) 称，"GLP-1 特许经营权存在重大不确定性，许多未解决的问题仍在缠绕"，并警告称，他们 "无法对 "预测 "充满信心"，"GLP-1 方面还会有新的问题"。

花旗银行("卖出/高风险"，目标价：13.25 美元) 称，HIMS 的年度预测仍有一些关键的 GLP-1 问题没有解决，需要 "下半年大力提升"；并警告说，GLP-1 的持续不确定性使得该公司甚至很难达到其收入预测的低端水平。

Needham("持有") 称，由于减肥法律和监管的不确定性依然存在，HIMS26财年的预测 "令人失望"。