交易日-高市和科技强心剂

Jamie McGeever

路透佛罗里达州奥兰多2月9日 - 周一，受日本首相高市早苗压倒性大选获胜的乐观情绪 (link)，以及科技股反弹的提振 (link)，世界股市反弹；与此同时，美元则因有报道称中国 (link) 已建议金融机构减少对美国债券的风险敞口而下跌。

在我今天的专栏 (link) 中，我探讨了为什么高市在大选中的压倒性胜利并不一定预示着日元或日本政府债券将一帆风顺。这两个市场都对不断恶化的财政前景以及政府计划如何解决这一问题高度敏感。

如果您有更多时间阅读，我在此推荐几篇文章，帮助您了解今天市场上发生的事情。

1. 大选压倒性胜利为日本高市减税扫清道路 (link)

2. 高市寻求收入来源，日本 1.4 万亿美元外汇储备受到审查 (link)

3. 美国软件股暴跌引发对人工智能贸易重塑市场的担忧 (link)

4. 在香港进行具有里程碑意义的审判后，批评中国的黎智英被判入狱20年 (link)

5. 油价对市场有何启示？不是很多：布索 (link)

今日市场主要动向

• 股市：日本日经指数 (link) 大涨 4%，创下新高。韩国也上涨了 4%，中国上涨了 2%。 欧洲 (link)、巴西和墨西哥创下新高，英国 (link) 涨幅较小。华尔街上涨。

• 行业/股票：标准普尔 500 软件指数 +3%，科技 +1.6%，材料 +1.4%；消费必需品 -0.9%。甲骨文 +10%，Palantir +5%，微软 +3%，Nvidia +2.5%。

• 外汇： 日元 (link) 广泛反弹，美元普遍下跌。瑞士法郎飙升，泰铢因泰国大选 (link) 跳升 1%。人民币创 3 年新高。

• 债券：日本国债 从大选后最初的下滑中回升，美国国债收益率在整个曲线上变化不大。

• 商品/金属： 黄金 (link) +2%，白银 +7%，美国铜 +1.5%。 石油 (link) +1%。

今日话题

一位七国集团(G7)首相腾飞...

日本首相高市早苗周日在大选中取得历史性胜利，这使她获得了前所未有的授权。对市场而言，现在的问题是她如何为其增加支出和减税的承诺提供资金。

这位保守派领导人坚称将以 "负责任 "的方式实施财政刺激政策。帮助支付的一种方式是出售外国资产。而日本拥有大量此类资产 (link)。日本股市可能对财政刺激的资金来源无动于衷，但日元和日本国债将更为敏感。

*......又一次沉没？

与此同时，英国首相基尔·斯塔默（Keir Starmer）的命运却形成了鲜明的对比。在自己取得压倒性选举胜利的 18 个月后，他正面临着越来越多要求他辞职的呼声 (link)，而这正值彼得·曼德尔森（Peter Mandelson）/杰弗里·爱泼斯坦（Jeffrey Epstein）丑闻 (link) 之际。

由于亲信辞职，他的首相职位似乎岌岌可危，尽管工党议员周一对他表示支持 。因此，斯塔默的处境有所缓和，但这可能会持续下去。英国金边债券面临压力，英镑兑欧元也面临压力，但兑美元则相对较小。

超规模借贷？没问题

如果谷歌所有者Alphabet的债券销售 (link) 需求能作为参考的话，那么对美国大科技公司令人瞠目的人工智能资本支出承诺的担忧可能被夸大了。或者说，投资者的眼光正变得越来越敏锐，而Alphabet则坚定地站在了人工智能 "赢家 "的阵营中。

据报道，计划发售的 150 亿美元债券吸引了超过 1,000 亿美元的需求，这是投资者投出的信任票，标志着与上周该公司承诺今年在人工智能领域投入高达 1,850 亿美元导致股价下跌的情况相比，出现了转机。其他超大规模公司的债务需求会如此强劲吗？

明天市场会发生什么变化？

• 澳大利亚消费者信心指数(2 月)

• 巴西 1 月通胀率 (link)

• 美国零售销售(12 月)

• 美国进口价格(12 月)

• 美国财政部拍卖 580 亿美元三年期票据

• 全球财报，包括可口可乐、阿斯利康、英国石油、巴克莱、Spotify、福特、本田

• 计划发表讲话的美国联邦储备理事会(美联储/FED)官员包括克利夫兰联邦储备银行总裁 哈马克（Beth Hammack）和达拉斯联邦储备银行总裁 洛根（Lorie Logan）

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