交易日-将技术发挥到极致

Jamie McGeever

路透佛罗里达州奥兰多2月4日 - 美国股市 (link)，周三大多下跌，原因是担心人工智能 (link) 革命可能对许多行业的企业构成生存威胁，而石油 (link)，因有报道称计划中的美伊谈判可能破裂而大幅上涨。

更多详情请见下文。在我今天的专栏中，我审视了近期黄金 (link)，其价格出现了自1983年以来的最大单日跌幅、自2008年以来的最大涨幅以及有记录以来的最大波动。这可不是世界上最安全资产的买家所希望看到的，不是吗？

如果您有更多时间阅读，我在此推荐几篇文章，帮助您理解今天市场上发生的一切。

1. 软件股下滑，投资者热议人工智能的生存威胁 (link)

2. 软件股大跌，逢低买入者不见踪影 (link)

3. 投资者加大对沃什主导的美联储下收益率曲线陡峭化的押注 (link)

4. 来自 "南方 "的警告可能令美联储不安：迈克-多兰 (link)

5. 独家报道--日本央行不会拯救高知推动的债券大跌 (link)

今日市场主要动向

• 股市：标普 500 -0.5%，纳斯达克 -1.5%，道指 +0.5%。英国富时 100 指数 (link) 和欧洲斯托克指数 (link) 收于历史新高。

• 板块/股票标准普尔 500 科技股 -2%，能源股 +2%。 Eli Lilly (link) +10%，Super Micro Computer (link) +14%，Alphabet (link) 在第四季度财报发布后下滑 6%，但有所回升，AMD (link) -17%，Palantir -11%。

• 外汇：美元上涨，对瑞典克朗、英镑的涨幅在 G10 国家中最大；人民币 (link) 自 2023 年 5 月以来最强劲的定盘价和即期汇率。

• 债券：2 年期国债收益率 -1bp，30 年期国债收益率 +1bp；曲线继续陡峭化。

• 商品/金属：石油因美伊紧张局势上涨 3%，白银上涨 3%，黄金变化不大，铜下跌 3%。

今日话题

人工智能阴云密布

人工智能的乐观情绪正在转为对破坏的恐惧 (link)。由于越来越多的人担心人工智能将对从金融到法律和编码等一系列软件密集型企业产生重大不利影响，美国和全球市场正在下滑。

认为人工智能的浪潮会让所有企业都受益的想法正在消失。投资者必须选择赢家，避开输家，并确定人工智能将在哪些方面起到促进作用，在哪些方面起到颠覆作用。由于这是一个勇敢的新世界，这实际上是一个猜谜游戏。唯一确定的是？更多的波动。

全球经济增长有望达到 3

不仅仅是美国， (link)，来自世界各地的最新 PMI 数据显示，今年的商业活动有了一个坚实的开端。尤其是制造业正在加速发展，强劲的新订单表明这一势头可以持续。

但也存在一些令人担忧的问题，如就业低迷和物价高企，欧洲的表现也不尽如人意。但总体而言，产出保持良好，与摩根大通经济学家预测的全球GDP增长3.0%相一致。这是体面的。

美联储鸽子剪自己的翅膀

美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）上周重申，FOMC 利率制定委员会中没有人将加息作为下一步行动的 "基本情况"。但是，增长和经济活动数据、金融状况以及高于目标的通胀率都表明，进一步宽松也不应该是任何人的基本判断。

可以肯定的是，市场根本没有考虑加息，利率期货定价仍意味着今年将有两次 25 个基点的降息。但是，如果 "鸽派 "行长斯蒂芬-米兰 (link) （Stephen Miran）的立场有所软化，呼吁今年减息 100 个基点，而不是一个月前的 150 个基点 (link)，那么 FOMC 的共识离翻转还有多远？

明天会有哪些因素对市场产生影响？

• 澳大利亚贸易(12 月)

• 台湾通胀(1 月)

• 印尼第四季度国内生产总值()

• 欧洲央行 (link) 利率决议

• 欧元区 12 月零售销售()

• 英国央行 (link) 利率决议

• 墨西哥利率决议

• 加拿大央行总裁 Tiff Macklem 发表讲话

• 美国每周申请失业救济人数

• 美国 12 月 "JOLTS "职位空缺()

• 美国挑战者裁员(1 月)

• 全球财报，包括亚马逊、壳牌、索尼、KKR

• 计划发表讲话的美国联邦储备理事会(美联储/FED)官员包括亚特兰大联储总裁拉斐尔-博斯蒂克（Raphael Bostic

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